تجارت کالا چیست

EN

کالاها چیست؟

کالاها منابع استاندارد یا مواد خام با ارزش ذاتی هستند که برای تولید کالاهای تصفیه شده استفاده می شوند. می توان آن را به هر نوع کالای منقول قابل خرید و فروش طبقه بندی کرد، به استثنای مطالبات و وجه قابل اقدام. کیفیت کالاها ممکن است متغیر باشد، اما باید اساساً بر اساس برخی معیارها در میان تولیدکنندگان مختلف یکنواخت باشند.

دو نوع کالا در بازار وجود دارد، یعنی کالاهای سخت و کالاهای نرم. کالاهای سخت اغلب به عنوان ورودی برای تولید سایر کالاها و ارائه خدمات استفاده می شوند در حالی که کالاهای نرم عمدتاً برای مصرف اولیه استفاده می شوند. نهاده هایی مانند فلزات و مواد معدنی به عنوان کالاهای سخت طبقه بندی می شوند در حالی که محصولات کشاورزی مانند برنج و گندم کالاهای نرم تری هستند.

کالاها در بازار نقدی یا بورس معامله می شوند. کالاها باید حداقل استانداردهای تعیین شده توسط بورس ها را داشته باشند تا بتوانند معامله کنند. معامله گران می توانند این کالاها را در بازار نقدی یا از طریق مشتقات مانند اختیار معامله یا قراردادهای آتی خریداری کنند. معاملات کالا تنوع سبد را فراتر از اوراق بهادار سنتی ارائه می دهد. و از آنجایی که قیمت کالا در جهت مخالف سهام حرکت می‌کند، سرمایه‌گذاران در دوره‌های نوسانات بازار به تجارت کالا می‌پردازند.

بازار کالا

مانند هر بازار دیگری، بازار کالاها یا یک فضای فیزیکی یا مجازی است که در آن افراد علاقه مند می توانند کالاها (محصولات خام یا اولیه) را در زمان حال یا آینده معامله کنند. قیمت توسط اصول اقتصادی عرضه و تقاضا تعیین می شود.

انواع کالاها

حدود پنجاه بازار عمده کالایی در سراسر جهان وجود دارد که بیش از 100 کالا را مبادله می کنند. معامله گران می توانند در چهار دسته عمده کالا معامله کنند:

فلز: طیف گسترده ای از فلزات مانند آهن، مس، آلومینیوم و نیکل که در ساخت و ساز استفاده می شود، همراه با فلزات گرانبها مانند طلا، نقره و پلاتین برای تجارت در بازار موجود است.

کالاهای انرژی زا: کالاهای انرژی زا مورد استفاده در خانوارها و صنایع به صورت عمده معامله می شود. اینها گاز طبیعی و نفت هستند. سایر کالاهای انرژی که تجارت می کنند اورانیوم، اتانول، زغال سنگ و برق هستند.

کالاهای کشاورزی: طیف گسترده ای از محصولات کشاورزی و دامی در بازار کالا معامله می شود. به عنوان مثال، شکر، کاکائو، پنبه، ادویه جات ترشی جات، غلات، دانه های روغنی، حبوبات، تخم مرغ، گاو تغذیه کننده و غیره.

کالاهای زیست محیطی: این گروه شامل انرژی های تجدیدپذیر، انتشار کربن و گواهی های سفید می باشد.

در سطح جهان، کالاهای پرمعامله شامل طلا، نقره، نفت خام، نفت برنت، گاز طبیعی، سویا، پنبه، گندم، ذرت و قهوه است.

انواع کالاهای معامله شده در هند (Multi Commodity Exchange of India – MCX)

• محصولات کشاورزی: فلفل سیاه، دانه کرچک، روغن نخل خام، هل، پنبه، روغن منتا، لاستیک، پالمولئین
• انرژی: گاز طبیعی، نفت خام
• فلزات پایه: برنج، آلومینیوم، سرب، مس، روی، نیکل
• شمش: طلا، نقره

تجارت کالا در هند

شخص حقوقی که تصمیم می‌گیرد، تنظیم و اجرا می‌کند قوانین و رویه‌های داد و ستد کالاها، مانند قراردادهای استاندارد کالایی و سایر محصولات سرمایه‌گذاری مرتبط، بورس کالا است. این یک بازار سازمان یافته است که در آن کالاها و مشتقات مختلف معامله می شود.

در هند، می توان با رفتن به هر یک از صرافی های 20+ که این تجارت را زیر نظر نظارتی هیئت بورس و اوراق بهادار هند تسهیل می کند، کالاها را معامله کرد. تا سال 2015، این بازار توسط کمیسیون بازارهای آینده تنظیم می شد که در نهایت با SEBI ادغام شد تا یک محیط نظارتی یکپارچه برای سرمایه گذاری تجاری ایجاد کند.

برای شروع تجارت در کالاها، به یک حساب Demat، یک حساب تجاری و یک حساب بانکی نیاز دارید. حساب Demat به عنوان نگهبان تمام معاملات و دارایی های شما عمل می کند، اما همچنان باید از طریق یک کارگزار خوب برای ثبت سفارش در صرافی ها مراجعه کنید.

هند شش بورس عمده تجارت کالا دارد که عبارتند از:

• بورس ملی چند کالایی هند (NMCE)
• بورس ملی کالا و مشتقه (NCDEX)
• بورس کالای چندگانه هند (MCX)
• بورس کالای هند (ICEX)
• بورس ملی (NSE)
• بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE)

بازار کالا چگونه کار می کند؟

فرض کنید یک قرارداد آتی طلا در MCX به قیمت روپیه خریداری کرده اید. 72000 برای هر 100 گرمحاشیه طلا در MCX 3. 5 درصد است. بنابراین شما یک روپیه پرداخت خواهید کرد. 2520 طلای شما. فرض کنید روز بعد قیمت طلا به روپیه افزایش یابد. 73000 در 100 گرم1000 روپیه به حساب بانکی که به بازار کالا مرتبط کرده اید واریز می شود. فرض کنید که روز بعد، به Rs کاهش یابد. 72500. بر این اساس، روپیه. 500 از حساب بانکی شما برداشت می شود.

در حالی که با معاملات کالا اهرم بیشتری دریافت می کنید، ریسک مرتبط با تجارت کالا نیز بالاتر است زیرا نوسانات بازار رایج است.

انواع بازار کالا:

به طور معمول، معاملات کالا یا در بازارهای مشتقه یا بازارهای نقدی انجام می شود.

1. بازارهای Spot همچنین به عنوان "بازارهای نقدی" یا "بازارهای فیزیکی" شناخته می شوند که در آن معامله گران کالاهای فیزیکی را تبادل می کنند ، و این نیز برای تحویل فوری است.
2. بازارهای مشتقات در هند شامل دو نوع مشتقات کالایی هستند: آینده و رو به جلو. این قراردادهای مشتقات از بازار Spot به عنوان دارایی زیربنایی استفاده می کنند و در یک نقطه از آینده کنترل همان را در آینده برای قیمتی که در حال حاضر به توافق رسیده است ، می دهد. هنگامی که قراردادها منقضی می شوند ، کالا یا دارایی از نظر جسمی تحویل داده می شود.

تفاوت اصلی بین رو به جلو و آینده در این است که می توان جلو را سفارشی و معامله کرد ، در حالی که معاملات آتی در مبادلات معامله می شود و استاندارد می شوند.

قرارداد آتی کالا چیست؟

"قرارداد آتی کالا" توافق نامه ای است که یک معامله گر مبلغ مشخصی از کالاهای خود را با نرخ از پیش تعیین شده در یک زمان خاص خریداری یا به فروش می رساند. هنگامی که یک معامله گر یک قرارداد آتی را خریداری می کند ، آنها ملزم به پرداخت کل قیمت کالا نیستند. در عوض ، آنها می توانند حاشیه ای از هزینه را بپردازند که درصد از پیش تعیین شده قیمت اصلی بازار است. حاشیه های پایین به این معنی است که می توان با صرف تنها کسری از هزینه اصلی ، یک قرارداد آتی را برای مقدار زیادی از فلز گرانبها مانند طلا خریداری کرد.

شرکت کنندگان در بازار کالاها:

دلالان:

دلالان بازار کالا را به همراه Hedgers هدایت می کنند. با تجزیه و تحلیل مداوم قیمت کالاها ، آنها قادر به پیش بینی حرکات قیمت آینده هستند. به عنوان مثال ، اگر پیش بینی این باشد که قیمت ها بالاتر می روند ، آنها قراردادهای آتی کالا را خریداری می کنند و وقتی به نظر می رسد که قیمت ها در واقع بالاتر می روند ، می توانند قراردادهای فوق را با قیمت بالاتر از آنچه خریداری کرده اند بفروشند. به همین ترتیب ، اگر پیش بینی ها حاکی از کاهش قیمت ها باشد ، آنها قراردادها را می فروشند و آنها را با قیمت حتی پایین تر خریداری می کنند ، بنابراین سود کسب می کنند.

از آنجا که آنها به تولید واقعی کالاها یا حتی تحویل معاملات خود علاقه ای ندارند ، آنها بیشتر از طریق آینده های تنظیم پول نقد سرمایه گذاری می کنند که در صورت حرکت بازارها مطابق انتظارات ، آنها سود قابل توجهی را در اختیار آنها قرار می دهد.

تولیدکنندگان و تولیدکنندگان معمولاً با کمک بازار آتی کالا، ریسک خود را پوشش می دهند. به عنوان مثال، اگر قیمت ها در زمان برداشت نوسان و کاهش یابد، کشاورزان باید با ضرر مواجه شوند. برای جلوگیری از خطر این اتفاق، کشاورزان می‌توانند قرارداد آتی ببندند. بنابراین، زمانی که قیمت ها در بازار داخلی کاهش می یابد، کشاورزان می توانند با کسب سود در بازار آتی، ضرر را جبران کنند. برعکس، اگر در بازار آتی زیان وجود داشته باشد، می توان آن را با کسب سود در بازار داخلی جبران کرد.

کالاها همچنین به عنوان محافظ در برابر تورم استفاده می شوند. از آنجایی که قیمت کالاها اغلب منعکس کننده روندهای تورم است، سرمایه گذاران اغلب از آنها برای محافظت از وجوه خود در مواقع افزایش تورم استفاده می کنند زیرا زیان های ناشی از تورم می تواند با افزایش قیمت کالاها جبران شود.

سرمایه گذاری در کالاها

بسته به نوع کالا، معامله گران می توانند راه های مختلفی برای سرمایه گذاری در کالاها پیدا کنند. با توجه به اینکه کالاها کالاهای فیزیکی هستند، چهار راه عمده برای سرمایه گذاری در کالاها وجود دارد.

1. سرمایه گذاری مستقیم: سرمایه گذاری مستقیم در کالا
2. قراردادهای آتی: استفاده از قراردادهای آتی کالا برای سرمایه گذاری در کالا
3. ETF های کالا: خرید سهام ETF ها (صندوق های سرمایه گذاری در بورس)
4. سهام کالایی: خرید سهام در شرکت ها یا سازمان هایی که کالا تولید می کنند

مزایای تجارت کالا:

محافظت در برابر تورم، سقوط بازار سهام و سایر رویدادهای قو سیاه: وقتی تورم افزایش می‌یابد، وام گرفتن را برای شرکت‌ها گران می‌کند و بر توانایی‌های سودآوری آنها تأثیر می‌گذارد. در نتیجه قیمت سهام در دوره تورم بالا کاهش می یابد. از سوی دیگر، قیمت تمام شده کالا افزایش می یابد، به این معنی که قیمت کالاهای اولیه و مواد اولیه افزایش می یابد و باعث می شود قیمت کالاها بالاتر رود. از این رو، زمانی که تورم در حال افزایش است، تجارت کالا سودآور می شود.

تسهیلات اهرمی بالا: معامله گران می توانند پتانسیل سود خود را با سرمایه گذاری در بازار کالا افزایش دهند. این به معامله گران اجازه می دهد تا با پرداخت حاشیه 5 تا 10 درصدی جایگاه قابل توجهی در بازار به دست آورند. به این ترتیب، حتی یک افزایش ناچیز قیمت می تواند سود بالقوه را به طور تصاعدی افزایش دهد. اگرچه حداقل مارجین مورد نیاز از یک کالا به کالای دیگر متفاوت است، اما هنوز کمتر از حاشیه مورد نیاز در سرمایه گذاری سهام است. حساب های حداقل سپرده مقرون به صرفه و قراردادهای اندازه کامل کنترل شده وجود دارد

تنوع: کالاها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا سبد خود را متنوع کنند زیرا مواد خام همبستگی منفی تا کم با سهام دارند.

شفافیت: بازار کالا در حال توسعه و به شدت تنظیم شده است. مجموعه معاملات الکترونیکی مدرن به شفافیت و کارایی بازار افزوده و هرگونه خطر دستکاری را از بین برده است. این کشف قیمت منصفانه را با مشارکت گسترده امکان پذیر کرد.

معایب تجارت کالا:

با وجود چندین مزیت، تجارت کالا دارای معایبی است که قبل از سرمایه گذاری باید آنها را بدانید.

اهرم: این می تواند یک شمشیر دو طرفه باشد، به خصوص اگر در معاملات مارجین بی تجربه باشید. اهرم، همانطور که قبلاً مورد بحث قرار گرفت، به معامله گران اجازه می دهد تا پیشنهادات بزرگی در بازار داشته باشند. اگر مارجین 5 درصد باشد، می توان با پرداخت 5000 روپیه، معاملات آتی کالا را به ارزش 100000 روپیه خریداری کرد.

نوسانات بالا: بازده بالاتر از معاملات کالا به دلیل نوسانات بالای قیمت کالاها است. زمانی که تقاضا و عرضه کالاها بی کشش باشند قیمت توسط تقاضا و عرضه هدایت می شود. این بدان معناست که با وجود تغییرات در قیمت، عرضه و تقاضا بدون تغییر باقی می‌ماند که می‌تواند ارزش معاملات آتی کالا را به‌طور قابل‌توجهی تغییر دهد.

لزوماً در برابر تورم مصون نیست: علیرغم همبستگی منفی بین اوراق بهادار و کالاها، مورد دوم برای تنوع سبد سهام مناسب نیست. این تئوری مبنی بر اینکه قیمت کالا در جهت مخالف با سهام حرکت می کند، در طول بحران اقتصادی سال 2008 آنطور که تجربه شد، وجود ندارد. افزایش تورم، بیکاری و کاهش تقاضا، تولید شرکت ها را متوقف کرده و بر تقاضای مواد خام در بازار کالا تأثیر می گذارد.

بازده پایین برای سرمایه گذاران خرید و نگهداری: تجارت کالا به سرمایه گذاری انبوه برای ایجاد بازده قابل توجه نیاز دارد. شاخص کالای بلومبرگ، که استاندارد طلا در نظر گرفته می شود، نشان داد که حتی امن ترین اوراق قرضه دولتی نیز در طول تاریخ بازدهی بیشتری نسبت به معاملات کالایی داشته اند. این در درجه اول به دلیل ماهیت چرخه ای محصولات است که ارزش سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاران خرید و نگهداری از بین می برد.

تمرکز دارایی: حتی زمانی که دلیل اصلی سرمایه گذاری در کالاها، تنوع بخشیدن به سبد است، ابزارهای سرمایه گذاری کالا اغلب بر یک یا دو صنعت متمرکز می شوند، به این معنی که تمرکز دارایی ها در یک بخش بیشتر است.

چگونه یک دلال کالا انتخاب کنیم؟

اعتبار و تجربه ، تصور یک کارگزار خوب را نشان می دهد. بسته به مجموعه خدمات ارائه شده ، تیم پشتیبانی مشتری فعال و صدا بودن مشاوره مالی ، شیوه های پردازش حاشیه و نه فقط هزینه های آنها ، یک کارگزار را عاقلانه انتخاب کنید. قبل از ثبت نام با کارگزار ، سرمایه گذار باید سیستم عامل هایی را که از طریق آن سرمایه گذاری ها به صورت زنده انجام می شود ، بررسی کند. تظاهرات برنامه یا رسانه برای سرمایه گذاران تازه کار توصیه می شود.

امیدوارم که ما به سؤالات شما در مورد "تجارت کالا چیست؟" پاسخ داده ایم. اگر آماده سرمایه گذاری هستید ، با باز کردن یک حساب تجارت کالا با Angel One شروع کنید.< pan> اعتبار و تجربه ، تصور یک کارگزار خوب را نشان می دهد. بسته به مجموعه خدمات ارائه شده ، تیم پشتیبانی مشتری فعال و صدا بودن مشاوره مالی ، شیوه های پردازش حاشیه و نه فقط هزینه های آنها ، یک کارگزار را عاقلانه انتخاب کنید. قبل از ثبت نام با کارگزار ، سرمایه گذار باید سیستم عامل هایی را که از طریق آن سرمایه گذاری ها به صورت زنده انجام می شود ، بررسی کند. تظاهرات برنامه یا رسانه برای سرمایه گذاران تازه کار توصیه می شود.