کارگزاری چیست؟چگونه درآمد کسب می کند و انواع

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

کارگزاری چیست؟

یک شرکت کارگزاری یا شرکت کارگزاری واسطه ای است که خریداران و فروشندگان را برای انجام معامله برای سهام سهام ، اوراق قرضه ، گزینه ها و سایر ابزارهای مالی متصل می کند.

کارگزاران در کمیسیون ها یا هزینه هایی که پس از اتمام معامله شارژ می شوند جبران می شوند.

بیشتر کارگزاری های تخفیف در حال حاضر معاملات سهام صفر را به مشتریان خود ارائه می دهند. این شرکت ها این از دست دادن درآمد را از منابع دیگر ، از جمله پرداخت مبادلات برای مقادیر زیادی سفارشات و هزینه های معاملاتی برای سایر محصولات مانند صندوق های متقابل و اوراق قرضه ، تشکیل می دهند.

غذای اصلی

• یک شرکت کارگزاری در درجه اول به عنوان یک واسطه عمل می کند و خریداران و فروشندگان را برای تسهیل معامله متصل می کند.
• شرکت های کارگزاری کامل از طریق هزینه یا هزینه سالانه مسطح در هر معامله جبران می شوند.
• کارگزاران آنلاین مبلغ مشخصی از معاملات رایگان سهام را ارائه می دهند اما هزینه های دیگر را هزینه می کنند.
• این خطوط در حال تار شدن است ، در حالی که کارگزاران تمام خدمات برنامه های تلفنی و کارگزاران تخفیف آنلاین را که خدمات مبتنی بر هزینه را اضافه می کنند ، راه اندازی می کنند.

کارگزاران ممکن است برای شرکت های کارگزاری کار کنند یا به عنوان نمایندگان مستقل فعالیت کنند.

درک شرکتهای کارگزاری

در بازار کاملی که در آن هر طرف تمام اطلاعات لازم را داشته باشد ، دیگر نیازی به شرکت های کارگزاری نخواهد بود. این در بازاری غیرممکن است که تعداد زیادی از شرکت کنندگان در فواصل تقسیم دوم معاملات انجام می دهند. NASDAQ به تنهایی بیش از 30 میلیون معاملات در روز دارد.

شرکت های کارگزاری برای کمک به مشتریان خود برای شرکت در دو طرف برای تجارت وجود دارند و خریداران و فروشندگان را با بهترین قیمت ممکن برای هر یک و استخراج کمیسیون برای خدمات خود جمع می کنند. کارگزاری های کامل خدمات خدمات اضافی ، از جمله مشاوره و تحقیق در مورد طیف گسترده ای از محصولات مالی را ارائه می دهند.

انواع کارگزاری ها

مبلغی که شما یک کارگزار پرداخت می کنید به سطح خدمات دریافتی ، چگونگی شخصی سازی خدمات و اینکه آیا آنها ارتباط مستقیم با انسان دارند و نه الگوریتم های رایانه بستگی دارد.

کارگزاری کامل

کارگزاری های کامل خدمات ، که به عنوان کارگزاری های سنتی نیز شناخته می شوند ، طیف وسیعی از محصولات و خدمات از جمله مدیریت پول ، برنامه ریزی املاک ، مشاوره مالیاتی و مشاوره مالی را ارائه می دهند.

این شرکت ها همچنین نقل قول های سهام ، تحقیق در مورد شرایط اقتصادی و تجزیه و تحلیل بازار را ارائه می دهند. کارگزاران حرفه ای بسیار آموزش دیده و معتبر و مشاوران مالی برای مشاوره به مشتریان خود در مورد امور پول در دسترس هستند.

کارگزاری های سنتی هزینه ، کمیسیون یا هر دو را پرداخت می کنند. برای سفارشات منظم سهام ، کارگزاران کامل خدمات ممکن است در هر تجارت تا 10 تا 20 دلار هزینه کنند. با این حال ، بسیاری در حال تغییر به یک مدل تجاری بسته بندی شده اند که در آن کلیه خدمات ، از جمله معاملات سهام ، با هزینه سالانه همه جانبه تحت پوشش قرار می گیرند. این هزینه به طور متوسط 1 ٪ تا 3 ٪ دارایی های تحت مدیریت (AUM) است.

بسیاری از کارگزاران کامل خدمات به دنبال مشتری های مرفه هستند و حداقل مانده حساب را که برای به دست آوردن خدمات خود لازم است ، ایجاد می کنند ، که اغلب از شش شکل یا بیشتر شروع می شود.

برخی از کارگزاری های کامل خدمات گزینه کارگزاری تخفیف کمتری را نیز ارائه می دهند.

مدیریت ثروت مریل لینچ ، مورگان استنلی و ادوارد جونز از جمله نام های بزرگ کارگزاری های تمام خدمات هستند.

کارگزاری تخفیف

کارگزاری تخفیف یک کارگزاری آنلاین است. شبکه خودکار کارگزار آنلاین واسطه ای است که سفارشات خرید و فروش را که مستقیماً توسط سرمایه گذار وارد می شوند ، حمل می کند.

معرفی اولین کارگزاری تخفیف اغلب به چارلز شواب Corp. منتسب می شود که اولین وب سایت خود را در سال 1995 راه اندازی کرد. رقبا به زودی ظاهر شد.

همانطور که آنها تکامل یافته اند ، کارگزاری ها با قیمت های حق بیمه خدمات مرتب شده ای را اضافه کرده اند. رقابت شدید در وب و بعداً در برنامه های تلفنی ، بیشتر رقبا را به این امر سوق داده است که هزینه های خود را برای خدمات اساسی تجارت سهام به صفر برسانند.

چارلز شواب یکی از بزرگترین نام های کارگزاری های آنلاین است ، به همراه دیگران از جمله سرمایه گذاری های وفاداری ، TD Ameritrade ،

همین نام‌ها برای اپلیکیشن‌های کارگزاری موبایل همراه با رقبای جدیدتر مانند Robinhood و Acorns ظاهر می‌شوند.

Robo-Advisors

Robo-Avisor یک پلت فرم سرمایه گذاری آنلاین است که از الگوریتم هایی برای پیاده سازی استراتژی های معاملاتی از طرف مشتریان خود در یک فرآیند خودکار استفاده می کند.

آنقدرها هم که به نظر می رسد دیوانه کننده نیست. اکثر مشاوران روبو به گونه‌ای برنامه‌ریزی شده‌اند که از استراتژی‌های شاخص غیرفعال بلندمدت پیروی کنند، اگرچه چندین مشاور روبو به مشتریان اجازه می‌دهند تا در صورت تمایل به مدیریت فعال‌تر، استراتژی سرمایه‌گذاری خود را تا حدودی تغییر دهند. برخی حتی مشاوران انسانی دارند که در بال منتظر هستند.

مشاوران Robo جذابیت های خود را دارند، که حداقل کارمزد ورودی بسیار پایین و الزامات موجودی حساب است. اکثر آنها هیچ کارمزد سالانه ای دریافت نمی کنند، کمیسیون صفر می کنند و الزامات حساب خود را روی چند دلار تنظیم می کنند.

دسترسی به مشاور با هزینه ای همراه است که معمولاً 0. 25٪ تا 0. 50٪ AUM در سال است. این هنوز هم بسیار کمتر از هزینه یک کارگزار سنتی است.

کارگزاری مستقل در مقابل کارگزاری اسیر

اگر در حال خرید یا فروش محصولات مالی خاصی از جمله صندوق های سرمایه گذاری مشترک و بیمه هستید، مهم است که بدانید آیا کارگزار شما وابسته به شرکت های خاصی است و فقط محصولات آن را می فروشد یا می تواند طیف وسیعی از انتخاب ها را به شما بفروشد.

همچنین باید دریابید که آیا آن کارگزار به استاندارد امانتداری یا استاندارد تناسب پایبند است. استاندارد تناسب کارگزار را ملزم می کند تا اقداماتی را که با شرایط شخصی و مالی شما مناسب است توصیه کند. استاندارد امانتداری بالاتر از کارگزار می خواهد که در راستای منافع شما عمل کند.

کارگزاری مستقل

مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده (RIA) رایج ترین نوع کارگزار مستقلی هستند که امروزه یافت می شوند.

کارگزاری های مستقل به یک شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک وابسته نیستند. آنها ممکن است بتوانند محصولاتی را که برای مشتری بهتر است توصیه و بفروشند.

آنها موظفند استانداردهای امانتداری را رعایت کنند، به این معنی که آنها باید سرمایه گذاری ها را بیشتر به نفع مشتری توصیه کنند.

کارگزاری اسیر

کارگزاری اسیر وابسته به یک شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک یا شرکت بیمه است و می تواند فقط محصولات خود را بفروشد. این کارگزاران برای توصیه و فروش طیف وسیعی از محصولاتی که شرکت متقابل یا بیمه در اختیار دارد به کار گرفته می شود.

محصولاتی که آنها توصیه می کنند ممکن است بهترین انتخاب در دسترس مشتری نباشند.

آیا ارزش استفاده از یک کارگزار خدمات کامل را دارد؟

افرادی که از کارگزاران کامل استفاده می کنند ، توصیه ها و توجه یک متخصص را برای راهنمایی امور مالی خود می خواهند. اینها معمولاً پیچیده هستند ، زیرا این مشتری ها تمایل دارند افرادی با ارزش با ارزش و دارای امور مالی پیچیده باشند. آنها مایل هستند و قادر به پرداخت متوسط 1 تا 3 درصد از دارایی های خود در سال برای خدمات هستند.

افرادی که از یک کارگزار تخفیف آنلاین استفاده می کنند ممکن است در توانایی خود در رسیدگی به امور مالی خود و تصمیم گیری های خود احساس اطمینان کنند.

یک شرکت کارگزاری چگونه کار می کند؟

یک کارگزار در اصل یک واسطه است. کارگزاران خریداران را با فروشندگان مطابقت می دهند ، معامله را بین دو طرف انجام می دهند و هزینه خدمات خود را نیز جیب می کنند.

اگر از کارگزاری آنلاین برای خرید سهام استفاده می کنید ، هیچ انسانی بین شما و معامله وجود ندارد. نرم افزار کارگزاری مسابقه را رقم می زند.

اگر از یک کارگزاری کامل استفاده می کنید ، این روند تقریباً یکسان است ، به جز اینکه شخص دیگری کلیدهای روی صفحه کلید را فشار می دهد. با این حال ، کارگزاری کامل خدمات ممکن است یک فرصت سرمایه گذاری خوب را شناسایی کند ، آن را با مشتری مورد بحث قرار دهد و در انجام معامله به نمایندگی از مشتری عمل کرده است.

چگونه یک شرکت کارگزاری درآمد کسب می کند؟

به طور کلی ، کارگزاری ها برای هر معامله هزینه می کنند. کارگزار آنلاین که معاملات سهام رایگان را ارائه می دهد ، هزینه های دیگر را نیز دریافت می کند ، به علاوه هزینه ای از مبادلات.

کارگزاری های کامل خدمات به طور فزاینده ای به اصطلاح هزینه بسته بندی ، هزینه همه در یک برای همه یا بیشتر خدمات را پرداخت می کنند ، این معمولاً 1 تا 3 درصد از مبلغ حساب مشتری در سال است و خدمات مشاوره ای و تحقیقات سرمایه گذاری را پوشش می دهدو همچنین هزینه های معاملاتی