ابزارهای مالی دارایی های نامشهود هستند که انتظار می رود مزایای بعدی را در قالب ادعای وجه نقد بعدی فراهم کنند. این یک دارایی قابل معامله است که نشان دهنده یک توافق نامه حقوقی یا یک حق قراردادی برای اثبات ارزش پولی / علاقه مالکیت یک نهاد است.
تحت موضوع مدیریت مالی می توان ابزارهای مالی را به عنوان ابزارهای نقدی و ابزارهای مشتق طبقه بندی کرد. ابزارهای مالی معمولا در بازارهای مالی معامله می شوند که قیمت یک اوراق بهادار بر اساس نیروهای بازار وارد می شود.
ابزار نقدی:
ابزارهای نقدی قابل معامله هستند و ارزش خود را از بازارهای مالی می گیرند. ابزارهای نقدی را می توان بیشتر به ابزارهای حقوق صاحبان سهام و ابزارهای بدهی طبقه بندی کرد.
ابزارهای حقوق صاحبان سهام به ابزارهایی گفته می شود که مالکیت دارایی را نشان می دهند. انواع ابزارهای سهام به شرح زیر است:
- سهام مشترک: سهام مشترک (عادی) نشان دهنده مالکیت بخشی از شرکت است و ادعاهای صاحبان خود را در مورد جریانهای درامد پرداخت شده از سود شرکت و معمولا به عنوان سود سهام نامیده می شود.
- سهام ممتاز یک ابزار مالی است که نشان دهنده سود سهام در یک شرکت است و معمولا حق رای صاحبان خود را مجاز نمی داند. به طور معمول سرمایه گذار فقط حق دریافت مبلغ قراردادی ثابت سود سهام را دارد و این ابزار را شبیه بدهی می کند. سهام ترجیحی همچنین می توانید غیر تجمعی باشد, در اوردن از گرو, قابل تبدیل, شرکت و غیره.
- سهام خصوصی: هنگامی که شرکت ها به عنوان مشارکت و شرکت های خصوصی محدود سازمان یافته, سهام خود را به صورت عمومی معامله نمی. شکل سرمایه گذاری های سهام که از طریق سرمایه گذاری های خصوصی انجام می شود سهام خصوصی نامیده می شود. مهمترین منابع سرمایه گذاری سهام خصوصی از صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر, صندوق های سهام خصوصی و به صورت خریدهای اهرمی.
- سرمایهگذاران میتوانند با خرید مستقیم سهام در سهام خارجی سرمایهگذاری کنند.
- وجوه معامله بورس (صندوقها) وجوه منفعل هستند, که پیگیری شاخص خاص. بنابراین سرمایه گذار می تواند در یک شاخص خاص سرمایه گذاری کند که نمایانگر بازار سهام یک کشور (به عنوان مثال خارجی) است.
ابزارهای بدهی نشان دهنده بدهی/ وام است که توسط یک سرمایه گذار مالی به صاحب دارایی داده می شود. انواع اوراق قرضه صادر شده در بازارهای سرمایه بدهی شامل اوراق قرضه قابل فراخوانی و شرب, اوراق قرضه قابل تبدیل, یوروباندز, یادداشت نرخ شناور, اوراق قرضه خارجی, اوراق قرضه شاخص مرتبط, اوراق قرضه ناخواسته, نوار و غیره.
ابزارهای مشتق شده:
سرمایه گذاری های مبتنی بر برخی از دارایی های اساسی به عنوان مشتقات شناخته می شوند. به طور کلی قراردادهای مشتقات قول می دهند که محصولات اساسی را در برخی مواقع تحویل دهند یا حق خرید یا فروش را در اختیار شما قرار دهند. انواع ابزارهای مشتق شده به شرح زیر است:
- قرارداد فوروارد: قرارداد فوروارد به دارنده این تعهد را می دهد که یک ابزار اساسی خاص را در یک تاریخ مشخص با قیمت مشخص خریداری یا بفروشد.
- قرارداد سلف: قراردادهای سلف قراردادهای رو به جلو معامله در مبادلات سازمان یافته است. قرارداد سلف تعهد قانونی لازم الاجرا به خرید یا فروش مقدار استاندارد در قیمت تعیین شده در حال حاضر (قیمت سلف) در تاریخ مشخص شده است.
- مبادله: مبادله توافقی است که دو طرف (به نام طرف مقابل) با مبادله پرداخت های دوره ای موافقت می کنند. مبلغ نقدی پرداخت های مبادله شده بر اساس مبلغ اصلی از پیش تعیین شده است.
- گزینه ها: گزینه قراردادی است که فروشنده گزینه به خریدار گزینه حق ورود به معامله با فروشنده را برای خرید یا فروش دارایی اساسی با قیمت مشخص در تاریخ یا قبل از تاریخ مشخص اعطا می کند.
بازارهای مالی:
- بازار مالی بازاری است که ابزارهای مالی مبادله یا معامله می شوند. بازارهای مالی سه کارکرد عمده اقتصادی یعنی کشف قیمت, نقدینگی و کاهش هزینه های معامله
- کشف قیمت به معاملات بین خریداران و فروشندگان ابزارهای مالی در یک بازار مالی اشاره دارد که قیمت دارایی معامله شده را تعیین می کند. این عملکردهای بازارهای مالی است که نشان می دهد چگونه وجوه موجود از کسانی که می خواهند وام دهند یا سرمایه گذاری کنند در بین افرادی که به بودجه نیاز دارند اختصاص می یابد و با صدور ابزارهای مالی این وجوه را جمع می کند.
- عملکرد نقدینگی فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا یک ابزار مالی را بفروشند زیرا به عنوان معیاری برای فروش یک دارایی با ارزش منصفانه بازار در هر زمان گفته می شود. بدون نقدینگی یک سرمایهگذار مجبور میشود یک ابزار مالی را نگه دارد تا زمانی که شرایط برای فروش فراهم شود یا صادرکننده به صورت قراردادی موظف به پرداخت این ابزار شود.
- عملکرد کاهش هزینه های معامله زمانی انجام می شود که شرکت کنندگان در بازار مالی شارژ می شوند و/یا هزینه های معامله یک ابزار مالی را تحمل می کنند. در اقتصادهای بازار منطق اقتصادی برای وجود نهادها و ابزارها مربوط به هزینههای تراکنش است بنابراین نهادها و ابزارهای باقیمانده ابزارهایی هستند که کمترین هزینههای معامله را دارند.
درباره نویسنده
ساده یاد بگیرید
سیمپلایرن یکی از پیشگامان اموزش اینترنتی بازاریابی دیجیتال, رایانش ابری, مدیریت پروژه, علوم داده, فناوری اطلاعات, توسعه نرمافزار, و بسیاری از فناوریهای نوظهور دیگر است.
