صندوق درآمد ثابت چیست؟

  • 2022-03-14

استفاده و مدیریت کوکی ها

ما از کوکی ها و سایر فناوری های مشابه در وب سایت خود برای ارتقاء تجربه مرور شما استفاده می کنیم. برای اطلاعات بیشتر ، لطفاً به اخطار کوکی های ما مراجعه کنید.

  • بانکداری شخصی
  • داستان ها و نکات
  • 5 موردی که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت بدانید
  • بانکداری شخصی
  • .
  • 5 موردی که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت بدانید

داستان ها و نکات

5 موردی که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت بدانید

5 موردی که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت بدانید

توسط Nipapun Poonsateansup CFP® ، برنامه ریز مالی مستقل ، نویسنده و مدرس

صندوق های درآمد ثابت صندوق های متقابل هستند که بر سرمایه گذاری در اوراق بهادار بدهی تمرکز می کنند ، که در آن اوراق بهادار بدهی طلبکاران را به دارندگان یک سند نشان می دهد. نمونه ای از اوراق بهادار بدهی شامل اوراق قرضه و بدهی های دولتی است. اگر اوراق بهادار بدهی توسط دولت صادر شود ، ما آن را اوراق قرضه دولت خواهیم نامید. از طرف دیگر ، اگر توسط بخش خصوصی صادر شود ، ما آن را بدهی می نامیم.

صندوق درآمد ثابت ابزاری مهم برای سرمایه گذاران است که می خواهند استراحت کنند یا به ریسک متوسط نیاز داشته باشند و یک دوره سرمایه گذاری 1-2 سال یا بیشتر داشته باشند. علاوه بر این ، صندوق متقابل همچنین برای سرمایه گذاران که دارای نمونه کارها از سرمایه گذاری های تخصیص دارایی هستند ، مهم است زیرا می تواند به کاهش ریسک اوراق بهادار سرمایه گذاری کمک کند و همچنین می تواند به عنوان نقدینگی در شرایطی که برای تنظیم بندر نیاز به پول نقد دارند ، استفاده شود زیرا بسیار زیاد است. صندوق نقدینگیدر صورت فروخته شدن ، سرمایه گذار در T+2 (2 روز کاری از تاریخ خرید اوراق بهادار ، از جمله شنبه و یکشنبه و تعطیلات موسسات مالی که توسط بانک تایلند اعلام شده است) دریافت می کند. بنابراین ، این مقاله آنچه را که سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت به شرح زیر بدانند ، ارائه می دهد.

1. آیا صندوق متقابل می تواند ضرر باشد؟

ما معتقد بودیم که بسیاری از سرمایه گذاران نیز چنین شک دارند. در صورت سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت ، آیا احتمال ضرر وجود دارد؟از آنجا که آنچه ما از سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت دریافت می کنیم ، یک بهره ثابت است ، به عنوان مثال ، 3 ٪ در سال و هر 6 ماه یکبار پرداخت می شود ، به نظر می رسد یک بازده مداوم است. و چگونه می توانیم از دست بدهیم؟

دلیل زیانده بودن صندوق سرمایه گذاری این است که وقتی ما (یا مدیر صندوق) قبلاً در یک اوراق بدهی سرمایه گذاری کرده ایم، به این معنی است که فرصت آوردن این پول را برای یافتن سرمایه گذاری های دیگری که ممکن است بازده بالاتری داشته باشند را از دست می دهیم. فرض کنید که صندوق در صندوق‌های با درآمد ثابت بلندمدت سرمایه‌گذاری می‌کند، مانند سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه دولتی که 3 درصد سود در سال به مدت 5 سال دریافت می‌کنند. این صندوق در یک اوراق قرضه دولتی 5 ساله سرمایه گذاری می کند به این معنی که ما به مدت 5 سال با نرخ بازده 3 درصدی قفل خواهیم شد. اگر زمان بگذرد و نرخ بهره در بازار بیشتر شود، صندوق فرصت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های با بازده بالاتر را از دست خواهد داد، مانند اوراق قرضه دولتی جدید که ممکن است بازدهی بالاتر از 3 درصد داشته باشد.

بنابراین، اگر صندوق بخواهد در اوراق قرضه دولتی جدید سرمایه گذاری کند و بخواهد سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی قدیمی را بفروشد، صندوق باید اوراق قرضه موجود در دست را با قیمت تخفیفی بفروشد. به عنوان مثال، اگر با فرض یک اوراق قرضه دولتی تازه منتشر شده، سود 4 درصد با اختلاف سود 1 درصد بدهد، بنابراین، سرمایه گذاران در بازار تنها زمانی اوراق دولتی را از صندوق خریداری می کنند (معامله در بازار ثانویه) تنها زمانی که قیمت تنزیل وجود داشته باشد. که معادل 1% اختلاف بهره است. در غیر این صورت، سرمایه گذاران برای خرید اوراق قرضه دولتی جدید که بازدهی بهتری دارند، خواهند رفت. بنابراین، به همین دلیل است که اگر احتمال افزایش بهره وجود داشته باشد، اوراق بدهی بلندمدت قیمت کمتری خواهند داشت (چون باید تنزیل شوند). هنگامی که قیمت اوراق بدهی موجود در پرتفوی کاهش می یابد، بر NAV (ارزش خالص دارایی) صندوق سرمایه گذاری مشترک تأثیر می گذارد (NAV منفی است) زیرا صندوق سرمایه گذاری مشترک باید ارزش خالص دارایی را با استفاده از قیمت بازار یا "Mark to Market" محاسبه کند. در پایان هر روز کاری طبق قوانین SEC.

2. بازده از صندوق سرمایه گذاری مشترک کجاست؟

آنچه سرمایه گذاران می توانند از سرمایه گذاری به دست آورند، چه سرمایه گذاری در اوراق قرضه شرکت های خصوصی یا اوراق قرضه دولتی، سود دریافتی به صورت مشخص (کوپن) و سود حاصل از سود سرمایه در صورت فروش به قیمتی بالاتر از قیمت خرید است. در حالی که اگر با قیمت کمتر از قیمت خرید فروخته شود در این قسمت ضرر می کند که قبلا در شماره 1 توضیح داده شد که دلیل آن شانس ضرر از سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت است.

3. رتبه اعتباری چیست؟چقدر مهم است؟

رتبه بندی اعتبار ارزیابی اعتبار اعتبار اوراق بهادار بدهی توسط "آژانس های رتبه بندی اعتبار" است که توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) تصویب شده است. در تایلند 2 مکان وجود دارد: شرکت Tris Rating Co. ، Ltd. و Fitch Ratings (تایلند) شرکت ، آموزشی ویبولیتین.

سطح رتبه بندی اعتبار ابزاری است که خطر پیش فرض اوراق بهادار بدهی را اندازه گیری می کند. با توجه به امتیاز بالاتر اوراق بهادار بدهی ، خطر پیش فرض حتی پایین تر است (و البته بازده کمتر از اوراق بهادار بدهی با رتبه اعتبار پایین تر خواهد بود). رتبه بندی اعتبار به دو گروه تقسیم می شود: درجه سرمایه گذاری یا گروه سرمایه گذاری (AAA به BBB-) و درجه سوداگرانه یا گروه سوداگرانه (BB + - پایین D). بنابراین ، در صورت سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت ، نباید فراموش نکنید که رتبه اعتباری اوراق بهادار بدهی را که صندوق در آن سرمایه گذاری کرده است در نظر بگیرید.

4- معیار صندوق درآمد ثابت چیست؟

شاخص اوراق قرضه دولت شاخص اصلی برای اندازه گیری حرکت بازار اوراق بهادار بدهی است ، به منظور مقایسه نرخ بازده با سایر دارایی ها و به عنوان معیار برای اندازه گیری عملکرد اوراق بهادار بدهی استفاده می شود.

علاوه بر این ، ما می توانیم از شاخص اوراق قرضه دولت به عنوان ابزاری برای بازتاب نرخ بهره بازار استفاده کنیم. یعنی اگر نرخ بهره کاهش یابد ، قیمت اوراق بهادار بدهی افزایش می یابد و در نتیجه افزایش شاخص می شود. از طرف دیگر ، اگر نرخ بهره بازار افزایش یابد ، قیمت اوراق بهادار بدهی کاهش می یابد و در نتیجه این شاخص کاهش می یابد.

5- سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت برای چه کسی است؟

سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت برای سرمایه گذاران که ریسک زیادی نمی خواهند مناسب است و انتظار بازده بالایی ندارند. اوراق بهادار بدهی که در هر نوع صندوق درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود ، خطرات مختلفی از جمله اینکه سرمایه گذاری در اوراق بهادار بدهی دولت خواهد بود ، ریسک بسیار کمی دارند و در صورت سرمایه گذاری در اوراق بهادار شرکت های خصوصی ، خطرات دیگری نیز وجود خواهد داشت ، اما هنوز هم مورد توجه قرار می گیرد. یک صندوق متقابل با ریسک کم.

علاوه بر این ، صندوق های درآمد ثابت نیز برای کسانی که فرصت خرید اوراق قرضه دولتی یا اوراق قرضه شرکت های خصوصی را دارند که تمایل به رقابت برای اشتراک در طول دوره ارائه دارند ، مناسب است. با این وجود ، شما نباید فراموش نکنید که اطلاعات وجوه متقابل را که ما علاقه مند به سرمایه گذاری با خواندن و درک دفترچه قبل از سرمایه گذاری هستیم ، مطالعه کنید.

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.