تجارت حاشیه چگونه کار می کند و چرا معمولا ایده بدی است.
تقریبا هر سرمایه گذار با ایده تسریع بازده خود وسوسه می شود.
به طور متوسط اس اند پی 500 هر سال با سرمایه گذاری مجدد سود سهام حدود 9 درصد باز می گردد. این برای ایجاد ثروت قابل توجه در مدت زمان طولانی کافی است و این یک روش نسبتا کم خطر برای انجام این کار است. اما, برای سرمایه گذاران مایل به در معرض خطر بیشتر, راه هایی برای افزایش بازده بالقوه خود را با اضافه کردن اهرم وجود دارد. یکی از محبوب ترین راه های انجام این کار تجارت در حاشیه است.
حاشیه است?
تعریف ساده حاشیه سرمایه گذاری با پول قرض گرفته شده از کارگزار شما است.
دو نوع اصلی از حساب های کارگزاری وجود دارد. در یک حساب نقدی, شما پول خود را سرمایه گذاری. در یک حساب حاشیه ای می توانید بر اساس میزان سرمایه گذاری خود از کارگزاری وام بگیرید. هنگامی که شما با یک حساب حاشیه سرمایه گذاری, شما قادر به خرید سهام با توجه به خود هستید "قدرت خرید," که شامل هر دو پول نقد خود را و وام در برابر پول شما سرمایه گذاری کرده اند.
تجارت حاشیه چیست?
خرید سهام در حاشیه اساسا قرض گرفتن پول از کارگزار شما برای خرید اوراق بهادار است. این امر بازده بالقوه شما را هم برای خوب و هم برای بد اهرم می کند و برای سرمایه گذاران مهم است که پیامدها و پیامدهای بالقوه استفاده از حاشیه را درک کنند.
اول اینکه استفاده از مارجین به معنای پرداخت سود به کارگزار برای پولی است که قرض می گیرید. در وفاداری, برای مثال, نرخ بهره شما در توازن حاشیه پرداخت تا 2 24,999 است 8.325%. هنگامی که شما مقایسه کنید که نرخ به 9% به 10% بالقوه بازگشت سالانه در سهام, شما به سرعت تشخیص دهد که شما در حال گرفتن خطر, اما کارگزار گرفتن بسیاری از پاداش. به دلیل علاقه, هنگام استفاده از حاشیه باید نگران حاشیه سود خالص خود باشید, یا سود خود را پس از پرداخت سود, که کمتر از سود سرمایه گذاری شما خواهد بود.
سرمایه گذاران همچنین باید توجه داشته باشند که شرکت های کارگزاری دارای الزامات اولیه مارجین یا حداقل الزامات مارجین هستند که سرمایه گذار را ملزم می کند قبل از وام گرفتن از کارگزار حداقل مبلغی را در حساب قرار دهد. در وفاداری, شما باید در قرار 2 2,000 به استفاده از حاشیه. به منظور خرید سهام فردی, نیاز حاشیه است 50%, معنی اگر شما می خواهید برای خرید 1 10,000 از سهام, شما باید برای قرار دادن در 5 5,000 در حقوق صاحبان سهام. همچنین الزامات حاشیه نگهداری حداقل 25 درصد حقوق صاحبان سهام وجود دارد که در صورت سقوط مقادیر حساب اعمال می شود و این نرخ ممکن است بسته به عملکرد حساب و نوسانات گسترده تر بازار تنظیم شود.
خرید در مثال حاشیه
فرض کنید شما 1000 دلار پول نقد دارید و می خواهید 2000 دلار سهام بخرید که با 10 دلار در هر سهم معامله می شود. شما می توانید قرار دهید تا $1,000 از پول خود را, قرض $1,000 از کارگزار خود, خرید 200 سهام, و شما می خواهم خود را 2 2,000 ارزش سهام که. مانده حساب خالص شما همچنان به نظر می رسد که 1000 دلار دارید اما به عنوان 2000 دلار در انبار و یک وام حاشیه ای 1000 دلاری از کارگزار شما نشان داده می شود.
اگر سهام بالا رفت از $10 به $12, که 20% افزایش بالاتر از قیمت خرید خود را. در این مرحله 200 سهم شما 2400 دلار ارزش خواهد داشت و مانده حساب شما ارزش کل 1400 دلار (2400 دلار موجود در انبار منهای 1000 دلار وام حاشیه ای) را منعکس می کند. که 40% افزایش به ارزش حساب خود را در تنها 20% افزایش در قیمت سهام است.
البته حاشیه هر دو روش را کاهش می دهد. می گویند که سهام به جای کاهش یافته است 20%, از 1 10 به 8 8. در این مرحله, خود را 200 سهام خواهد بود به ارزش 1 1,600, و مانده حساب خود را منعکس خواهد شد یک ارزش کل 6 600 ($1,600 سهام موجود, منهای lo 1,000 حاشیه وام). که کاهش 40% به ارزش حساب خود را در تنها کاهش 20% در قیمت سهام است.
یک خطر بزرگتر در تجارت حاشیه از به سادگی از دست دادن پول بیشتر از شما در غیر این صورت خواهد بود وجود دارد.
یک تماس حاشیه است?
هنگامی که شما یک وام حاشیه برجسته, کارگزار شما ممکن است موضوع چیزی شناخته شده به عنوان یک تماس حاشیه, به خصوص اگر بازار حرکت می کند در برابر شما. هنگامی که شما یک تماس حاشیه, کارگزار شما می تواند تقاضای شما تسویه حساب تا پول نقد بیشتر و یا فروش موقعیت شما در حال حاضر خود را به منظور جلب رضایت تماس. اگر نتوانید تماس را پوشش دهید, کارگزار شما موقعیت های شما را تصفیه می کند تا تحت پوشش قرار گیرد.
اگر کارگزار شما شروع به فروش کردن مواضع خود را, که کارگزار در مورد وضعیت مالیاتی خود را مهم نیست, نظر شما از این شرکت چشم انداز بلند مدت, یا هر چیز دیگری غیر از رضایت تماس. اگر بازار واقعا در برابر شما حرکت می کند say می گویند این شرکت که سهام شما را در حاشیه خریداری اعلام ورشکستگی و سهام شد به ارزش 0 0 you شما هنوز هم در قلاب برای وجوه قرض گرفته شده خود را.
چرا خرید در حاشیه یک ایده بد است
پیش بینی حرکات کوتاه مدت در بازار تقریبا غیرممکن است و همیشه خطر سقوط یک رویداد قوی سیاه مانند همه گیری ویروس کرونا در بازار وجود دارد. در حالی که حرکت صعودی از تجارت حاشیه ممکن است به نظر می رسد جذاب, خطر حرکت نزولی بسیار بیشتر است.
شما به عنوان یک سرمایه گذار هیچ کنترلی بر زمان تماس حاشیه ای ندارید و می توانید قربانی یک تماس شوید حتی اگر فقط از یک حرکت کوتاه مدت باشد. حتی اگر شما هنوز هم بر این باورند که سهام را بهبود می یابند, و این کار را می کند, شما هنوز هم می تواند مجبور به انحلال, معنی شما از دست رفته در سود شما را بدست اگر شما با استفاده از یک حساب نقدی عادی.
علاوه بر این, پرداخت بهره و الزامات تعمیر و نگهداری اضافه کردن هزینه های دیگر و خطرات. به خصوص برای سرمایه گذاران تازه کار بهتر است از معامله در حاشیه خودداری کنید زیرا همیشه مشخص نیست که چقدر از کارگزاری خود وام گرفته اید و چقدر حقوق صاحبان سهام دارید. به یاد داشته باشید که استفاده از حساب مارجین برای کارگزار شما سودمند است زیرا این روش ساده ای برای کسب پول است, بنابراین به نفع اوست که شما را به این کار تشویق کند.
حوادث اخیر با سهام وال استریت بت مانند گیماستاپ (بازار بورس:جنرال موتورز) بهترین استدلال برای استفاده نکردن از حاشیه است. وقتی سهام سر به فلک می کشد به راحتی می توانید وارد چنین معاملاتی شوید, اما گیماستاپ به همان سرعت معکوس شد, هزاران معامله گر با یک تماس حاشیه ای مخوف روبرو می شوند.
