سرمایه گذاری در بازار: چگونه محاسبه می شود و چه چیزی به سرمایه گذاران می گوید؟

جیسون فرناندو یک سرمایه گذار و نویسنده حرفه ای است که از مقابله و برقراری ارتباط با مشکلات پیچیده تجارت و مالی لذت می برد.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.

Investopedia / Xiaojie Liu

سرمایه گذاری در بازار چیست؟

سرمایه گذاری در بازار به کل ارزش بازار دلار سهام ممتاز یک شرکت از سهام اشاره دارد. جامعه سرمایه گذاری از این رقم برای تعیین اندازه یک شرکت به جای فروش یا کل دارایی های دارایی استفاده می کند. در یک کسب ، از کلاه بازار برای تعیین اینکه آیا یک نامزد تصاحب ارزش خوبی را برای خریدار نشان می دهد ، استفاده می شود.

غذای اصلی

• سرمایه گذاری در بازار به میزان ارزش یک شرکت توسط بازار سهام تعیین می کند. این به عنوان کل ارزش بازار همه سهام برجسته تعریف شده است.
• برای محاسبه کلاه بازار یک شرکت ، تعداد سهام برجسته را با ارزش فعلی بازار یک سهم ضرب کنید.
• شرکت ها به طور معمول با توجه به سرمایه گذاری در بازار تقسیم می شوند: کلاه بزرگ (10 میلیارد دلار یا بیشتر) ، میانه کلاه (2 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار) و کلاه کوچک (300 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار).
• از کلاه بازار اغلب برای تعیین اندازه یک شرکت استفاده می شود ، سپس عملکرد مالی شرکت را به سایر شرکت ها در اندازه های مختلف ارزیابی می کند.
• در سرمایه گذاری ، شرکت هایی که سرمایه گذاری در بازار بزرگتر دارند ، اغلب سرمایه گذاری های ایمن تر هستند زیرا آنها نماینده شرکت های مستقر تری هستند که دارای سابقه عموماً در تجارت هستند.

کلاه بازار

درک سرمایه گذاری در بازار

درک آنچه که یک شرکت ارزش دارد یک کار مهم است و اغلب به سرعت و دقیق آن دشوار است. سرمایه گذاری در بازار روشی سریع و آسان برای برآورد ارزش یک شرکت با بیرون کشیدن آنچه که بازار فکر می کند برای شرکت های معامله شده عمومی ارزش دارد ، است. در چنین حالتی ، به سادگی قیمت سهم را با تعداد سهام موجود ضرب کنید.

پس از اینکه یک شرکت عمومی می شود و تجارت را در بورس آغاز می کند ، قیمت آن با عرضه و تقاضای سهام خود در بازار تعیین می شود. اگر به دلیل عوامل مطلوب ، تقاضای زیادی برای سهام خود وجود داشته باشد ، قیمت افزایش می یابد. اگر پتانسیل رشد آینده شرکت خوب به نظر نرسد ، فروشندگان سهام می توانند قیمت آن را کاهش دهند. سپس کلاه بازار به یک برآورد در زمان واقعی از ارزش شرکت تبدیل می شود.

قیمت سهم یک شرکت ممکن است 50 دلار باشد. قیمت سهم شرکت دیگر ممکن است 100 دلار باشد. این بدان معنا نیست که شرکت دوم دو برابر شرکت اول است. همیشه به یاد داشته باشید که در هنگام تجزیه و تحلیل اوراق بهادار ، تعداد سهام صادر شده (و از این طریق کل بازار بازار شرکت) را تجزیه و تحلیل کنید.

نحوه محاسبه کلاه بازار

فرمول سرمایه گذاری در بازار:

به عنوان مثال ، شرکتی با 20 میلیون سهم با 100 دلار در هر سهم می تواند 2 میلیارد دلار در بازار داشته باشد. یک شرکت دوم با قیمت سهم 1000 دلار اما از طرف دیگر فقط 10،000 سهم برجسته ، فقط 10 میلیون دلار در بازار دارد.

کلاه بازار یک شرکت برای اولین بار از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) تأسیس می شود. قبل از IPO ، شرکتی که مایل به رفتن عمومی است ، یک بانک سرمایه گذاری را برای استفاده از تکنیک های ارزیابی برای به دست آوردن ارزش یک شرکت و تعیین اینکه چه تعداد سهام به عموم و با چه قیمتی ارائه می شود ، به کار می برد.

به عنوان مثال ، شرکتی که ارزش IPO آن توسط بانک سرمایه گذاری خود 100 میلیون دلار تعیین شده است ، ممکن است تصمیم بگیرد 10 میلیون سهم را با 10 دلار برای هر سهم صادر کند یا ممکن است به طور معادل بخواهد 20 میلیون با 5 دلار در هر سهم صادر کند. در هر صورت ، کلاه اولیه بازار 100 میلیون دلار خواهد بود.

کلاه بازار و استراتژی سرمایه گذاری

با توجه به سادگی و اثربخشی آن برای ارزیابی ریسک ، درپوش بازار می تواند یک معیار مفید در تعیین سهام شما به شما باشد و چگونه می توانید نمونه کارها خود را با شرکت هایی با اندازه های مختلف متنوع کنید.

شرکت های بزرگ (با نام مستعار بزرگ) به طور معمول سرمایه گذاری در بازار 10 میلیارد دلار یا بیشتر دارند. این شرکت ها معمولاً برای مدت طولانی بوده اند و آنها در صنایع تثبیت شده بازیگران اصلی هستند. سرمایه گذاری در شرکت های بزرگ با کلاه لزوماً در مدت زمان کوتاهی بازده زیادی را به همراه نمی آورد ، اما در طولانی مدت ، این شرکت ها به طور کلی سرمایه گذاران را با افزایش مداوم در ارزش سهم و پرداخت سود سهام پاداش می دهند. نمونه هایی از شرکت های بزرگ درپوش-و به خاطر داشته باشید که این یک نمونه در حال تغییر است-شرکت Apple Inc. ، Microsoft Corp. و Google Parent Alphabet Inc.

شرکت های میانی در کلاه به طور کلی سرمایه بازار بین 2 تا 10 میلیارد دلار دارند. شرکت های Mid Cap شرکت هایی تأسیس شده اند که در یک صنعت فعالیت می کنند که انتظار می رود رشد سریع را تجربه کنند. شرکت های میانی در حال گسترش هستند. آنها ریسک ذاتی بالاتری نسبت به شرکتهای بزرگ با کلاه دارند زیرا به اندازه آنها مشخص نشده اند ، اما برای پتانسیل رشد آنها جذاب هستند. یک نمونه از یک شرکت Mid Cap Inc. Eagle Material (EXP) است.

شرکت هایی که سرمایه در بازار بین 300 تا 2 میلیارد دلار دارند ، به طور کلی به عنوان شرکت های کوچک کلاه طبقه بندی می شوند. این شرکت های کوچک می توانند جوان تر باشند و یا می توانند در بازارهای طاقچه و صنایع جدید خدمت کنند. این شرکت ها به دلیل سن ، بازارهایی که در خدمت آنها و اندازه آنها هستند ، سرمایه گذاری در معرض خطر بیشتری در نظر گرفته می شوند. شرکت های کوچکتر با منابع کمتری نسبت به کندی اقتصادی حساس تر هستند.

در نتیجه ، قیمت سهام کوچک در کلاه نسبت به شرکتهای بالغ و بزرگتر ، بی ثبات تر و مایع کمتری است. در عین حال ، شرکت های کوچک اغلب فرصت های رشد بیشتری را نسبت به کلاه های بزرگ فراهم می کنند. حتی شرکت های کوچکتر نیز به عنوان میکرو کلاه شناخته می شوند و ارزش آن بین 50 تا 300 میلیون دلار است.

کلاه بازار رقیق شده

سرمایه گذاری در بازار امنیت به دلیل تعداد برجسته سهام ممکن است با گذشت زمان تغییر کند. این امر به ویژه در cryptocurrency شیوع دارد که نشانه های جدید یا سکه های جدید به طور مکرر صادر می شوند.

از آنجا که از نظر تئوری از نظر تئوری ارزش سکه های موجود ، نشانه ها یا سهام موجود را نازک می کند ، می توان از فرمول کلاه بازار متفاوت برای محاسبه آنچه در کلاه بالقوه بازار خواهد بود استفاده کرد که باید همه سهام مجاز یا نشانه ها صادر شود و هنوز هم ارزش قیمت معاملات فعلی را داشته باشد. این مفهوم به کلاه بازار رقیق شده اشاره شده است ، و فرمول این است:

به عنوان مثال ، معاملات بیت کوین را در هر سکه تقریباً 24000 دلار از اواسط ماه 2022 در نظر بگیرید. در زمان نوشتن ، تقریباً 19. 1 میلیون بیت کوین نیز صادر شده است. با این حال ، تعداد کل بیت کوین بالقوه که در نهایت ممکن است مورد استفاده قرار گیرد 21 میلیون است. بنابراین ، محاسبات کلاه بازار بیت کوین عبارتند از:

کلاه بازار = 24،000 دلار * 19. 1 میلیون = 458. 4 میلیارد دلار

کلاه بازار رقیق = 24،000 دلار * 21 میلیون = 504 میلیارد دلار

تحلیلگران از کلاه رقیق بازار برای درک بهتر تغییرات احتمالی در قیمت امنیتی ، نشانه یا سکه استفاده می کنند. به عنوان مثال ، تصور کنید که آیا فردا 21 میلیون بیت کوین از بین رفته است. اگر قرار بود همان کلاه بازار 458. 4 میلیارد دلار را حفظ کند ، قیمت باید تقریباً به 21828 دلار (458. 4 میلیارد دلار / 21 میلیون دلار) کاهش یابد. بنابراین ، شرکت هایی با موجودی های بزرگ از اوراق بهادار یا سکه های بدون صلاحیت در معرض خطر بیشتری قرار می گیرند تا اگر سرمایه گذاران بخواهند کلاه بازار خود را بدون توجه به نشانه های برجسته ، یکسان نگه دارند ، با کاهش قیمت روبرو شوند.

تصورات غلط در مورد کلاه های بازار

اگرچه اغلب برای توصیف یک شرکت استفاده می شود ، اما درپوش بازار ارزش سهام یک شرکت را اندازه گیری نمی کند. فقط یک تحلیل کامل از اصول یک شرکت می تواند این کار را انجام دهد. برای ارزش یک شرکت ناکافی است زیرا قیمت بازار که بر اساس آن بنا شده است ، لزوماً نشان نمی دهد که یک قطعه از تجارت چقدر ارزش دارد. سهام اغلب بیش از حد یا کم ارزش بازار است ، به این معنی که قیمت بازار فقط تعیین می کند که بازار مایل به پرداخت سهام خود است.

اگرچه هزینه خرید همه سهام شرکت را اندازه گیری می کند ، اما درپوش بازار مبلغی را که شرکت برای دستیابی به معامله ادغام هزینه می کند ، تعیین نمی کند. یک روش بهتر برای محاسبه قیمت دستیابی به یک تجارت به طور کامل ، ارزش شرکت است.

تغییرات در کلاه بازار

دو عامل اصلی می تواند کلاه بازار یک شرکت را تغییر دهد: تغییرات قابل توجهی در قیمت سهام یا هنگامی که یک شرکت سهام را صادر می کند یا خریداری می کند. یک سرمایه گذار که تعداد زیادی از ضمانت ها را اعمال می کند ، همچنین می تواند تعداد سهام موجود در بازار را افزایش دهد و در فرایندی که به عنوان رقت معروف است ، سهامداران را تحت تأثیر منفی قرار دهد.

سرمایه گذاری در بازار چیست؟

سرمایه گذاری در بازار به ارزش بازار سهام یک شرکت اشاره دارد. این یک اقدام ساده اما مهم است که با ضرب سهام یک شرکت با قیمت قیمت آن برای هر سهم محاسبه می شود. به عنوان مثال ، یک شرکت با قیمت 20 دلار در هر سهم و با 100 میلیون سهم برجسته می تواند 2 میلیارد دلار در بازار سرمایه داشته باشد.

کلاه بازار بالا به شما چه می گوید؟

یک کلاه بازار بالا نشان می دهد که شرکت حضور بیشتری در بازار دارد. شرکت های بزرگتر ممکن است مقایسه پتانسیل رشد کمتری با شرکت های نوپا داشته باشند ، اما شرکت های بزرگتر ممکن است بتوانند تأمین مالی ارزان تر را تأمین کنند ، جریان مداوم تری از درآمد داشته باشند و از شناخت برند استفاده کنند. اگرچه برای هر شرکتی قابل استفاده است ، شرکت هایی که دارای کلاه های بالاتر هستند ، معمولاً نسبت به شرکت هایی که دارای کلاه های پایین بازار هستند ، خطر کمتری دارند.

آیا بهتر است یک سرمایه بزرگ در بازار داشته باشید؟

مزایا و اشکالاتی برای داشتن یک سرمایه بزرگ در بازار وجود دارد. از یک طرف ، شرکت های بزرگتر ممکن است بتوانند شرایط تأمین مالی بهتر از بانک ها و با فروش اوراق بهادار شرکت ها را تضمین کنند. همچنین ، این شرکت ها ممکن است از مزایای رقابتی مربوط به اندازه خود ، مانند اقتصاد مقیاس یا شناخت گسترده برند بهره مند شوند.

از طرف دیگر ، شرکت های بزرگ ممکن است فرصت های محدودی برای ادامه رشد داشته باشند و بنابراین ممکن است نرخ رشد آنها را با گذشت زمان کاهش دهند.

آیا کلاه بازار بر قیمت سهام تأثیر می گذارد؟

کلاه بازار روی قیمت سهام تأثیر نمی گذارد. در عوض ، کلاه بازار با تجزیه و تحلیل قیمت سهام و تعداد سهام صادر شده محاسبه می شود. اگرچه سهام تراشه آبی به دلیل کارآیی سازمانی و حضور بیشتر در بازار ممکن است عملکرد بهتری داشته باشد ، اما داشتن کلاه بالاتر در بازار مستقیماً بر قیمت سهام تأثیر نمی گذارد.

می توان استدلال کرد که تحلیلگران کلاه بازار را ردیابی می کنند تا مشخص کنند کدام شرکت ها ممکن است کم ارزش یا بیش از حد ارزش داشته باشند. در این لنز ، کلاه بازار می تواند یک سرمایه گذار را به خرید یا فروش سهام بر اساس ارزش نسبی شرکت در مقایسه با صنعت یا رقبا سوق دهد. با این وجود ، قیمت سهام یک سهم به عنوان ارزش منصفانه تعیین شده توسط بازار تعیین می شود ، نه توسط سرمایه بازار یک شرکت.

اهمیت کلاه بازار چیست؟

کلاه بازار اندازه یک شرکت را نشان می دهد. این یک ابزار مهم برای تجزیه و تحلیل ، به ویژه هنگام مقایسه شرکت ها است. کلاه بازار اغلب به عنوان یک پایه برای تجزیه و تحلیل استفاده می شود زیرا باید سایر معیارهای مالی از طریق این لنز مشاهده شود. به عنوان مثال ، یک شرکت می توانست دو برابر درآمد هر شرکت دیگری در صنعت داشته باشد. با این حال ، اگر کلاه بازار این شرکت چهار برابر بیشتر باشد ، می توان استدلال کرد که شرکت کم تحرک است.

خط پایین

CAP Market می تواند ابزاری ارزشمند برای یک سرمایه گذار باشد که در حال تماشای سهام و ارزیابی سرمایه گذاری های احتمالی است. سرمایه گذاری در بازار روشی سریع و آسان برای برآورد ارزش یک شرکت با بیرون کشیدن آنچه که بازار فکر می کند برای شرکت های معامله شده عمومی ارزش دارد ، است. جامعه سرمایه گذاری از این رقم برای تعیین اندازه یک شرکت استفاده می کند ، بر خلاف استفاده از فروش یا ارقام دارایی. در یک کسب ، از کلاه بازار برای تعیین اینکه آیا یک نامزد تصاحب ارزش خوبی را برای خریدار نشان می دهد ، استفاده می شود.