بازگشت سرمایه چیست و چگونه محاسبه می کنید?

هنگامی که یک شرکت باعث می شود پول, سود دهی خود را اندازه گیری تعدادی از راه های. یکی از این راه ها بازگشت سرمایه است.

فوریه 15, 2019 11: 28 ادوتویروس

هنگامی که یک شرکت باعث می شود پول, سود دهی خود را اندازه گیری تعدادی از راه های. یکی از این راه ها بازگشت سرمایه است.

بازده سرمایه یکی دیگر از ابزارهای اندازه گیری عملکرد شرکت است.

بازگشت سرمایه است?

هنگامی که یک شرکت باعث می شود پول, سود دهی خود را در تعدادی از راه های اندازه گیری. یکی از این راه ها بازگشت سرمایه است.

بازده سرمایه به عنوان معیاری برای محاسبه بازده تولید شده توسط خود عملیات تجاری و نه نتایج کوتاه مدت ناشی از رویدادهای یکبار مصرف بهترین عملکرد را دارد. چنین رویدادهای یکبار مصرف مانند سود یا زیان ناشی از نوسانات ارز خارجی به سود خالص ذکر شده توسط شرکت کمک می کند اما نتیجه عملیات تجاری نیست.

بازده سرمایه یک شرکت نشانگر اندازه و قدرت توانایی خود در حفظ مزیت رقابتی نسبت به رقبا برای محافظت از سود بلند مدت و سهم بازار در برابر "خندق" است."

برای مثال اگر شرکتی بتواند سال به سال 15 تا 20 درصد بازده تولید کند به وضوح یک سیستم موثر برای تبدیل سرمایه سرمایه گذار به سود دارد.

این امر به عنوان یک سنج برای شرکت هایی که سرمایه زیادی سرمایه گذاری می کنند مفید است, مانند فروشگاه های بزرگ جعبه, سخت افزار کامپیوتر یا شرکت های نفت و گاز. این اجازه می دهد سرمایه گذاران می دانم که اگر این شرکت با استفاده از پول خود را, بازگشت مناسب و معقول را می توان در سرمایه گذاری خود را انتظار می رود.

بازگشت فرمول سرمایه

فرمول محاسبه بازده سرمایه نسبتا ساده است. شما سود خالص را از سود سهام کم می کنید, بدهی و حقوق صاحبان سهام را با هم جمع کنید, و سود خالص و سود سهام را بر بدهی و حقوق صاحبان سهام تقسیم کنید:

(سود خالص-سود سهام) / (بدهی+حقوق صاحبان سهام)=بازده سرمایه.

به این ترتیب از بازده سرمایه برای نشان دادن سرمایه گذاران - مشارکت کنندگان سرمایه در نظر گرفته شده - استفاده می شود که شرکت در تبدیل سرمایه سرمایه گذاری شده (سهامداران) و بدهی (دارندگان اوراق قرضه) به سود چقدر خوب عمل می کند.

نحوه محاسبه بازده سرمایه

در اینجا یک مثال: شرکت است $100,000 در سود خالص, 6 600,000 در کل بدهی و $100,000 در حقوق صاحبان سهام. ویجت ها را تولید و می فروشد.

با استفاده از فرمول راک بالا, ما می گویند شرکت الف ($100,000 درامد خالص-0 سود سهام) تقسیم بر (6 600,000 + $100,000) = رخ.

قیمت شرکت الف 14.3 درصد است.

بیایید مثال دیگری را امتحان کنید: شرکت ب است inc 100,000 سود خالص, 6 600,000 در کل بدهی, و می پردازد 25 سنت سود سهام در 150,000 سهام, که دارای 1 150,000 در حقوق صاحبان سهام.

با استفاده از فرمول رخ بالا, ما محاسبه شرکت ب ($100,000 درامد خالص - 3 37,500 در سود سهام) تقسیم بر (6 600,000+$150,000) = رخ.

بنابراین, رخ شرکت ب = 8.3%

چه کاری می توانید از بازگشت سرمایه یاد بگیرند?

بر اساس مقاله ای از پروفسور اسوث داموداران از دانشکده تجارت استرن در دانشگاه نیویورک, " این مفهوم که ارزش یک تجارت تابعی از جریان های نقدی مورد انتظار است عمیقا در امور مالی حک شده است."

داموداران در مقاله خود در سال 2007 خاطرنشان کرد: "فقط در حدی است که جریان های نقدی بیش از هزینه های افزایش سرمایه از بدهی و حقوق صاحبان سهام است که برای یک تجارت ارزش ایجاد می کنند. در اثر, ارزش یک کسب و کار می تواند به سادگی به عنوان یک تابع از 'بازده اضافی' که از سرمایه گذاری های موجود و جدید تولید اظهار داشت."

این به طور خلاصه به شما می گوید که چه چیزی راک به عنوان یک معیار برای سرمایه گذاران و صاحبان کسب و کار پیشنهاد می کند.

ارزش دانستن یا محاسبه بازده سرمایه نیز در توانایی مقایسه با هزینه سرمایه نهفته است.

داموداران در مقاله خود خاطرنشان کرد:" ما می توانیم بر سرمایه گذاری در پروژه ها تمرکز کنیم و بازده این سرمایه گذاری سهام را اندازه گیری کنیم. "همچنین می توانیم بازده کلی سرمایه تماس (بدهی و حقوق صاحبان سهام) سرمایه گذاری شده در یک سرمایه گذاری را اندازه گیری کنیم."

همانطور که داموداران همچنین در مقاله خود اشاره کرد, شرکتی که بازده سرمایه گذاری بالاتری نسبت به هزینه افزایش سرمایه برای این سرمایه گذاری ایجاد می کند "با حق بیمه نسبت به شرکتی که بازده اضافی کسب نمی کند تجارت می کند."

هنگامی که, به عنوان یک سرمایه گذار, یا وام دهنده, شما می توانید بازده سرمایه گذاری خود را محاسبه و یا گسترش اعتبار در مقایسه با هزینه افزایش سرمایه, شما یک اندازه گیری که به مقایسه شرکت های دیگر به یکی از شما با توجه به سرمایه گذاری در و یا که شما با توجه به وام.

ابتدا تحلیلگران تلاش می کنند بازده حاصل از حقوق صاحبان سهام و سرمایه "سرمایه گذاری شده در دارایی های موجود یک شرکت" را به عنوان مکانی برای شروع ارزیابی کیفیت سرمایه گذاری های انجام شده تخمین بزنند. "سپس ما از این بازده ها به عنوان پایه ای برای پیش بینی بازده سرمایه گذاری های بعدی استفاده می کنیم. هر دوی این قضاوت ها پیامدهای قابل توجهی بر ارزشی که ما به یک تجارت اختصاص می دهیم خواهند داشت."ر

بنابراین, محاسبه بازده سرمایه کمک می کند تا سرمایه گذاران و وام دهندگان یک تصویر بزرگتر در ارزش بالقوه سرمایه گذاری و یا بدهکار, و اینکه پول باید سرمایه گذاری و یا قرض داده شده به یک شرکت و یا بهتر در یک بانک, ملک, اوراق قرضه و یا سرمایه گذاری های دیگر و یا وام.

این اندازه گیری حتی بهتر است که به ارزیابی شرکت هایی مانند فروشگاه های بزرگ جعبه, شرکت در نفت و گاز, و یا حتی شرکت های سخت افزار کامپیوتر, که سرمایه گذاری مقدار زیادی از سرمایه.

سرمایه گذاران و وام دهندگان همیشه می خواهند بدانند که بازده خوبی دارند یا چگونه می توانند از سرمایه گذاری یا وام خود بازده بهتری کسب کنند.