این بدترین کابوس هر سرمایه‌گذاری است: کاهش ناگهانی و شدید بازار که سال‌ها سود را در عرض چند روز از بین می‌برد. آنها همه را تحت تأثیر قرار می دهند، از سرمایه گذاران خرد گرفته تا معامله گران حرفه ای، مدیران صندوق های نهادی گرفته تا کسانی که برای بازنشستگی پس انداز می کنند. سقوط بازار سهام چندان رایج نیست. آنها اغلب سرمایه‌گذاران را غافلگیر می‌کنند، اما زمانی که اتفاق می‌افتند، منجر به زیان‌های گسترده‌ای می‌شوند که نزولی‌تر را به همراه دارد – و ممکن است چندین نسل طول بکشد تا بهبود یابد.
سقوط بازار سهام با کاهش حداقل 10 درصدی در یک یا چند روز در شاخص بورس مانند S& P 500، میانگین صنعتی داوجونز یا نزدک کامپوزیت مشخص می شود.
چه چیزی باعث سقوط بازار سهام می شود؟
در حالی که هیچ کس نمی تواند دقیقاً زمان وقوع سقوط بازار سهام را مشخص کند، چندین کاتالیزور وجود دارد که می تواند جرقه سقوط را ایجاد کند:
- سفته بازی افسارگسیخته می تواند باعث شود قیمت سهام بیش از حد ارزش گذاری شود و حباب دارایی ها شکل بگیرد. این اتفاق با اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن در اواخر دهه گذشته رخ داد و به بحران مالی 2008 منجر شد.
- پس از یک دوره طولانی رشد اقتصادی، سهام می‌تواند در مقایسه با میانگین‌های بلندمدت، ارزش‌های سود بالای قیمتی را نشان دهد. نسبت P/E اغلب قبل از رکود به اوج خود می رسد. بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که این عاملی برای سقوط دوشنبه سیاه در سال 1987 بود.
- ممکن است یک رویداد ناگهانی و فاجعه‌بار، مانند یک شوک عرضه یا یک فاجعه طبیعی، مانند آنچه در ابتدای همه‌گیری COVID-19 در مارس 2020 رخ داد، رخ دهد.
- و سپس آن دلایلی وجود دارد که شناسایی آنها به این سادگی نیست: آنها صرفاً نتیجه احساسات ضعیف بازار هستند که ناشی از بدتر شدن شرایط اقتصادی، مانند بازار نزولی است.
از آنجایی که بخش عمده ای از بازار توسط احساسات هدایت می شود، هر یک از این رویدادها می تواند باعث فروش سرمایه گذاران شود و با گرفتن سرنخ از یکدیگر، عجله هراس آنها برای تخلیه دارایی ها تشدید می شود. در حالی که امید آنها جلوگیری از زیان بیشتر است، کاری که آنها انجام می دهند کاهش قیمت ها است. این به عنوان کاپیتولاسیون شناخته می شود.
چگونه بازار سهام سقوط می کند؟پول کجا می رود؟
در طول سقوط بازار سهام، قیمت سهام در طول یک یا چند روز سقوط می کند. کاهش بازار سریع است. سرمایه گذاران از بدترین ترس می ترسند و سعی می کنند موقعیت های خود را نقد کنند یا آنها را به پول نقد تبدیل کنند. اغلب اوقات، این به معنای قفل کردن ضررهای قبلی است. سقوط بازار سهام می تواند کوتاه مدت باشد، یا ممکن است سال ها طول بکشد تا از آن بهبود پیدا کند و به رکود یا حتی رکود کشیده شود.
سرمایه گذاران که شرط بندی های بزرگی را با استفاده از حاشیه (وجوهی که در اختیار آنها نیستند) قرار داده اند ، به ویژه در هنگام تصادفات بازار چکش می شوند ، زیرا مجبور می شوند با تماس های حاشیه ای روبرو شوند و بنابراین می توانند ضرر و زیان بیشتری نسبت به سرمایه گذاری اصلی خود داشته باشند. در طی تصادف بازار سهام 1987 ، از دست دادن نقدینگی بازار بسیار شدید بود ، قیمت پیشنهادات از قیمت های درخواست فراتر رفت و معاملات در حالت ایستاده قفل شد.
بزرگترین تصادفات بازار سهام چیست؟کدام بدترین بود؟
برخی از مشهورترین تصادفات بازار سهام موارد زیر است:
- تصادف وال استریت سال 1929 شدیدترین بود. داو در دو روز 23 ٪ سقوط کرد و باعث ایجاد رکود بزرگ شد. تا سال 1932 ، داو 85 ٪ از ارزش خود را از دست می دهد.
- در تصادف بازار دوشنبه سیاه سال 1987 ، داو در یک روز 22. 6 ٪ سقوط کرد.
- در پی حملات تروریستی یازده سپتامبر ، S& P 500 در یک هفته در سپتامبر 2001 14 ٪ سقوط کرد.
- بحران مالی سال 2008 ، که توسط حباب بازار مسکن ایالات متحده دامن زده شد ، در یک هفته در اکتبر 2008 20 ٪ S& P 500 را کاهش داد.
- در طول همه گیر جهانی سال 2020 ، داو در یک روز در 16 مارس 2020 12. 9 ٪ سقوط کرد.
چگونه از تصادفات بازار سهام جلوگیری می شود؟
خوشبختانه ، وال استریت برخی از درسهایی را از تصادفات بازار سهام گذشته ، به ویژه موارد اوایل قرن بیستم آموخته است ، که باعث فرار بانک ها شد و فروپاشی کل اقتصاد ما را تهدید کرد. این وحشت ها منجر به تشکیل فدرال رزرو شد که وظیفه آن اطمینان از ثبات بازارهای مالی ما است. این سازمان غالباً با کمک های اضطراری ، مانند اقدامات کاهش کمی یا با کاهش نرخ بهره ، به نجات می رسد که باعث رشد و افزایش سهام می شود.
در کف معاملات ، در پی سقوط بازار سهام 1987 ، قطع کننده های مدار به سیستم های معاملاتی اضافه شدند. آنها به طور موقت معاملات در شاخص های بورس سهام را متوقف می کنند هر زمان که بر اساس نزدیک روز گذشته کاهش 7 ٪ ، 13 ٪ یا 20 ٪ کاهش داشته باشد.
این قطع کننده های مدار به آستانه های زیر تقسیم می شوند:
- سطح 1 و سطح 2: در صورت کاهش یک شاخص 7 ٪ یا 13 ٪ ، اگر کاهش قبل از 3:25 بعد از ظهر کاهش یابد ، 15 دقیقه متوقف می شود.
- سطح 3: در صورتی که یک شاخص در هر زمان در طول روز 20 ٪ کاهش می یابد ، معاملات برای باقی مانده روز متوقف می شود.
تنظیم کننده ها همچنین از صبح تا بعد از ظهر گزینه های سه ماهه را که به عنوان جادوگر سه گانه شناخته می شود ، منتقل کردند ، زیرا این امر اغلب منجر به تسریع سریع سفارشات فروش از بودجه نهادی بزرگ می شود.
تفاوت بین تصحیح و تصادف چیست؟
تصادفات بازار کاهش یافته است که در یک بازه زمانی کوتاه اتفاق می افتد. تصحیح بازار در طی یک دوره طولانی تر از تصادف بازار رخ می دهد. اصلاحات در بازار نیز با کاهش شاخص سهام 10 ٪ طبقه بندی می شود ، اما کاهش آنها به طور متوسط 163 روز انجام می شود ، همانطور که از سال 1990 اندازه گیری شده است. مانند تصادفات بازار ، اصلاحات در بازار می تواند موقتی باشد یا پیامدهای بیشتری داشته باشد و منجر به بازارهای خرس یا بدتر شودواد
چگونه می توانم 401k خود را از تصادف بازار سهام محافظت کنم؟
بهترین کاری که یک سرمایه گذار می تواند انجام دهد این است که توسط هیستری جابجا نشود. تاریخ نشان داده است که بازار همیشه از تصادف بازار سهام بهبود می یابد ، حتی اگر بیش از 20 سال طول بکشد - مانند آن که بعد از افسردگی بزرگ انجام داد ، هنگامی که Dow را تا سال 1954 گرفت تا سرانجام از ضررهای خود بازیابی شود.
با این وجود ، روند سرمایه گذاران بلند مدت ، مانند 401 سرمایه گذاران (k) ، همیشه به پایان رسیده است. گفته می شود ، برخی از سرمایه گذاران نوسانات شدید ، حتی تصادفات بازار سهام را به عنوان فرصتی برای خرید سهام با اصول محکم در کاهش موقت ارزیابی می کنند.
