تعیین خطر و هرم خطر

مشارکت کنندگان سرمایه گذاری از طیف وسیعی از زمینه ها هستند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص در این زمینه مشارکت داشته اند.

​اندرسون حسابدار است, دکتر حسابداری, و استاد حسابداری و امور مالی که کار کرده است در صنایع حسابداری و مالی برای بیش از 20 سال ها. تخصص او را پوشش می دهد طیف گسترده ای از حسابداری, امور مالی شرکت, مالیات, وام, و مناطق امور مالی شخصی.

سوزان یک محقق است, نویسنده, و حقیقت جستجوگر. او دارای مدرک لیسانس علوم در رشته امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و در محتوای چاپ برای صاحبان کسب و کار کار کرده, مارک های ملی, و نشریات عمده.

شما ممکن است مفهوم ریسک-پاداش را بشناسید که بیان می کند هرچه ریسک یک سرمایه گذاری خاص بیشتر باشد بازده احتمالی بالاتر است. اما بسیاری از سرمایه گذاران فردی نمی دانند که چگونه برای تعیین سطح خطر مناسب اوراق بهادار خود را باید تحمل.

این مقاله یک چارچوب کلی را فراهم می کند که هر سرمایه گذار می تواند برای ارزیابی سطح شخصی ریسک و چگونگی ارتباط این سطح با سرمایه گذاری های بالقوه مختلف استفاده کند.

کلید تکویوی

• هرم ریسک سرمایه گذاری یک استراتژی تخصیص دارایی است که دارایی های کم خطر مانند پول نقد و خزانه داری در پایین قرار می گیرند و تخصیص های کوچکتر به دارایی های خطرناک مانند سهام رشد در بالا قرار می گیرند.
• وسط هرم نشان دهنده دارایی های با ریسک متوسط مانند اوراق قرضه شرکتی و سهام بلو تراشه است.
• در نتیجه ساختار هرم باید تعادل خطر و پاداش بر اساس یک فرد افق زمانی دارایی و تحمل ریسک.

توضیح هرم ریسک سرمایه گذاری

مفهوم ریسک پاداش

پاداش ریسک یک تجارت عمومی است که تقریبا هر چیزی را که می تواند بازده ایجاد کند ایجاد می کند. هر زمان شما سرمایه گذاری پول به چیزی, خطر وجود دارد, اعم از بزرگ یا کوچک, که شما ممکن است پول خود را دریافت کنید — که سرمایه گذاری ممکن است شکست بخورد. برای تحمل این خطر, شما انتظار بازگشت که شما را جبران خسارات بالقوه. در نظریه, بالاتر از خطر بیشتر شما باید برای برگزاری سرمایه گذاری دریافت, و پایین تر از خطر, کمتر شما باید دریافت, به طور متوسط.

برای اوراق بهادار سرمایه گذاری, ما می توانیم یک نمودار با انواع مختلف اوراق بهادار و خطر مرتبط خود را ایجاد کنید/پروفایل پاداش.

اگرچه این نمودار به هیچ وجه علمی نیست اما راهنمایی را فراهم می کند که سرمایه گذاران می توانند هنگام انتخاب سرمایه گذاری های مختلف استفاده کنند. در قسمت بالای این نمودار سرمایه گذاری هایی قرار دارند که ریسک بالاتری دارند اما ممکن است پتانسیل بالاتری برای بازده بالاتر از حد متوسط به سرمایه گذاران بدهند. در بخش پایین تر سرمایه گذاری بسیار امن تر, اما این سرمایه گذاری یک پتانسیل پایین تر برای بازده بالا.

تعیین اولویت ریسک شما

با بسیاری از انواع مختلف سرمایه گذاری را انتخاب کنید, چگونه یک سرمایه گذار تعیین چقدر خطر می تواند اداره کند? هر فرد متفاوت است, و این سخت است برای ایجاد یک مدل ثابت قدم قابل اجرا برای همه, اما در اینجا دو چیز مهم شما باید در نظر بگیرید زمانی که تصمیم گیری چقدر خطر را:

• افق زمانی: قبل از هر گونه سرمایه گذاری, شما همیشه باید تعیین مقدار زمانی که شما باید برای نگه داشتن پول خود را سرمایه گذاری. اگر امروز 20000 دلار برای سرمایه گذاری دارید اما در یک سال برای پیش پرداخت در یک خانه جدید نیاز دارید, سرمایه گذاری پول در سهام با ریسک بالاتر بهترین استراتژی نیست. ریسک سرمایه گذاری است, بیشتر نوسانات و یا قیمت نوسانات. بنابراین اگر افق زمانی خود را نسبتا کوتاه است, شما ممکن است مجبور به فروش اوراق بهادار خود را در از دست دادن قابل توجهی. با یک افق زمانی طولانی تر, سرمایه گذاران زمان بیشتری برای جبران هر گونه ضرر و زیان ممکن است و بنابراین به لحاظ نظری تحمل بیشتری نسبت به خطرات بالاتر. برای مثال, در صورتی که $20,000 است که به معنای یک کلبه در کنار دریاچه است که شما در حال برنامه ریزی برای خرید در 10 سال, شما می توانید سرمایه گذاری پول به سهام با خطر بالاتر. چرا? زیرا زمان بیشتری برای جبران هرگونه ضرر و زیان در دسترس است و احتمال اینکه خیلی زود مجبور به فروش خارج از موقعیت شوید کمتر است.
• سرمایه بانک: تعیین مقدار پول شما می توانید ایستاده به از دست دادن یکی دیگر از عوامل مهم در بدانند تحمل ریسک خود را است. این ممکن است خوش بینانه ترین روش سرمایه گذاری نباشد. با سرمایه گذاری تنها پول است که شما می توانید استطاعت به از دست دادن و یا استطاعت به گره خورده است تا برای برخی از دوره از زمان, شما نمی خواهد تحت فشار به فروش هر گونه سرمایه گذاری به دلیل وحشت و یا نقدینگی مشکلات. پول بیشتری داشته باشید, خطر بیشتری شما قادر به گرفتن. به عنوان مثال شخصی را که دارایی خالص 50000 دلار دارد با شخص دیگری که دارایی خالص 5 میلیون دلار دارد مقایسه کنید. اگر هر دو سرمایه گذاری 2 25,000 از ارزش خالص خود را به اوراق بهادار, فرد با ارزش خالص پایین تر خواهد شد بیشتر تحت تاثیر کاهش از فرد با ارزش خالص بالاتر.

هرم ریسک سرمایه گذاری

پس از تصمیم گیری چقدر خطر در پرتفوی خود را با تصدیق افق زمانی و سرمایه بانک قابل قبول است, شما می توانید رویکرد هرم سرمایه گذاری برای ایجاد توازن میان دارایی های خود استفاده کنید.

این هرم را می توان به عنوان ابزاری برای تخصیص دارایی در نظر گرفت که سرمایه گذاران می توانند برای متنوع سازی سرمایه گذاری های پرتفوی خود با توجه به مشخصات ریسک هر اوراق بهادار استفاده کنند. هرم, به نمایندگی از نمونه کارها سرمایه گذار, دارای سه ردیف مجزا:

• پایه هرم: پایه هرم نشان دهنده قوی ترین قسمت است که از همه چیز بالاتر از خود پشتیبانی می کند. این منطقه باید شامل سرمایه گذاری هایی باشد که ریسک کمی دارند و بازده قابل پیش بینی دارند. این بزرگترین منطقه است و بخش عمده ای از دارایی های شما را تشکیل می دهد.
• بخش میانی: این منطقه باید از سرمایه گذاری های با ریسک متوسط تشکیل شود که بازده ثابتی دارند و در عین حال امکان افزایش سرمایه را فراهم می کنند. اگر چه خطرناک تر از دارایی های ایجاد پایه, این سرمایه گذاری هنوز هم باید نسبتا امن.
• اجلاس سران: به طور خاص برای سرمایه گذاری در معرض خطر محفوظ, این کوچکترین منطقه از هرم است (نمونه کارها) و باید از پول شما می توانید بدون هیچ عواقب جدی از دست دادن شامل. علاوه بر این, پول در اجلاس باید نسبتا یکبار مصرف بنابراین شما لازم نیست که به فروش قبل از موعد مقرر در مواردی که زیان سرمایه وجود دارد.

چرا سهام در نظر گرفته می شود پر مخاطره تر از اوراق قرضه?

به طور متوسط سهام نوسانات قیمت بالاتری نسبت به اوراق قرضه دارند. این به این دلیل است که اوراق قرضه از حمایت های خاصی برخوردار هستند و تضمین می کنند که سهام اینگونه نیست. برای مثال, طلبکاران باید بیشتر ورشکستگی حفاظت از سهامداران سهام. اوراق قرضه همچنین وعده های ثابت پرداخت سود و بازگشت اصل حتی اگر این شرکت سود را فراهم می کند. از طرف دیگر سهام چنین تضمینی را ندارند.

معاوضه خطر بازگشت است?

به طور کلی سرمایه گذاران باید برای ریسک اضافی در قالب بازده مورد انتظار بیشتر جبران شوند. در رابطه با سهام بودن پر مخاطره تر از اوراق قرضه, سابق نیز دارای بازده مورد انتظار بالاتر, شناخته شده به عنوان حقوق صاحبان سهام حق بیمه خطر. البته توجه داشته باشید که این فقط در مورد سرمایه گذاری ها صدق می کند. توجه داشته باشید که یک بازی کازینو, در مقابل به یک سرمایه گذاری, دارای بازده مورد انتظار منفی. در نتیجه, یک قمار باز که در معرض خطر بیشتری طول می کشد در واقع زیان مورد انتظار خود را در طول زمان افزایش می دهد.

امن ترین سرمایه گذاری است?

به طور کلی اوراق قرضه دولتی صادر شده توسط اقتصادهای توسعه یافته امن ترین سرمایه گذاری محسوب می شوند. در واقع گاهی اوقات به این موارد بدون ریسک گفته می شود زیرا دولت (در نظریه) این گزینه را دارد که پول بیشتری چاپ کند تا بدهی های خود را پوشش دهد. بنابراین خزانه داری ایالات متحده یکی از امن ترین سرمایه گذاری ها است (اما اغلب به دلیل این واقعیت کمترین بازده را فراهم می کند).

خط پایین

همه سرمایه گذاران برابر خلق شده اند. در حالی که برخی ترجیح می دهند خطر کمتر, سرمایه گذاران دیگر ترجیح می دهند خطر و حتی بیشتر از کسانی که یک بزرگتر ارزش خالص. این تنوع منجر به زیبایی هرم سرمایه گذاری می شود. کسانی که می خواهند ریسک بیشتری در پرتفوی خود داشته باشند می توانند با کاهش دو بخش دیگر اندازه قله را افزایش دهند و کسانی که ریسک کمتری می خواهند می توانند اندازه پایه را افزایش دهند. هرم به نمایندگی از نمونه کارها خود را باید به اولویت خطر خود را سفارشی.

برای سرمایه گذاران مهم است که ایده ریسک را درک کنند و چگونه به کار می روند. تصمیم گیری سرمایه گذاری مطلع مستلزم نه تنها تحقیق در مورد اوراق بهادار فردی بلکه درک امور مالی خود را و مشخصات خطر. برای دریافت یک تخمین از اوراق بهادار مناسب برای سطوح خاصی از تحمل ریسک و به حداکثر رساندن بازده, سرمایه گذاران باید یک ایده از چه مقدار زمان و پول را به سرمایه گذاری و بازده مورد نظر دارند.