نمودار عمق بازار چه اطلاعاتی را نشان می دهد؟

عمق بازار و دامنه

عمق بازار یک لیست الکترونیکی از سفارشات خرید و فروش است که براساس سطح قیمت سازماندهی شده و به روز شده است تا منعکس کننده فعالیت بازار در زمان واقعی باشد. بسیاری از سیستم عامل های معاملاتی امروز نوعی نمایش عمق بازار را ارائه می دهند که به معامله گران اجازه می دهد سفارشات خرید و فروش را که منتظر اجرای آنها هستند ، ببینند - نه بهترین پیشنهاد و نه از قیمت ها ، بلکه پیشنهادات و درخواست ها در هر دو طرف بازار - به خوبیبه عنوان اندازه همه پیشنهادات و پیشنهادات.

تمام این اطلاعات می تواند برای معامله گران مفید باشد زیرا این نشان می دهد که نه تنها قیمت در حال حاضر ، بلکه در کجا احتمالاً در آینده نزدیک قرار دارد. در اینجا ، ما به عمق بازار نگاه می کنیم ، از اصول اولیه تا اینکه چگونه می توانید عمق بازار را به جعبه ابزار تجارت خود اضافه کنید.

قیمت های داخل

عمق بازار اطلاعات مربوط به قیمت هایی را که معامله گران مایل به خرید و فروش نماد معاملاتی خاص در یک نقطه از زمان هستند ، نشان می دهد. داده های عمق بازار همچنین به عنوان سطح II ، عمق بازار (DOM) و کتاب سفارش شناخته می شوند زیرا این نشان می دهد سفارشات در انتظار یک ابزار تجاری است.

از آنجا که عمق بازار در زمان واقعی است ، به طور مداوم در طول جلسه معاملاتی تغییر می کند. در ابزاری مانند قرارداد آتی E-Mini S& P 500 (ES) ، که با حجم بسیار بالایی معامله می شود ، عمق بازار هر ثانیه بارها و بارها به روز می شود. در ابزارهای نازک معامله شده ، پیشنهادات و پیشنهادات ممکن است هر چند ثانیه ، دقیقه یا حتی ساعت به روز شود.

صرف نظر از اینکه پیشنهادات و پیشنهادات جدید به بازار عرضه می شود ، عمق بازار قیمت های مختلف و تعداد سفارشات تعیین شده در هر قیمت را برای خرید یا فروش نشان می دهد.

داده های عمق بازار را می توان در یک پنجره جداگانه سطح II یا نردبان قیمت مشاهده کرد و خریداران (پیشنهاد) و فروشندگان را نشان می دهد (ASK).(توجه: مقررات ایالات متحده مستلزم آن است كه قیمت پیشنهادات همیشه در سمت چپ ظاهر شود و از آنها بخواهید كه قیمت ها در سمت راست ظاهر شود.)

یک نردبان قیمت یا صفحه نمایش DOM هر سطح قیمت را در ستون میانی نشان می دهد ، با تعداد خریداران در هر سطح قیمت در سمت چپ و تعداد فروشندگان در هر سطح قیمت در سمت راست ، همانطور که در "صعود به بازار" نشان داده شده است (درست).

راه دیگر برای مشاهده عمق بازار ، پوشیدن آن در نمودار قیمت است ، همانطور که در "عمق نمودار" (سمت راست) نشان داده شده است. اینها همان داده هایی هستند که در یک پنجره سطح II یا DOM ظاهر می شوند ، فقط با روشی متفاوت و بصری ارائه می شوند. در این مثال ، سطح عمق بازار در سمت راست نمودار قیمت ، در کنار قیمت های مختلف نمایش داده می شود.

میله های سبز نمایانگر سفارشات خرید هستند. به این قیمت ها قیمت پیشنهاد داده می شود. اندازه هر نوار سبز نشان دهنده تعداد نسبی سهام ، قراردادها یا تعداد زیادی است که خریداران دوست دارند خریداری کنند. مکان عمودی این میله های پیشنهاد با قیمت خاصی که معامله گران علاقه مند به خرید هستند ارتباط دارد. نوار قیمت سبز برتر به عنوان پیشنهاد داخلی شناخته می شود و بالاترین قیمت را که در آن خریداران علاقه مند هستند ، نشان می دهد. این را می توان به عنوان عمده فروشی برای نماد تصور کرد.

میله های قرمز نشان دهنده شرکت کنندگان در بازار است که می خواهند بفروشند. اینها به عنوان قیمت سؤال برای نماد شناخته می شوند. اندازه هر نوار قرمز نشان دهنده تعداد سهام ، قراردادها یا تعداد زیادی است که معامله گران می خواهند بفروشند و مکان عمودی با قیمت خاصی که معامله گران در حال حاضر علاقه مند به فروش هستند مطابقت دارد. کمترین نوار قرمز به عنوان Ask Inside شناخته شده است و کمترین قیمت فروشندگان علاقه مند یا قیمت خرده فروشی فعلی این نماد را نشان می دهد.

این نمایش عمق بازار همچنین اندازه پیشنهادات را به صورت عددی نشان می دهد و در هر سطح قیمت می پرسد. به عنوان مثال ، 1،515 قرارداد برای فروش با قیمت 1880. 00 وجود دارد. این همچنین فعالیت تجمعی را نشان می دهد: تعداد کل خریداران (به عنوان کل و به عنوان درصدی در زیر میله های پیشنهاد) و فروشندگان (که در بالای میله های سؤال نشان داده شده است).

صرف نظر از نحوه مشاهده عمق بازار ، اطلاعاتی را در مورد پیشنهاد داخلی ارائه می دهد و از آنها سؤال می کند - قیمتی که می توانید در حال حاضر با سفارش بازار خریداری یا بفروشید - و همچنین چندین سطح پیشنهاد و قیمت های منتظر در صف.

برای ساده کردن نحوه عملکرد عمق بازار ، ممکن است مفید باشد که ببینیم نمایشگر هنگام سفارش یک معامله گر چگونه تغییر می کند."سفارش دهید" ، درست ، دو نمایشگر DOM را نشان می دهد. یکی در سمت چپ پیشنهاد داخلی 1634. 50 را با اندازه 153 نشان می دهد. تصور کنید که یک معامله گر دستور خرید 10 قرارداد در این سطح را می دهد. اندازه آن در 1634. 50 بلافاصله به 163 افزایش می یابد (به DOM در سمت راست مراجعه کنید) ، که منعکس کننده سفارش خرید 10 قرارداد است. به این ترتیب ، عمق بازار به طور مداوم در طول جلسه معاملاتی تغییر می کند زیرا خریداران و فروشندگان سفارشات خود را در بازار قرار می دهند و سفارشات یا پر ، اصلاح یا لغو می شوند.

با استفاده از داده ها

هنگامی که اصول نمایش عمق بازار را درک کردیم، می‌توانیم به برخی کاربردهای بالقوه این اطلاعات نگاه کنیم. معامله گران به عمق بازار نگاه می کنند تا قیمت ها و حجم های مختلف سفارش هایی را که در هر زمان در بازار ردیف می شوند، مشاهده کنند. نمادهایی که با عمق خوب معامله می‌کنند (یعنی دارای سطوح زیادی در هر دو سمت خرید و فروش با حجم قابل‌توجهی در هر سطح) نسبتاً روان هستند، به این معنی که سفارش‌های بزرگ آنقدر روی قیمت تأثیر نمی‌گذارند و معامله‌گران زمان آسان‌تری برای دریافت خواهند داشت. داخل و خارج از معاملات

عکس این موضوع برای نمادهایی که با عمق کم معامله می‌شوند صادق است (یعنی نمادهایی با سطوح عمق بازار کمتر یا حجم محدود در هر سطح). سفارش‌های بزرگ می‌توانند به‌طور قابل‌توجهی بر قیمت‌ها در این بازارها تأثیر بگذارند و معامله‌گران ممکن است برای تکمیل سفارش‌های خود با مشکل بیشتری مواجه شوند.

عمق بازار راهی سریع برای بررسی فعالیت در یک نماد معاملاتی خاص است و معامله گران می توانند دریابند که آیا در حال حاضر عمق و حجم کافی برای تکمیل سبک معاملاتی آنها وجود دارد یا خیر.

شکل میله های عمق بازار می تواند سرنخ هایی در مورد وضعیت بازار به ما بدهد. به عنوان مثال، در یک بازار متعادل، اندازه درخواست و قیمت پیشنهادی به طور یکنواخت در چهار یا پنج سطح اول، در بالا و پایین بازار داخلی افزایش می‌یابد و شکل مثلثی را تشکیل می‌دهد، همانطور که در «بازار سفارش‌داده» (راست) نشان داده شده است. توجه داشته باشید که تعداد فروشندگان تقریباً برابر با خریداران است.

در موارد دیگر، عمق بازار می تواند بازار نامتعادل را برجسته کند. برای مثال، "سوگیری رو به پایین" (راست)، وضعیتی را نشان می دهد که در آن 58٪ از سفارش ها برای فروش و 42٪ برای خرید هستند. این نوع فشار فروش می تواند باعث کاهش قیمت شود.

عمق بازار برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت آتی مفید است. معامله گران می توانند به سرعت تعیین کنند که آیا سفارش های فروش در بازار بیشتر از سفارش های خرید هستند یا برعکس. به عنوان مثال، اگر سفارشات فروش بیشتری وجود داشته باشد، به دلیل افزایش فشار فروش، قیمت تمایل به تضعیف دارد. با این حال، در زمان‌هایی که سفارش‌های خرید بیشتری وجود دارد، به دلیل حمایت خرید، قیمت تمایل به افزایش قدرت دارد.

بعضی اوقات سطح خاصی از قیمت جذاب تر از سایرین است. این قیمت هایی است که توسط شرکت کنندگان در بازار پذیرفته شده است - به هر دلیلی. اگر سطح عمق خاصی از بازار به طور قابل توجهی بزرگتر از مناطق اطراف آن باشد ، می تواند یک "دورتر" شکل بگیرد. این افراد دور افتاده می توانند به مناطقی اشاره کنند که احتمالاً در آینده نزدیک خرید یا فروش قابل توجهی انجام می شود زیرا سفارشات در انتظار پر شده است که می تواند حرکت قیمت را کند کند. به عنوان مثال ، هنگامی که یک سطح پیشنهاد خاص از میله های اطراف بزرگتر شود ، می تواند قیمت پشتیبانی قدرتمند کوتاه مدت را نشان دهد. برعکس ، اگر یک سطح سؤال از هم جدا شود ، می تواند یک سطح مقاومت کوتاه مدت معنی دار را نشان دهد. این مناطق با غلظت بالا را می توان به عنوان محورهای قابل توجهی مشاهده کرد. مناطقی که پس از دفاع یا خارج شدن سطح ، بازار را از هر جهت سوق می دهند.

نمودار اول در "حباب قیمت" (سمت راست) سطح سؤال را در 1875. 00 نشان می دهد که به ویژه از سطح قیمت اطراف آن بزرگتر است. در واقع ، قیمت قبلاً چندین بار این سطح را در طول 20 میله قیمت قبلی آزمایش کرده بود. اگر قیمت به این سطح عمق بازار خارج از کشور برسد که در آن بسیاری از فروشندگان منتظر هستند ، ممکن است حرکت قیمت مکث کند زیرا تمام سفارشات پر می شود و قیمت در پاسخ به افزایش فروش می تواند کاهش یابد.

نمودار دوم در "حباب قیمت" نمونه ای از آن را نشان می دهد که در آن یک قسمت بزرگ در سمت پیشنهاد قرار دارد. در اینجا ، تقریباً 2300 خریدار 1680. 00 پیشنهاد می دهند. اگر قیمت به این سطح برگردد ، احتمالاً به عنوان پشتیبانی کوتاه مدت قوی عمل می کند زیرا قیمت برای پر کردن تمام سفارشات مکث خواهد کرد ، که به نوبه خود می تواند قیمت را به عقب برگرداند.

هر دو پشتیبانی و مقاومت را می توان چندین بار قبل از شکسته شدن سطح آزمایش کرد و قیمت آن یا زیر سطح پشتیبانی یا بالاتر از سطح مقاومت ادامه یابد. این کمی شبیه یک مسابقه تنیس است که در آن یک بازیکن پشتیبانی می کند و دیگری مقاومت. توپ (که نشان دهنده قیمت در این مثال است) می تواند بین این دو بازیکن به عقب و جلو بیفتد تا اینکه یک ورزشکار در نهایت تضعیف شود و توپ تنیس از کنار آنها پرواز کند.

هنگامی که قیمت از سطح پشتیبانی یا مقاومت عبور می کند ، معمول است که آن سطح دوباره مورد بررسی قرار گیرد ، هرچند با نقش دیگری. هنگامی که قیمت در سطح پشتیبانی قرار می گیرد ، این سطح می تواند در هنگام بازده قیمت به منطقه ای از مقاومت تبدیل شود. به همین ترتیب ، اگر قیمت از طریق سطح مقاومت پیشرفت کند ، می تواند به یک سطح پشتیبانی تبدیل شود و دفعه دیگر قیمت به آن سطح نزدیک می شود. عمق بازار می تواند به بازرگانان کمک کند تا این مناطق در حال توسعه پشتیبانی و مقاومت را در معرض دید خود قرار دهند.

*نردبان بازار فن آوری های تجارت و DOM

خودی های بازار

عمق بازار تعداد سفارشات را در هر سطح قیمت برای یک نماد معاملات خاص در هر زمان معین نشان می دهد. از آنجا که این یک ابزار در زمان واقعی است ، به طور مداوم در طول جلسه معاملاتی به روز می شود تا سفارشات فعلی را در صف منعکس کند ، و گاهی اوقات در هر ثانیه چندین بار تغییر می کند.

معامله گران می توانند از ترکیب تجزیه و تحلیل عمق بازار در معاملات خود بهره مند شوند زیرا می تواند سرنخ هایی در مورد شرایط فعلی بازار ارائه دهد ، و می تواند به معامله گران کمک کند تا مناطق آینده پشتیبانی و مقاومت کوتاه مدت را مشاهده کنند. دانستن اینکه احتمالاً در آینده نزدیک این سطح اتفاق می افتد می تواند به معامله گران کمک کند تا ورودی ها و خروج های تجاری دقیق را تعیین کنند.

در حالی که یک مطالعه از عمق بازار می تواند سرنخ های معامله گران را برای شرایط بازار فراهم کند ، باید توجه داشته باشید که ممکن است یک تصویر کامل دریافت نکنید. بسیاری از شرکت کنندگان در بازار - به ویژه کسانی که اندازه بزرگ را اجرا می کنند - همیشه سعی کرده اند این اندازه را پنهان کنند تا به سایر شرکت کنندگان در بازار هشدار ندهند. در روزهای معاملاتی در طبقه ، کارگزاران فقط برای نشان دادن (پیشنهاد یا درخواست) برای مبلغ معینی از قراردادها هدایت می شوند و تا زمانی که کل موقعیت مورد نظر را به اتمام برسانند ، خرید یا فروش خود را ادامه می دهند. در عصر معاملات الکترونیکی ، معامله گران از ابزارهایی مانند سفارش کوه یخ استفاده می کنند ، که برای اندازه خاص پیشنهاد یا پیشنهاد می دهد و پس از پر شدن سفارش اول ، به طور خودکار سفارشات اضافی را با قیمت خاص وارد می کند. همچنین بازرگانان الگوریتمی وجود دارند که در میلی ثانیه در حال بررسی بازار هستند و به دنبال نقاط ضعف و فرصت ها هستند. این بدان معنا نیست که مطالعه عمق بازار نمی تواند به پشتیبانی و مقاومت در برابر نقطه کمک کند ، فقط این که شما باید بدانید که برخی از سفارشات وجود دارد که در صف منعکس نمی شوند.