نسبت سوددهی سنگ بنای تصمیمات سرمایه گذاری در مورد سهام است. این درک عملکرد مالی یک شرکت را فراهم می کند و تا حدودی پتانسیل خود را برای رشد احتمالی نشان می دهد. در این حوزه از معیارهای, حاشیه خالص یکی از این نسبت سود دهی مهم است.
حاشیه خالص است?
همانطور که گفته شد این یک نسبت سوددهی است که تحلیلگران برای تعیین میزان سود خالص یک شرکت در برابر یک روپیه از سود خود استفاده می کنند. بنابراین حاشیه سود خالص نیز نامیده می شود.
به عبارت دیگر این نسبت رابطه بین سود خالص یک شرکت یا کسب و کار و کل سود را نشان می دهد. بنابراین اگر حاشیه خالص یک شرکت 50 درصد باشد متوجه سود خالص روپیه می شود.0.5 در برابر هر دوباره.1 ایرادات.
با این اوصاف, به درک بحرانی بودن این, افراد باید به خوبی متبحر در چه سود خالص نشان دهنده برای یک شرکت. سود یا سود خالص به سهم کل سود باقی مانده پس از محاسبه انواع هزینه ها اشاره دارد, مانند مالیات, استهلاک, هزینه کالاهای فروخته شده, و همکاران.
به طور معمول یک شرکت می تواند از سود خالص مذکور برای سرمایه گذاری های سرمایه ای یا بهبود زیرساخت ها استفاده کند. بنابراین حاشیه خالص یک معیار کهن الگویی برای مقایسه بین شرکتهای همان صنعت است.
چگونه برای محاسبه حاشیه خالص?
محاسبه این نسبت معمولا با محاسبه سود خالص سازمان مربوطه شروع می شود. با این حال, ممکن است استرس را کاهش دهد اگر بدانید که شرکت ها گزارش های مالی خود را به صورت دوره ای منتشر می کنند, که سود خالص را به عنوان یک مورد جداگانه در صورت سود و زیان بیان می کند.
با این وجود برای محاسبه سود خالص افراد باید موارد زیر را از کل عواید کسر کنند –
- هزینه کالاهای فروخته شده.
- خروج پول نقد مربوط به یک دوره حسابداری خاص.
- سربار اداری مانند حقوق و دستمزد.
- هزینه های تحقیق و توسعه.
- استهلاک.
- بهره بدهی.
- مالیات.
نکته: در برخی گزارشهای مالی از کل عنوان فروش خالص به جای کل سود استفاده میشود.
افراد با استفاده از فرمول زیر می توانند حاشیه خالص را محاسبه کنند –
مارجین خالص = (درامد خالص / درامد کل) ایکس 100
لازم به ذکر است که حاشیه سود خالص بسته به سود خالص می تواند منفی یا مثبت باشد. به عبارت ساده, حاشیه خالص منفی به تصویر می کشد سود برای دوره خاص.
مثال فرضی:
ا.ا. ا. ا. داده های زیر را در مورد عملکرد مالی خود برای سال مالی 2019 – 20 منتشر کرده است –
- مجموع درامد: روپیه.10 لک
- مواد اولیه مصرف شده: روپیه.50,000
- دستمزد: روپیه.50,000
- هزینه های اداری: روپیه.2.5 لاخ
- استهلاک: روپیه.75,000
- علاقه: روپیه.25000
- مالیات بر عایدات: روپیه.20,000
جدول زیر محاسبه سود خالص را نشان می دهد.
| مشخصات | مقدار (روپیه.) |
| مجموع عواید | 10,00,000 |
| مواد اولیه | (50,000) |
| دستمزد | (50,000) |
| هزینه های اداری | (2,50,000) |
| استهلاک | (75,000) |
| بهره بدهی | (25,000) |
| مالیات | (20,000) |
| درامد خالص | 5,30,000 |
طبق فرمول خالص حاشیه,
(درامد خالص / درامد کل) ایکس 100 = (530000 / 1000000) ایکس 100 = 53%
از این رو, ابطال گیم. می تواند روپیه حفظ.0.53 درامد خالص در برابر دوباره.1 - مجموع هزینه های شما.
مثال واقعی:
در زیر صورت سود و زیان هندوستان یونیلیور برای سال مالی 2019-20 است.
| مشخصات | مقدار (در کرور) | مقدار (در کرور) |
| فروش خالص | روپیه.38785 | |
| سایر درامدها | روپیه.733 | |
| مجموع درامد | روپیه.39518 | |
| مواد اولیه | روپیه.17793 | |
| هزینه های شخصی | روپیه.1691 | |
| هزینه های اداری | روپیه.5015 | |
| هزینه های فروش | روپیه.4686 | |
| کل هزینه ها | (روپیه.29185) | |
| ابیتدا | روپیه.10333 | |
| علاقه | (روپیه.106) | |
| استهلاک | (روپیه.938) | |
| مالیات | (روپیه.2354) | |
| درامد خالص | روپیه.6738 |
از این رو, حاشیه خالص هندوستان یونیلیور برای سال مالی 2019 – 20 می ایستد در:
حاشیه خالص = (6738 / 39518) ایکس 100 = 17.05%
چگونه به تفسیر?
همانطور که اشاره شد و نشان داد حاشیه سود خالص حکایت از سلامت مالی یک شرکت پس از محاسبه و کسر کلیه هزینه ها و تعهدات از کل سود شرکت دارد. این برنامه های خاصی از نسبت حاشیه خالص را به همراه دارد.
- ارزیابی صلاحیت اقدامات مالی
شرکت ها با مقایسه نسبت های حاشیه خالص دوره های مختلف حسابداری می توانند ارزیابی کنند که اقدامات مالی شان به ثمر می رسد یا خیر. شرکتها در صورت عدم وقوع حوادث خارقالعاده میتوانند با ردیابی این نسبتها در طول زمان سود خالص خود را بر اساس عواید پیشبینی کنند.
- مقایسه بین شرکت های با اندازه های مختلف
روش مهم دیگری که می تواند مورد استفاده قرار گیرد مقایسه بین شرکت هایی با اندازه های مختلف سرمایه بازار است. اما لازم به ذکر است که فقط در مواجهه با شرکتهای یک صنعت مفید است. به این دلیل که حاشیه خالص از صنعتی به صنعت دیگر متفاوت است.
در حالی که برخی از صنایع دارای حاشیه خالص دو رقمی هستند اما برخی دیگر ممکن است در حاشیه های تک رقمی باشند. در حالی که صنعت رادیو و تلویزیون دارای حاشیه خالص متوسط 30% در نقطه صنعت پوشاک متوسط خالص حاشیه 6% ورزش.
بررسی حاشیه خالص یک شرکت در چندین دوره می تواند نشان دهد که چقدر هزینه های خود را در برابر هزینه های تولید سود مدیریت می کند. به عنوان مثال اگر مجموع سود یک شرکت در مقایسه با کل هزینه ها و تعهدات خود با سرعت کمتری در حال افزایش باشد مارجین خالص به مرور زمان منقبض می شود. این نشان می دهد که شرکت مذکور نمی تواند به اندازه کافی مقرون به صرفه خود را مدیریت کند.
محدودیت ها
یکی از محدودیت های مهم این است که به عنوان یک متریک مستقل برای تعیین سود دهی یک شرکت کافی نیست, صلاحیت مدیریتی, و امثال. بنابراین افراد برای استنباط بهتر نیاز به استفاده از معیارهای دیگری مانند حاشیه ناخالص و نسبت سود عملیاتی دارند.
حاشیه خالص ویس-á-ویس جایگزین
افراد می توانند از حاشیه ناخالص برای درک روند دندانه های یک سازمان و تعیین سود دهی دقیق در محدوده تولید استفاده کنند. همراه با حاشیه خالص می تواند در مورد کارایی اقدامات مهار هزینه یک شرکت در طول زمان صحبت کند.
افراد همچنین می توانند از معیارهایی مانند نسبت قیمت به سود استفاده کنند تا ایده ای در مورد میزان سرمایه گذاران مایل به سرمایه گذاری مجدد کسب کنند.1-هزینه های خود را پرداخت کنید. هنگام مقایسه شرکت ها می توان از نسبت پ/الکترونیکی در کنار حاشیه خالص استفاده کرد.
