سرمایه گذاری در سهام رشد می تواند راهی عالی برای به دست آوردن ثروت در حال تغییر زندگی در بازار سهام باشد. البته نکته اصلی این است که بدانید سهام رشد برای خرید - و چه زمانی.
بسیاری از سهام رشد در نیمه اول سال 2022 مسیریابی شده است. در حالی که شاخص S& P 500 حدود 20 ٪ سقوط کرد ، شاخص رشد S& P 500 در شش ماه اول سال 2022 28 ٪ کاهش یافت. برخی از سهام رشد بسیار بیشتر کاهش یافته است ، با کاهش قیمت سهامنیمی یا دو سوم. اگر بتوانید سهام رشد را با اصول قوی شناسایی کنید ، اکنون می تواند فرصتی عالی برای سرمایه گذاری باشد.
برای کمک به شما در شروع کار ، در اینجا یک راهنمای مفید برای سرمایه گذاری در رشد وجود دارد. با استفاده از این ابزارها و استراتژی ها ، می توانید نمونه کارها خود را برای موفقیت بلند مدت با سهام رشد قرار دهید.
سهام رشد چیست؟
سهام رشد شرکت هایی هستند که درآمد و درآمد خود را با سرعت بیشتری نسبت به متوسط تجارت در صنعت یا کل بازار افزایش می دهند. با این حال ، سرمایه گذاری رشد بیش از انتخاب سهام در حال افزایش است.
غالباً ، یک شرکت رشد یک محصول یا خدمات نوآورانه را توسعه داده است که در بازارهای موجود سهم می گیرد ، وارد بازارهای جدید یا حتی ایجاد صنایع کاملاً جدید می شود.
مشاغل که می توانند برای دوره های طولانی سریعتر از حد متوسط رشد کنند ، تمایل به پاداش بازار دارند و بازده خوش تیپ را به سهامداران در این روند تحویل می دهند. و هرچه سریعتر رشد کنند ، بازده بزرگتر خواهد بود.
بر خلاف سهام ارزش ، سهام با رشد بالا از نظر نسبت سودآوری ، مانند قیمت به درآمد ، قیمت به فروش و نسبت های قیمت-نقدی ، نسبت به متوسط سهام گران تر است.
علیرغم برچسب قیمت حق بیمه ، بهترین سهام رشد هنوز هم می تواند بازده ایجاد ثروت را به سرمایه گذاران تحویل دهد زیرا آنها پتانسیل رشد عالی خود را برآورده می کنند.
گفته می شود ، سهام رشد در سال 2022 ضرب و شتم در بازار را به خود جلب کرده است. تورم بالا فشار خود را به سهام رشد وارد کرده است زیرا باعث کاهش ارزش آینده درآمد مورد انتظار آنها می شود. علاوه بر این ، محدودیت های زنجیره تأمین بر توانایی برخی در مقیاس تأثیر گذاشته است ، در حالی که سایر عوامل کلان اقتصادی بر کل اقتصاد تأثیر می گذارد. اما رکود ممکن است به سرمایه گذاران بلند مدت فرصت خرید را بدهد در حالی که قیمت سهام رشد پایین است.
سهام رشد شرکت هایی هستند که درآمد و درآمد خود را سریعتر از متوسط تجارت در صنعت یا کل بازار افزایش می دهند.
سهام رشد عالی
برای ارائه چند مثال ، در اینجا 10 سهام رشد عالی امروز در بورس موجود است:
| شرکت | رشد فروش 3 ساله CAGR | صنعت |
|---|---|---|
| تسلا (NASDAQ:TSLA) | 40% | خودرو |
| Shopify (NYSE:SHOP) | 52% | تجارت الکترونیک |
| بلوک (NYSE:SQ) | 56% | پرداخت های دیجیتال |
| Etsy (NASDAQ:ETSY) | 48% | تجارت الکترونیک |
| MercadoLibre (NASDAQ:MELI) | 63% | تجارت الکترونیک |
| نتفلیکس (NASDAQ:NFLX) | 18% | پخش جریانی سرگرمی |
| آمازون (NASDAQ:AMZN) | 22% | تجارت الکترونیک و رایانش ابری |
| Meta Platforms (NASDAQ:FB) | 22% | تبلیغات دیجیتال |
| Salesforce. com (NYSE:CRM) | 21% | نرم افزار ابری |
| الفبا (NASDAQ:GOOG)، (NASDAQ:GOOGL) | 22% | تبلیغات دیجیتال |
همانطور که این لیست نشان می دهد، سهام رشد در اشکال و اندازه های مختلف وجود دارد. آنها را می توان در صنایع مختلف، هم در ایالات متحده و هم در بازارهای بین المللی یافت. و اگرچه همه سهام این لیست مشاغل بزرگتر هستند، شرکت های کوچکتر نیز می توانند زمینه مناسبی برای رشد سرمایه گذاران باشند.
یک راه عالی برای سرمایه گذاری در طیف گسترده ای از سهام رشد با سرمایه کوچک، از طریق یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) مانند پیشتاز Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK) است. این صندوق عملکرد شاخص رشد سرمایه کوچک CRSP ایالات متحده را دنبال می کند، که به سرمایه گذاران راهی آسان برای سرمایه گذاری در حدود 580 شرکت در حال رشد با سرمایه کوچک به طور همزمان می دهد.
نکته مهم این است که ETF رشد سرمایه کوچک پیشتاز دارای نسبت هزینه بسیار پایین 0. 07٪ است. این بدان معناست که سرمایه گذاران تقریباً تمام بازده صندوق را دریافت خواهند کرد و تنها مقدار کمی از کارمزدها به Vanguard تعلق می گیرد.(نسبت هزینه سالانه 0. 07٪ معادل فقط 0. 70 دلار کارمزد به ازای هر 1000 دلار سرمایه گذاری در سال است.)
چگونه سهام رشد را پیدا کنیم
برای یافتن سهام رشد عالی، باید:
- روندهای قدرتمند بازار بلندمدت و شرکت هایی که بهترین موقعیت را برای کسب سود از آنها دارند را شناسایی کنید.
- لیست خود را به مشاغلی با مزیت های رقابتی قوی محدود کنید.
- فهرست خود را بیشتر به شرکت هایی با بازارهای آدرس پذیر بزرگ محدود کنید.
روندها و شرکت هایی که آنها را هدایت می کنند را شناسایی کنید
شرکت‌هایی که می‌توانند از روندهای بلندمدت قدرتمند سرمایه‌گذاری کنند، می‌توانند فروش و سود خود را برای سال‌های طولانی افزایش دهند و در این مسیر برای سهامداران خود ثروت تولید کنند.
همه‌گیری COVID-19 بسیاری از روندها را که قبلاً به خوبی در حال انجام بودند، تسریع کرد. در اینجا چند مثال همراه با شرکت هایی که می توانند به شما در سود بردن از این روندها کمک کنند آورده شده است:
-
: از آنجا که تعداد بیشتری از افراد به صورت آنلاین خرید می کنند ، آمازون ، Shopify و Etsy برای سودآوری در ایالات متحده (و بسیاری از بازارهای بین المللی) موقعیت خوبی دارند. Mercadolibre سهم اصلی بازار خرده فروشی آنلاین در آمریکای لاتین را در اختیار دارد. در حالی که مصرف کنندگان در سال 2022 شروع به بازگشت به فروشگاه های فیزیکی کرده اند ، تجارت الکترونیکی هنوز هم به عنوان یک صنعت پتانسیل رشد دارد.
- تبلیغات دیجیتال: متا (سابقاً فیس بوک) و الفبای صاحب سهم شیر از بازار تبلیغات دیجیتال هستند و با تغییر بودجه بازاریابی از تلویزیون و چاپ به کانال های آنلاین ، به سود خود می پردازند. آمازون یک تجارت تبلیغاتی گسترده ایجاد کرده است که همچنان به قالب های جدید گسترش می یابد. حتی Netflix به عنوان راهی برای افزایش پایگاه مشترک خود و افزایش درآمد آن ، به تبلیغات می رسد.
- پرداخت های دیجیتال: بلوک (سابق مربع) با اجازه دادن به مشاغل در هر اندازه برای پذیرش معاملات بدهی و کارت اعتباری ، به تسریع در تغییر جهانی از پول نقد به فرم های دیجیتال پرداخت کمک می کند.: محاسبات قدرت از مراکز داده فرضیه به سرورهای مبتنی بر ابر مهاجرت می کند. خدمات زیرساخت ابری آمازون و Google به این امکان امکان پذیر است ، در حالی که Salesforce. com برخی از بهترین نرم افزارهای سازمانی مبتنی بر ابر را در دسترس قرار می دهد.
- سرگرمی بند ناف و سرگرمی: میلیون ها نفر در حال لغو اشتراک کابل خود هستند و گزینه های پخش ارزان تر و راحت تر آنها را جایگزین می کنند. به عنوان رهبر جهانی در سرگرمی های سرگرمی ، نتفلیکس راهی عالی برای سودآوری از این روند ارائه می دهد ، اما با رقابت رو به رشد سایر شرکت های رسانه ای روبرو می شود.
- کار از راه دور: برای بسیاری از سازمان ها ، ترتیب کار از راه دور در طول بیماری همه گیر به یک ضرورت تبدیل شد. مطالعات نشان می دهد که روند کار از راه دور پس از اتمام بیماری همه گیر به خوبی ادامه خواهد یافت زیرا شرکت ها متوجه راندمان مالی و مزایای نیروی کار مرتبط با ترتیب کار انعطاف پذیر می شوند.: جهان از اتکا به بنزین به استفاده از برق به وسایل نقلیه برق در حال تغییر است. براساس نظرسنجی از مدیران صنعت ، نیمی از کل فروش خودرو می تواند تا سال 2030 EV باشد. تسلا با ترکیب وسایل نقلیه و فناوری باتری خود رهبر فضا است.
نکته اصلی تلاش برای سرمایه گذاری در این نوع روندها و شرکتها در اسرع وقت است. هرچه زودتر وارد شوید ، بیشتر به سود خود می پردازید. با این حال ، قدرتمندترین روندها می تواند برای سالها و حتی ده ها سال به طول انجامد ، و به شما فرصت زیادی می دهد تا سهم خود را از سود خود ایجاد کنید.
در سال 2022 ، بازار شاهد کاهش قیمت سهم شرکت های بزرگ بود. در مواقعی که کل بازار کاهش می یابد ، سرمایه گذاران رشد توجه زیادی به خود می کنند.
شرکت ها را با مزایای رقابتی اولویت بندی کنید
همچنین سرمایه گذاری در شرکت های رشد که دارای مزایای رقابتی قوی هستند نیز مهم است. در غیر این صورت ، رقبای آنها ممکن است از کنار آنها عبور کنند و رشد آنها ممکن است طولانی نباشد.
مزایای رقابتی در زمان های آشفته مانند همه گیر یا دوره تورم بالا به ویژه اهمیت پیدا می کند. یک مزیت رقابتی قوی به شرکت ها کمک می کند تا از رکود بازار زنده بمانند و رشد کنند ، در حالی که افراد بدون مزیت رقابتی مبارزه خواهند کرد.
در حقیقت ، در آغاز سال 2022 شاهد فروش بزرگی در بسیاری از سهام رشد با تمرکز فنی بود. بسیاری از قیمت سهام سهام رشد برتر بیش از 50 ٪ کاهش یافته است. اگر بتوانید سهام شرکت هایی را با مزایای رقابتی قوی که به همراه بقیه بازار فروخته می شوند ، شناسایی کنید ، می تواند فرصتی برای تولید بازده گسترده در هنگام بهبود باشد.
برخی از مزایای رقابتی عبارتند از:
- جلوه های شبکه: فیس بوک متا در اینجا نمونه بارز است. هر شخصی که به بستر رسانه های اجتماعی خود می پیوندد ، آن را برای سایر اعضای ارزشمندتر می کند. تأثیرات شبکه می تواند برای ورود کنندگان جدید برای جابجایی رهبر فعلی بازار دشوار باشد و 2. 9 میلیارد کاربر فیس بوک مطمئناً بعید است که یک شرکت جدید رسانه های اجتماعی آن را جابجا کند.
- مزایای مقیاس: اندازه می تواند یک مزیت قدرتمند دیگر باشد. آمازون یک نمونه عالی در این گروه است زیرا شبکه گسترده جهانی تحقق آن چیزی است که رقبای کوچکتر آن برای تکرار بسیار دشوار خواهد بود.
- هزینه های سوئیچینگ بالا: هزینه های تعویض هزینه ها و مشکلات مربوط به تغییر به یک محصول یا خدمات رقیب است. Shopify - که به عنوان یک سیستم خرده فروشی آنلاین برای بیش از 1 میلیون مشاغل خدمت می کند - نمونه ای عالی از یک تجارت با هزینه های سوئیچینگ بالا است. هنگامی که یک شرکت شروع به استفاده از Shopify به عنوان هسته اصلی عملیات آنلاین خود کرد ، بعید به نظر می رسد که دردسر تغییر به یک رقیب را انجام دهد.
مباحث مربوط به سرمایه گذاری
سهام رشد: آنها چه هستند و چگونه می توان آنها را پیدا کرد
بنابراین سهام رشد چیست ، چگونه آنها را پیدا می کنید ، و چگونه آنها را هنگام انجام ارزیابی می کنید؟
سهام فناوری رشد برتر برای تماشای
برخی از سهام فناوری رشد در حال کاهش است ، اما هنوز هم معاملات خوبی در آنجا وجود دارد.
سرمایه گذاری رشد: یک راهنمای گام به گام برای شروع کار
این یکی از محبوب ترین سبک های سرمایه گذاری است ، اما آیا این برای شما مناسب است؟
6 ETF رشد برتر در سال 2022
صندوق های مبادله ای مبادله می توانند به شما امکان دهند در چندین شرکت رشد پیشرو سرمایه گذاری کنند.
شرکت هایی با بازارهای بزرگ آدرس دهنده پیدا کنید
سرانجام ، شما می خواهید در مشاغل دارای بازارهای بزرگ آدرس دهنده سرمایه گذاری کنید - و سطح طولانی برای رشد هنوز در پیش رو. گزارش های صنعت از شرکتهای تحقیقاتی مانند گارتنر (NYSE: IT) و Emarketer - که تخمین اندازه صنعت ، پیش بینی های رشد و ارقام سهم بازار را ارائه می دهد - در این زمینه می تواند بسیار مفید باشد.
هرچه این فرصت بزرگتر باشد ، در نهایت یک تجارت بزرگتر می تواند تبدیل شود. و هرچه زودتر در چرخه رشد خود باشد ، طولانی تر می تواند با سرعت چشمگیر رشد کند.
پرسش و پاسخ متخصص در سهام رشد
دکتر پرستون D. گیلاس ، دکترا ، CFP
The Motley Fool: بهترین توصیه شما در مورد یافتن سهام بالقوه بالا مانند سهام رشد چیست؟
دکتر گیلاس: از آنجا که سهام رشد تمایل به فعالیت در یک چرخه تجارت یا بخش تجارت دارد ، پیدا کردن سهام بالقوه بالقوه باید حاوی معیارهایی باشد که سعی در تأیید یا پشتیبانی از رشد فعلی دارند و بهترین الگوهای رشد پایدار را نشان می دهد. یکی از ویژگیهای مهم یک شرکت رشد این است که بپرسید ، "آیا آنها دارای یک سرویس تجاری یا محصول منحصر به فرد در بخش خود هستند که یک خرگوش ارزشمند را فراهم می کند؟"این سرویس یا محصول ، حیات رشد است که در آن شرکت نیاز به بازاریابی ، تولید ، تحویل و محافظت بهتر از رقبا و ورودی های جدید دارد. معیارهای عملکردی که باید در نظر بگیرید این است که آیا شرکت افزایش تاریخی درآمدها را در دوره های انتخابی و تجزیه و تحلیل حاشیه سود نشان می دهد ، که نشان می دهد چگونه یک شرکت می تواند هزینه ها را مدیریت کند و درآمد را افزایش دهد. سایر ملاحظات تجزیه و تحلیل ویژگی های روند نمودار فنی و رشد و پیش بینی قیمت تحلیلگران بازار با تجربه است.
Motley Fool: آیا سهام رشد خطرناک است؟
دکتر گیلاس: سرمایه گذاری در سهام فردی ، به طور کلی ، شامل عوامل خطر مانند ریسک کلی بازار و ریسک تجاری از جمله دیگر است. ویژگی های سهام رشد می تواند آنها را نسبت به همتایان سهام ارزش خود ریسک کند. همانطور که از نام آنها پیداست ، شرکت های سهام رشد تمایل دارند در مرحله رشد تجاری قرار بگیرند. مرحله رو به رشد می تواند شامل شرکت های جوانتر و کوچکتر با یک محصول یا سابقه موجود در محصول باشد که تمایل به استفاده از بیشتر درآمد آنها و سرمایه افزایش یافته برای رشد تجارت دارد. این خصوصیات رشد ، از جمله دیگر ، تمایل دارند که سهام رشد را از طریق نوسانات قیمت بالاتر سهام یا واکنش نسبت به خطرات بازار ، شرکت ، اقتصادی و سیاسی در معرض خطر قرار دهند تا چند مورد را نام ببرند ، در نتیجه قابل توجه تر در معرض فشار قیمت سهام. با این حال ، از آنجا که سرمایه گذاران باید از احتیاط های نزولی ریسک رشد سهام استفاده کنند ، باید پتانسیل صعودی نیز در نظر گرفته شود. با ریسک اضافی ، چشم انداز بازده اضافه می شود. از آنجا که شرکت های رشد پتانسیل نرخ رشد بالاتر شرکت را دارند ، از مراحل اولیه تجارت تا مراحل تجاری بالغ رشد می کنند ، سهام رشد به طور بالقوه می تواند بازده بالاتری را نسبت به افق زمانی کوتاه تر تجربه کند. مهمتر از همه ، سرمایه گذاران باید تحمل ریسک ، ظرفیت ، تخصیص نمونه کارها و اهداف خود را در نظر بگیرند تا خطر بالاتر سهام رشد را بپذیرند.
The Motley Fool: چگونه می توانید تفاوت بین رشد در مقابل ارزش سهام را بگویید؟
دکتر گیلاس: سهام رشد و ارزش در چند زمینه متفاوت است ، مانند اندازه شرکت ، مرحله تجارت و درآمد برای بازگشت سود به سهامدار. سهام رشد در بازارهای نوظهور یا مناطق کوچک یا متوسط شرکت در حال حاضر قرار دارد در حالی که شرکت های سهام ارزش تمایل به کلاه بزرگ دارند. اندازه شرکت ها تمایل به لنزهای مربوط به مرحله شغلی در یک شرکت دارند. سهام رشد در مراحل اولیه تا اواسط تجارت ، مراحل رشد (اگرچه بخش کوچکی از شرکتهای بزرگ نیز می تواند شرکت های رشد باشد) و شرکت های ارزش سهام تمایل دارند که شرکت های مرحله تجاری بزرگتر و بالغ تر باشند. شرکت های ارزش سهام تمایل دارند با تخفیف ، "فروش" یا حق بیمه "بیش از حد" ، به ارزش گذاری خود ، تجارت کنند ، بنابراین نام آنها ، ارزش پیدا کردن را پیدا می کنند. شرکت های سهام رشد تمایل دارند که درآمد خود را دوباره به شرکت بازگردانند و ارزش خود را صرفاً از طریق افزایش قیمت سهام به سهامداران برگردانند. در مقایسه ، شرکت های ارزشمند ممکن است درآمد را از طریق سود سهام به سرمایه گذاران برگردانند و درآمد آن را به یک سرمایه گذار نشان دهند و قدردانی از قیمت سهام را تکمیل کنند. این افزایش درآمد و قیمت سهام به معنای رویکرد کل بازده است.
دکتری اسکات استوارت
استاد بالینی در دانشکده مدیریت تحصیلات تکمیلی دانشگاه کرنل ساموئل کورتیس جانسون ، کالج تجارت کرنل SC جانسون
The Motley Fool: چگونه می توانید تفاوت بین رشد در مقابل ارزش سهام را بگویید؟
دکتر استوارت: مدل ارزیابی گوردون ابزاری عالی برای نشان دادن تفاوت بین رشد و ارزش سهام است. مدل پروفسور گوردون ، با برخی فرضیات ساده ، نشان می دهد که قیمت سهام برابر با درآمد سال آینده (ه) تقسیم بر عبارت R - G ، جایی که "R" نرخ تخفیف است و "G" نرخ رشد است. برای همان قیمت سهام ، نرخ رشد پایین تر نیاز به تعداد درآمد بالاتر دارد. در مقابل ، (نشان داده شده با تقسیم هر دو طرف بر E) یک سهام P/E با نرخ رشد بالا همراه است. البته این تعداد منعکس کننده انتظارات سرمایه گذار است.
سرمایه گذاران نسبت P/E برخی از سهام را پیشنهاد می کنند زیرا با وجود درآمد کم فعلی نسبت به ارزش بازار خود ، آنها انتظار دارند که درآمد با نرخ های بالا رشد کند. اینها به طور سنتی به عنوان سهام رشد تعریف می شوند. سهام تسلا نمونه خوبی از سهام رشد است ، با 154 P/E چند نرخ رشد درآمد آن (با استفاده از داده های مالی یاهو).
Motley Fool: آیا سهام رشد خطرناک است؟
دکتر استوارت: توجه داشته باشید که ریسک یک شرکت در نرخ تخفیف خود "R" تعبیه شده است. در نتیجه ، شرکت هایی که درآمد پایدار دارند ، چند برابر P/E را نسبت به شرکت هایی که درآمد بی ثبات دارند ، توجیه می کنند ، چیزهای دیگر برابر هستند. Clorox ، یک شرکت بزرگ و پایدار با پایدار با تنها انتظارات رشد متوسط (اساساً 0 ٪ با استفاده از داده های مالی یاهو) هنوز هم P/E 30 (با استفاده از درآمد سال مالی بعدی) را توجیه می کند.
شواهد تجربی نشان می دهد که سهام با رشد بالا در مدت زمان طولانی ، سهام کم ارزش و کم رشد ، کم ارزش ، کم ارزش ، کم ارزش و کم رشد را کاهش می دهد. به عنوان مثال ، شاخص ارزش کلاه کوچک راسل تقریباً 3 ٪ در سال بالاتر از همسالان رشد خود در طی چهل سال منتهی به سال 2019 و در نوسانات بازده پایین تر به دست آورد. یک توضیح این است که سرمایه گذاران بیش از حد پایداری شرکت های با رشد بالا را ارزیابی می کنند زیرا این سهام "زرق و برق" متعاقباً نتوانسته است آن انتظارات بالا را تحویل دهد. با این حال ، دوره های طولانی وجود دارد که در آن سهام رشد بهتر از 10 سال منتهی به سال 2020 است.
این تئوری و شواهد نشان می دهد که کلید انتخاب سهام رشد خوب ، شناسایی مواردی است که نرخ رشد درآمد آنها در کوتاه مدت (افزایش P/E و قیمت) تسریع می شود و در دراز مدت ناامید نشود (حفظ رشد E و حفظP/E بالا). برای سهام ارزش ، برخی از پزشکان پیشنهاد می کنند شرکت هایی را انتخاب کنند که سرمایه گذاران از آن استفاده کرده اند (افرادی که دارای P/E بسیار کم یا چند برابر هستند اگر E کمتر از صفر باشد) ، که در کوتاه مدت شکست نخواهد خورد و در آن بهبود می یابددراز مدت. کارهای آسان نیست!
جان مکی ، مدیر عامل شرکت Whole Foods Market ، یک شرکت تابعه آمازون ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. سوزان فری ، مدیر اجرایی Alphabet ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. آدام لوی در الفبای ، Amazon. com ، Netflix و Salesforce موقعیت هایی دارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی در Alphabet ، Amazon. com ، Block ، Etsy ، Mercadolibre ، Netflix ، Salesforce ، Shopify ، Tesla و Vanguard Index - Vanguard Small Cap Growth ETF است. Motley Fool Gartner را توصیه می کند و گزینه های زیر را توصیه می کند: طولانی ژانویه 2023 1،140 دلار تماس با Shopify و کوتاه ژانویه 2023 1،160 دلار تماس با Shopify. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.
