چگونه قیمت سهام ایالات متحده با ارزش دلار آمریکا مرتبط است

مت لی شریک موسس Atlas Growth Capital است. او بیش از 3 سال سابقه کار به عنوان مشاور و مشاور استارتاپ دارد.

سامانتا سیلبرستاین یک برنامه ریز مالی خبره، دارنده مجوز FINRA سری 7 و 63، نماینده دارای مجوز بیمه عمر، حوادث و بیمه سلامت ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند از سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی آنها سپری می کند.

ویکی ولاسکوئز محقق و نویسنده ای است که سازمان های مختلف اجتماعی و غیرانتفاعی را مدیریت، هماهنگ و هدایت کرده است. او تحقیقات عمیقی در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مطالب آموزشی را برای منطقه ریچموند بزرگ اصلاح و ویرایش کرده است.

با افزایش ارزش دلار آمریکا در سطح جهانی، شاخص های سهام ایالات متحده نیز به همراه آن افزایش می یابند.

طی 20 سال گذشته، افزایش ارزش دلار آمریکا همبستگی مثبت جزئی با حرکت شاخص S& P 500 داشته است. یعنی در حدود 40 درصد مواقع با افزایش ارزش دلار، S& P بالا می رود.

این ممکن است یک آمار جالب باشد، اما مهم تر این است که تعیین کنید چگونه و چرا سرمایه گذاری هایی که انتخاب می کنید می تواند تحت تأثیر افزایش یا کاهش دلار آمریکا قرار گیرد.

خوراکی های کلیدی

• شاخص های سهام همراه با افزایش ارزش دلار آمریکا تمایل به افزایش دارند.
• برای یک سرمایه گذار مهم تر، تأثیر افزایش یا کاهش دلار بر سهام فردی است که مالک آن است.
• شرکت هایی که به واردات متکی هستند، زمانی که دلار آمریکا قوی باشد، رشد می کنند.
• شرکت هایی که محصولات خود را در سطح جهانی می فروشند، زمانی که دلار ضعیف است، رشد می کنند.

چگونه ارزش دلار آمریکا قیمت سهام را تغییر می دهد

دلار آمریکا یا واحد پول هر کشوری، تنها از دو طریق می تواند در رابطه با ارزهای دیگر ارزشمندتر شود. زمانی که تقاضای جهانی برای ارز افزایش می یابد، ارزش آن افزایش می یابد. و زمانی ارزش آن افزایش می یابد که بانک مرکزی کشور مقدار ارز موجود را کاهش دهد.

از آنجایی که برای خرید سهام به دلار آمریکا نیاز است، عملاً اجتناب‌ناپذیر است که افزایش ارزش دلار آمریکا باعث افزایش ارزش شاخص‌های سهام آمریکا شود.

اما تأثیر افزایش یا کاهش قابل توجه ارزش دلار آمریکا بر پرتفوی سرمایه گذاران مستقر در ایالات متحده بسیار تابعی از محتوای پرتفوی است. ممکن است سبد شما کمتر از قبل، بیشتر از قبل یا تقریباً به اندازه قبل ارزش داشته باشد. بستگی به این دارد که چه نوع سهامی در سبد سهام شما وجود دارد.

سناریوهای همبستگی سهام دلار آمریکا

سه مثال زیر اثرات احتمالی مختلف یک دلار رو به کاهش در سبد سرمایه گذار را نشان می دهد:

بدترین حالت

نمونه کارها شما از سهام تشکیل شده است که برای کسب درآمد به مواد اولیه ، انرژی یا کالاهای وارداتی متکی هستند.

بخش قابل توجهی از بخش تولید ایالات متحده برای ایجاد کالاهای نهایی به مواد اولیه وارداتی بستگی دارد. هنگامی که دلار ایالات متحده از ارزش کاهش می یابد ، قدرت خرید دلار ایالات متحده کاهش می یابد. این هزینه برای تولید کنندگان هزینه بیشتری برای خرید مواد خود خواهد داشت ، که این امر به حاشیه سود آنها و در نهایت خطوط پایین آنها فشار می آورد.

شرکت های موجود در نمونه کارها شما که به درستی در برابر اعتماد به قیمت کالاهای وارداتی یا تأثیر دلار در حال کاهش از آنها محافظت نمی کنند ، می توانند شما را در معرض خطر ارزی قرار دهند.

به عنوان مثال ، شرکتی که خفاش های بیس بال را با استفاده از چوب وارداتی می سازد ، باید دلار بیشتری برای چوب بپردازد. این شرکت مجبور است تصمیم بگیرد که آیا قیمت خود را یکسان نگه می دارد و برای هر واحد فروخته شده پول کمتری کسب می کند یا قیمت های خود را افزایش می دهد و خطر از دست دادن مشتری را دارد.

سناریوی احتمالی

نمونه کارها شما از مجموعه متنوعی از شرکت ها تشکیل شده است و در هیچ بخش اقتصادی اضافه وزن ندارد. شما همچنین در سطح بین المللی متنوع شده اید و در شرکت هایی که در سراسر جهان فعالیت می کنند ، سهام خود را به فروش می رسانید و به بازارهای مختلفی می فروشید.

در این شرایط ، یک دلار رو به کاهش تأثیر مثبت و منفی بر روی نمونه کارها شما خواهد داشت.

میزان شرکتهایی که شما متعلق به آنها به یک دلار بالا یا پایین ایالات متحده برای درآمدزایی است ، عاملی در عملکرد سهام آنها خواهد بود ، به همین دلیل تنوع بسیار مهم است. اثرات مثبت و منفی تغییر دلار باید متعادل شود.

بهترین سناریو

نمونه کارها شما از شرکت هایی تشکیل شده است که کالاهای تولیدی ایالات متحده را در سراسر جهان صادر می کنند.

شرکت هایی که به طور قابل توجهی به درآمد خارجی و صادرات بین المللی متکی هستند ، اگر دلار آمریكا ارزش خود را کاهش دهد ، زیرا در هنگام تبدیل پول نقد خارجی محصولات خود را به دست می آورند ، بسیار خوب عمل می كنند.

این شرکت ها محصولات را در سراسر جهان می فروشند. یک دلار پایین همچنین باعث می شود کالاهای آمریکایی با کیفیت بالا در بازارهای بین المللی رقابتی تر شوند.

خط پایین

ارزش سهام آمریکا ، به ویژه مواردی که در شاخص های بازار گنجانده شده است ، به همراه تقاضای دلار آمریکا افزایش می یابد. به عبارت دیگر ، آنها همبستگی مثبت دارند.

یک توضیح احتمالی برای این رابطه ، سرمایه گذاری خارجی است. از آنجا که سرمایه گذاران بیشتری پول خود را در سهام ایالات متحده قرار می دهند ، آنها را ملزم به خرید اولین دلار آمریکا برای خرید سهام آمریکایی می کنند و باعث می شود شاخص ها در ارزش افزایش یابد.

با این حال ، عامل مهم آرایش نمونه کارها شخصی شما است. اگر انتخاب های شما متنوع باشد ، از جمله خطرات دیگر ، پول شما از ریسک ارزی محافظت می شود.