وال استریت روز پنجشنبه منفجر شد تا در بیش از دو سال به بهترین روز خود برسد زیرا هیجان پس از گزارش نشان داد تورم در ایالات متحده در ماه گذشته حتی بیشتر از آنچه انتظار می رفت ، کاهش یافت.
S& P 500 5. 5 ٪ افزایش یافت ، در حالی که میانگین صنعتی داو جونز 1200 امتیاز به دست آورد و کامپوزیت NASDAQ بسته بندی کرد که می تواند ارزش یک سال را در یک روز با خروج 7. 4 ٪ بیشتر کند.
قیمت ها برای همه چیز از فلزات گرفته تا سهام اروپا پریدند زیرا سرمایه گذاران داده ها را به عنوان نشانه ای مبنی بر اینکه بدترین تورم بالا بالاخره می گذرد ، در دست گرفتند ، اگرچه تحلیلگران هشدار دادند که هنوز هم این موضوع را با اطمینان اعلام می کنند. حتی بیت کوین از روزهای قبل که ناشی از آخرین بحران اعتماد به نفس صنعت رمزنگاری است ، برخی از شیرجه شیب دار خود را به عقب برگرداند.
برخی از چشمگیرترین اقدامات در بازار اوراق قرضه بود ، جایی که سرمایه گذاران شرط بندی را برای چگونگی تهاجمی در افزایش نرخ بهره در افزایش نرخ بهره برای کنترل تورم تحت کنترل قرار دادند. چنین پیاده روی ها دلیل اصلی مبارزات وال استریت در سال جاری بوده و رکود اقتصادی را تهدید می کند.
بازده خزانه 10 ساله ، که به تعیین نرخ وام ها و وام های دیگر کمک می کند ، از 4. 15 ٪ به 3. 82 ٪ کاهش یافت. به گزارش TradeWeb ، این یک حرکت چشمگیر برای بازار اوراق بهادار است و بازده به دلیل بزرگترین افت روزانه خود از سال 2009 در مسیر بود. بازده دو ساله ، که از نزدیک انتظارات مربوط به اقدامات فدرال را ردیابی می کند ، از 4. 62 ٪ به 4. 32 ٪ کاهش یافت و از سال 2008 به دلیل شدیدترین سقوط خود در سرعت خود قرار گرفت.
تمام این اقدامات ناشی از گزارش دولت ایالات متحده است که نشان می دهد تورم در ماه اکتبر برای چهارمین ماه مستقیم از زمان برخورد اوج 9. 1 ٪ در ماه ژوئن کند شد. خواندن 7. 7 ٪ بهتر از 8 ٪ اقتصاددانان انتظار داشتند.
شاید مهمتر از همه ، تورم پس از نادیده گرفتن اثرات مواد غذایی و انرژی ، بیش از حد انتظار کاهش یابد. این اندازه گیری است که فدرال رزرو توجه بیشتری به آن می کند. تورم بین سپتامبر و اکتبر نیز چنین شد.
برایان ژاکوبسن ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در Allspring Investments Global گفت: "نرخ ماه به ماه تورم بسیار آموزنده تر است.""در این اندازه ، تورم هنوز هم زیاد است ، اما ترسناک نیست."
تورم کندتر می تواند فدرال رزرو را از تهاجمی ترین مسیر برای افزایش نرخ بهره دور نگه دارد. این در حال حاضر نرخ کلیدی خود را به طیف وسیعی از 3. 75 ٪ تا 4 ٪ افزایش داده است که تقریباً در ماه مارس صفر است.
با افزایش نرخ ، فدرال رزرو عمداً در تلاش است تا بازار اقتصاد و مشاغل را به امید کمبود تورم ، که در تابستان به یک چهار دهه رسیده است ، کند کند. خطر این است که اگر خیلی زیاد پیش برود ، می تواند رکود اقتصادی ایجاد کند و نرخ های بالاتر قیمت سهام و سایر سرمایه گذاری ها را در این میان کاهش می دهد.
نرخ های بالاتر به ویژه به سهام فناوری با رشد بالا ، ارزهای رمزنگاری شده و سایر سرمایه گذاری هایی که به عنوان خطرناک ترین یا گرانترین آنها دیده می شود ، برخورد کرده است.
پس از گزارش تورم ، سهام Big Tech برخی از نیرومندترین نیروهای وال استریت بود. اپل 8. 9 ٪ افزایش یافت ، مایکروسافت 8. 2 ٪ صعود کرد و آمازون 12. 2 ٪ صعود کرد.
کامپوزیت NASDAQ که پر از سهام فناوری گرا است ، از مارس 2020 به بهترین روز خود رسید ، هنگامی که وال استریت در میان بهبودی دیوانه وار خود از تصادف ناشی از کرونوویروس بود. S& P 500 گسترده تر ، که در قلب بسیاری از حساب های 401 (k) قرار دارد ، از آوریل 2020 بهترین روز خود را داشت.
S& P 500 از 207. 80 امتیاز به 3،956. 37 صعود کرد. DOW 1،201. 43 یا 3. 7 ٪ به 33،715. 37 رسید و NASDAQ 760. 97 یا 7. 4 ٪ را به 11114. 15 رساند.
سازندگان خانه و سایر شرکت های صنعت مسکن نیز از این امید که فدرال رزرو با افزایش نرخ افزایش وام مسکن به سطح پولشویی صنعت آسان تر خواهد شد ، قوی بودند. Pultegroup 13. 5 ٪ پرید و لنار برای برخی از سودهای بزرگتر در S& P 500 12. 6 ٪ افزایش یافت.
تورم آهسته تر می تواند فدرال رزرو را در جلسه بعدی سیاست خود در ماه دسامبر ، پس از آنکه چهار افزایش مستقیم مگا 0. 75 درصد افزایش یافت ، به کاهش اندازه افزایش نرخ خود برساند. این می تواند راه را برای بازگشت فدرال رزرو به افزایش معمولی تر 0. 25 درصد قبل از مکث پیاده روی کامل باز کند.
پس از گزارش تورم روز پنجشنبه ، معامله گران به طور فزاینده ای به شرط بندی فدرال رزرو تغییر یافتند تا به جای پیاده روی بزرگتر ، ماه آینده تنها 0. 50 درصد درصد را افزایش دهند.
در حالی که گزارش روز پنجشنبه در مورد تورم دلگرم کننده بود ، تحلیلگران هشدار دادند که کمپین فدرال رزرو علیه تورم بالا احتمالاً هنوز از این کار دور است. داده های تورم نیز قبلاً امید کاذب داده است ، فقط برای اینکه دوباره مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجدداً مجد گرفت.
فدرال رزرو قاطعانه بود که تا زمانی که تورم کاهش نیابد، ترمز افزایش نرخ را نخواهد زد، و در حالی که رشد بازار نشان می دهد که سرمایه گذاران ممکن است نور را در انتهای تونل ببینند، قبل از تصمیم گیری در ماه آینده، یک بار دیگر ارزیابی خواهد شد. مایک لوونگارت، رئیس ساخت نمونه کارها در دفتر سرمایه گذاری جهانی مورگان استنلی گفت. به یاد داشته باشید که حتی با توجه به کاهش رشد قیمت‌ها، قیمت‌ها همچنان بالا می‌مانند و تا عادی شدن مسیر طولانی در پیش داریم.»
یکی دیگر از گزارش‌های بالقوه تکان دهنده بازار، جمعه وال استریت را منتشر می‌کند، زمانی که آخرین آمار در مورد میزان تورم خانوارهای ایالات متحده در سال‌های آینده به دست می‌آید. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گفته است که توجه ویژه ای به چنین انتظاراتی دارد.
یکی از دلایل تهاجمی فدرال رزرو در مورد افزایش نرخ ها این است که می خواهد از چرخه تضعیف کننده ای که در آن انتظارات برای تورم بالا مردم را وادار می کند رفتارهای خود را به گونه ای تغییر دهند که منجر به تورم بالاتر شود، اجتناب کند.
برای لیست ایمیل ویژگی های Fortune ثبت نام کنید تا بزرگترین ویژگی ها، مصاحبه های اختصاصی و تحقیقات ما را از دست ندهید.
