قدرت معامله گران حرفه ای

نسخه های دیجیتال

احساس روده بزرگترین قدرت یک معامله گر است, با توجه به تحقیقات جدید

تحقیقات جدید نشان می دهد که مفهوم روحیه احساس روده ممکن است در واقع یک مبنای علمی در مورد تجارت مالی داشته باشد

با وجود گسترش ابزارهای تجزیه و تحلیل ترافیک, معامله گران بازار سهام موفق ترین کسانی که احساسات روده خود اعتماد هستند, با توجه به تحقیقات جدید

نویسنده: امیلی کاشن

موضوعات مرتبط: بازرگانی

23 دسامبر 2016

بالا 5

در طبقه تجاری, هر حرفه ای بالا می داند که ارزش یک قوز قوی. در حالی که استراتژی های معاملات سهام بر استدلال هوشیار به عنوان کلید موفقیت تمرکز می کنند, معامله گران خود اهمیت بیشتری به احساس روده می دهند تا به سمت معاملات پرسود هدایت شوند.

در پی بحران بانکی 2008, این حس ششم مالی است که اغلب به عنوان بهانه ای صنعت برای بازار سهام بی پروا اخراج قمار. هنوز, با توجه به یک مطالعه جدید به رهبری دانشگاه کمبریج, چنین احساسات دل و روده در واقع نقش بسیار واقعی در دنیای تجارت بازی.

"من راه اندازی این مطالعه برای پاسخ به یک سوال ساده: احساسات روده صرفا چیزهای از اساطیر تجاری, یا سیگنال های فیزیولوژیکی واقعی هستند?", گفت: پژوهشگر دانشگاه کمبریج سابق و معامله گر وال استریت دکتر جان کوتز. "من از روز من از تجارت مشکوک است که افکار واقعی و با ارزش بودند, که زمانی که من از طریق طیف وسیعی از ویژگی های ممکن میگردین, یکی فقط احساس حق.”

حساس به موفقیت به منظور تست این نظریه, محققان در دانشگاه کمبریج استخدام 18 معامله گران مرد درگیر در تجارت با استرس بالا در یک دوره فرار نسبت به پایان بحران بدهی مستقل در اروپا. این افراد سپس یک سری از تجربیات را برای اندازه گیری میزان هوشیاری خود از تغییرات فیزیکی ظریف که در طول یک روز کاری با فشار بالا اتفاق می افتد انجام دادند.

نه تنها معامله گرانی که امتیاز ضربان قلب بهتری دارند سود بیشتری نسبت به همتایان خود کسب می کنند بلکه در مشاغل مالی پرفشار نیز مدت بیشتری زنده ماندند

"در فیزیولوژی, اصطلاح" احساس روده "یک مترادف محاوره ای برای رهگیری است, شاخه ای از سیستم حسی ما که نظارت داخلی ما, وضعیت هموستاتیک", کوتز توضیح داد. احساس مانند تنگی نفس, درجه حرارت بدن, ضربان قلب و پری از روده و مثانه به طور مداوم به مغز از بافت های بدن توسط سیگنال های درون ادراکی منتقل. اگر چه اکثر مردم از این انتقال اطلاعات بی اطلاع هستند, حساسیت به چنین احساس می تواند تا حد زیادی متفاوت است, با برخی از تجربه واکنش های فیزیکی قوی تر به محرک های خاصی نسبت به همسالان خود.

به عنوان رایج ترین تست حساسیت بین ادراکی میزان ضربان قلب است و از معامله گران شرکت کننده در این مطالعه خواسته شد تا ضربان قلب خود را در حالت استراحت بدون احساس نبض یا لمس هر قسمت دیگر از بدن خود بشمارند. در مجموع معامله گران در تست ضربان قلب به طور قابل توجهی بهتر از گروه کنترل عمل کردند و نشان دادند که احساسات بدنشان افزایش یافته است. دیگه چی, در گروه از معامله گران, کسانی که با دقت بیشتری شمارش ضربان قلب خود را نیز بهتر در طبقه تجاری انجام.

معامله گران با امتیاز ضربان قلب بهتر نه تنها سود بیشتری نسبت به همتایان خود کسب کردند بلکه در مشاغل مالی با فشار بالا نیز بیشتر زنده ماندند. این یافته ها نشان می دهد که معامله گران موفق نسبت به پاسخ های استرس بدن خود هوشیاری بیشتری دارند و بنابراین می توانند سیگنال های فیزیولوژیکی را که از تصمیمات خطرناک و خطرناک دور می شوند بیهوش بخوانند.

نظریه افشا و همچنین بازدارنده معامله گران از تصمیم گیری های مالی بی پروا, این احساس ادراکی ظریف می تواند به موفقیت منجر شود. با مغز و بدن خود اقدام به عنوان یکی در لحظات استرس بالا, معامله گران می تواند احساس کشیده شده نسبت به سهام سود حتی بدون اینکه قادر به بیان دلایل قوز.

تایید علمی احساس روده تجاری ممکن است پیامدهایی برای نظریه اقتصادی و به ویژه فرضیه بحث برانگیز 'بازارهای موثر' داشته باشد. فرضیه مشابه نظریه پیاده روی تصادفی (که می گوید حرکت های گذشته یا روند قیمت سهام را نمی توان برای پیش بینی حرکت بعدی همان سهام استفاده کرد) نشان می دهد که بازار کاملا تصادفی است و برای معامله گران غیرممکن است که عملکرد خود را از طریق مهارت و دانش یا تجربه بهبود یا حتی کنترل کنند. این امر برای معامله گران غیرممکن است که بازار را شکست دهند و سود بیش از حد از سهام کسب کنند.

برعکس, ارتباط تازه کشف شده بین احساس روده و موفقیت در تجارت نشان می دهد غریزه ای برای پیش بینی حرکت قیمت در واقع وجود دارد, و هر روز در طبقه معاملات وارد عمل می شود.

به گفته کوتس: "اقتصاد و امور مالی دانشگاهی چنان بر استدلال هشیارانه متمرکز است که کاملا دلتنگ عمل واقعی است که در گفتگوی مغز و بدن اتفاق می افتد.”

انسان در برابر ماشین نتایج این مطالعه همچنین ممکن است تاثیر قابل توجهی بر ساختار صنعت دیجیتالی سازی سریع داشته باشد. با فرضیه فوق الذکر بازارهای کارا که همچنین استدلال می کند ماشین ها در تجارت بهتر از انسان هستند سیستم های معاملاتی دیجیتال به تسلط بر مبادلات سهام در سراسر جهان رسیده اند. تجارت با فریاد علنی تا حد زیادی از گذشته است و افزایش تجارت الکترونیکی مناقصه رو در رو بین حرفه ای ها را محدود می کند. با این حال, اهمیت علمی اثبات شده از احساس دل و روده در مالی ریسک پذیری فقط ممکن است به معامله گران انسان لبه بیش از رقبای دیجیتال در حال ظهور خود.

بر خلاف ماشین, معامله گران موفق به نظر می رسد استعداد فیزیکی ذاتی برای ریسک پذیری موثر. در حالی که سیستمهای دیجیتال کاملا بر دادههای سخت تکیه میکنند اما انسانها دسترسی بیهوش به دنیایی فراتر از اعداد دارند. جایی که کامپیوترها از طریق تجزیه و تحلیل خودکار اطلاعات موجود نتوانند سیستم را شکست دهند, معامله گران به لطف سرنخ های فیزیولوژیکی بدن خود قادر به انجام این کار هستند.

در برجسته کردن نقش تجربه انسانی در تجارت مالی, مطالعه دوباره بحث بین اقتصاددانان کلاسیک و رفتاری. پیروان مکتب کلاسیک معتقدند که روانشناسی و علوم اعصاب به اقتصاد ربطی ندارند در حالی که اقتصاددانان رفتاری این عناصر را برای تصمیم گیری مالی ضروری می دانند. اما هر دو نظریه نتوانسته اند نقش بدن را در نظر بگیرند.

تا به حال, فیزیولوژی شده است تا حد زیادی در دانشگاه های اقتصادی نادیده گرفته, که به طور گسترده ای با توجه تجارت به عنوان یک فعالیت صرفا فکری. این شواهد جدید این باور را تضعیف می کند و به طور بالقوه موجب ارزیابی مجدد عمیق درک ما از بازارهای مالی و تصمیمات حاکم بر این باور می شود.

با توجه به کوتز, مطالعه نقطه عطفی نشان می دهد فقط "چگونه نفیس ما برای به رسمیت شناختن الگوی سریع ساخته". مسلح با این شواهد جدید, کهنه سرباز وال استریت در حال حاضر خوش بینانه معتقد است "انسان در واقع می تواند در برابر ماشین رقابت". برای بسیاری از متخصصان مالی نتایج تایید می کنند که مدتهاست مشکوک هستند: مهارت تجاری نمی تواند تدریس شود و مهمتر از همه نمی تواند برنامه ریزی شود.