بک تست شامل استفاده از یک استراتژی یا مدل پیش بینی برای داده های تاریخی برای تعیین دقت است. این می تواند مورد استفاده قرار گیرد برای تست و مقایسه زنده ماندن از استراتژی های تجاری تا معامله گران می توانند به کار و نیشگون گرفتن و کشیدن استراتژی های موفق.
خلاصه
- بک تست شامل استفاده از یک استراتژی یا مدل پیش بینی برای داده های تاریخی برای تعیین دقت است.
- این اجازه می دهد تا معامله گران برای تست استراتژی های تجاری بدون نیاز به ریسک سرمایه.
- اقدامات متداول بک تست شامل سود/زیان خالص, بازده, بازده تعدیل شده با ریسک, قرار گرفتن در معرض بازار, و نوسانات.
بک تست چگونه کار می کند
تحلیلگران از بک تست به عنوان راهی برای تست و مقایسه تکنیک های مختلف معاملاتی بدون به خطر انداختن پول استفاده می کنند. نظریه این است که اگر استراتژی خود را ضعیف در گذشته انجام, بعید است که به خوبی انجام در اینده (و بالعکس). دو مولفه اصلی در طول تست نگاه کلی سود دهی و سطح خطر گرفته شده است.
با این حال, بک تستها در عملکرد یک استراتژی نسبت به بسیاری از عوامل مختلف نگاه. یک بک تست موفق استراتژی را به معامله گران نشان می دهد که از نظر تاریخی نتایج مثبتی را نشان می دهد. در حالی که بازار هرگز همان حرکت را انجام نمی دهد اما بک تست به این فرض متکی است که سهام در الگوهای مشابهی مانند گذشته حرکت می کنند.
پیادهسازی
تست پشتی معمولا توسط یک برنامه نویس که شبیه سازی استراتژی معاملاتی را اجرا می کند کدگذاری می شود. شبیه سازی با استفاده از داده های تاریخی از سهام اجرا, اوراق قرضه, و دیگر ابزارهای مالی. شخصی که پشتی را تسهیل می کند بازده مدل را در چندین مجموعه داده مختلف ارزیابی می کند.
همچنین ضروری است که مدل در شرایط مختلف بازار تست شود تا عملکرد را به طور عینی ارزیابی کند. سپس متغیرهای موجود در مدل برای بهینه سازی در برابر چندین معیار مختلف تست بک بهینه سازی می شوند.
اقدامات متداول پشت تست
- سود/زیان خالص
- بازگشت: کل بازده نمونه کارها در یک بازه زمانی معین : بازده نمونه کارها برای یک سطح ریسک تنظیم شده است
- قرار گرفتن در معرض بازار: درجه قرار گرفتن در معرض بخش های مختلف بازار : پراکندگی بازده در نمونه کارها
تعصب بک تست
معامله گران هنگام ایجاد یک مدل معاملاتی باید از تعصب در ایجاد مدل جلوگیری کنند. به منظور اطمینان از عینیت, استراتژی باید در چند دوره های زمانی مختلف با یک نمونه بی طرفانه و نماینده از سهام تست شده.
اگر یک معامله گر به انتخاب و انتخاب سهام و دوره زمانی که استراتژی خود را در برابر عقب مانده است, مدل اساسا ناقص خواهد بود. در حالی که تست ممکن است نتایج مثبت عملکرد, این تنها به این دلیل مدل به تناسب این داده ها کاملا ایجاد شد. بنابراین ضروری است که مجموعه داده های مختلف در طول فرایند مورد استفاده قرار گیرد.
تعصب به جلو نگاه کنید
اشتباه دیگر هنگام تست پشتی تعصب نگاه به جلو است. تعصب نگاه به جلو شامل گنجاندن اطلاعات در مدل مورد بررسی است که به طور معمول در صورت پیاده سازی مدل در دسترس نخواهد بود.
برای مثال فرض کنید شما در حال تست مدل معاملاتی هستید که به اطلاعات مالی موجود در پایان سال مالی متکی است. در مدل, شما اطلاعات را از دسامبر وارد 31 سنت; با این حال, اطلاعات به طور کلی تا چند هفته پس از پایان سال در دسترس نیست. پیاده سازی داده ها در یک تست پشتی باعث می شود که بازگشت مدل به دلیل تعصب به جلو به طور مصنوعی بالا باشد.
- الف-پایان سال مالی (زمانی که مدل بک تست گزارش سالانه منتشر شده را فرض می کند)
- ب-گزارش سالانه منتشر شد
- ج-زمانی که مدل بک تست انتشار گزارش سه ماهه اول را فرض می کند
- د-گزارش سه ماهه اول منتشر شد
نمودار بالا یک جدول زمانی را نشان می دهد که چگونه یک مدل پشتی می تواند به دلیل تعصب نگاه به جلو ناقص شود. این مدل فرض میکند که اطلاعات در نقاط الف و ج در دسترس قرار میگیرند در حالی که در واقعیت اطلاعات در نقاط ب و د در دسترس قرار میگیرند نتیجه یک تست بک به درستی ساخته شده احتمالا نتیجهای کاملا متفاوت از نتیجهای است که همان فرضیات بالا را ایجاد میکند.
چه کسی از بک تست استفاده می کند?
هر کسی می تواند بک تست خود را انجام دهد اما بک تست ها معمولا توسط سرمایه گذاران نهادی و مدیران پول انجام می شود. تست بک از داده هایی استفاده می کند که می تواند گران باشد و نیاز به مدل سازی پیچیده دارد.
معامله گران نهادی و شرکت های سرمایه گذاری دارای سرمایه انسانی و مالی لازم برای استفاده از مدل های عقب مانده در استراتژی های تجاری خود هستند. علاوه بر این, با مقدار زیادی از پول را در خط, سرمایه گذاران نهادی اغلب مورد نیاز برای ارزیابی ریسک.
مثال
فرض کنید شما یک تحلیلگر در یک شرکت سرمایه گذاری هستید و از شما خواسته شده است که یک استراتژی را در برابر مجموعه ای از داده های تاریخی که به شما داده شده است پشت سر بگذارید. این استراتژی شامل خرید سهام در صورت پایین بودن 90 روز است. اولین قدم در بک تست انتخاب داده های تاریخی بی طرفانه است.
سپس استراتژی را روی داده ها اعمال می کنید و متوجه می شوید که این استراتژی بازگشت 150 امتیاز پایه را بهتر از استراتژی فعلی مورد استفاده شرکت به همراه داشته است. پشتی به تحکیم تحقیقات انجام شده در ایجاد استراتژی تجاری کمک کرد. شرکت سرمایه گذاری می تواند تصمیم بگیرد که بهترین دلیل برای استفاده از استراتژی کافی است.
خوانش های مرتبط
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای سی اف ای برای بک تستها. برای ادامه پیشرفت شغلی خود منابع اضافی زیر مفید خواهد بود:
