بسیاری از نهادهای شرکتی برای اطمینان از معاملات در بازار به طور هم زمان کار می کنند. درست از زمان ورود به یک ترمینال معاملاتی (بیایید بگوییم سهام را بخریم) ، تا زمانی که این سهام به حساب DEMAT شما ضربه می زند ، واسطه های بازار یکپارچه با هم کار می کنند تا از معاملات شما بدون هیچ گونه سکسکه اطمینان حاصل کنند.
این نهادها نقش خود را بی سر و صدا در پشت صحنه بازی می کنند ، همیشه مطابق با قوانینی که توسط سبی مقرر شده و از تجربه بی دردسر و روان برای معاملات شما در بورس برخوردار است. این نهادها به طور کلی به عنوان واسطه های مالی یا واسطه های بازار شناخته می شوند.
با هم ، این واسطه های مالی ، وابسته به یکدیگر ، یک اکوسیستم ایجاد می کنند که در آن بازارهای مالی فعالیت می کنند. بگذارید به سرعت تعدادی از این واسطه های کلیدی بازار و نقش هایی را که در اکوسیستم بازی می کنند ، مرور کنیم.
3. 2 - کارگزار سهام
Bockbroker احتمالاً یکی از مهمترین واسطه های مالی است که شما باید بدانید. یک کارگزار بورس یک نهاد شرکتی است که به عنوان عضو بازرگانی با بورس اوراق بهادار ثبت شده و دارای مجوز بورس سهام است. SEBI مجوز را از طریق دقت کافی اعطا می کند و انتظار می رود کارگزار قوانینی را که توسط SEBI مقرر شده است ، رعایت کند.
یک کارگزار سهام دروازه شما برای بازپرداخت سهام برای سرمایه گذاری در سهام ، اوراق بهادار ، ETF ها و صندوق های متقابل است. برای معامله در بورس سهام ، باید (حساب باز) را با یک کارگزار سهام مورد نظر خود تنظیم کنید. بسیاری از کارگزاران سهام در هند ثبت شده اند و شما می توانید یک کارگزار را بر اساس معیارهای شخصی انتخاب کنید. چند فیلتر محبوب بر اساس آن افراد کارگزاران سهام را انتخاب می کنند -
- سادگی پلت فرم کارگزار
- کارآیی سیستم پشتیبانی کارگزار
- دسترسی به گزارش های آماده - گزارش های سود و زیان ، دفترچه تجارت ، مالیات P& L
- ارزش خالص کارگزار (شما نمی خواهید با یک کارگزاری که سودآور نیست یا P& L خوبی ندارد ، برخورد کنید)
- ابتکاراتی مانند آموزش
هنگامی که در مورد کارگزار خود تصمیم گرفتید و یک حساب معاملاتی و DEMAT را باز کنید ، می توانید در بازار سهام شروع به معامله کنید. پس از تنظیم حساب خود ، چند روش استاندارد برای تعامل با کارگزار شما وجود دارد.
- می توانید با کارگزار خود تماس بگیرید ، خود را با کد مشتری (کد حساب) خود شناسایی کرده و برای معامله خود سفارش دهید. فروشنده در انتهای دیگر سفارش را برای شما اجرا می کند و وضعیت همان را تأیید می کند در حالی که هنوز در تماس هستید.
- خودتان این کار را انجام دهید - این شاید محبوب ترین راه برای انجام معاملات در بازارها باشد. کارگزار از طریق "ترمینال تجاری" به شما امکان دسترسی به بازار را می دهد. پس از ورود به پایانه معاملاتی، می‌توانید قیمت‌ها را به صورت زنده از بازار مشاهده کنید و خودتان سفارش دهید. به عنوان مثال، پلت فرم معاملاتی Zerodha "بادبادک" نام دارد.
- کاربران پیشرفته می توانند به صورت برنامه ریزی شده از طریق API ها به بازار دسترسی داشته باشند. برخی از کارگزاران API را با هزینه ای ارائه می کنند.
خدمات ضروری ارائه شده توسط کارگزار شامل…
- به بازارها دسترسی داشته باشید و به شما امکان داد و ستد کنید
- مارجین برای معامله، ما این نکته را در مرحله بعد مورد بحث قرار خواهیم داد
- پشتیبانی از نظر تماس و تجارت، به شما در حل سوالات کمک می کند، به شما در بازارها آموزش می دهد
- صدور یادداشت های قرارداد برای تراکنش ها - یادداشت قرارداد تأییدیه ای کتبی است که جزئیات تراکنش هایی را که در طول روز انجام داده اید نشان می دهد.
- انتقال وجه بین حساب تجاری و بانکی خود را تسهیل کنید
- یک دفتر پشتیبان برای شما فراهم کند. بک آفیس درگاهی برای دسترسی به بسیاری از گزارشات مربوط به حساب کاربری شما است. بک آفیس Zerodha Console نام دارد.
- کارگزار برای خدمات ارائه شده هزینه ای دریافت می کند که به آن «هزینه کارگزاری» یا فقط کارگزاری نیز گفته می شود. نرخ کارگزاری متفاوت است، و این به شما بستگی دارد که کارگزاری را پیدا کنید که فکر می‌کنید بین کارگزاری هزینه شده و خدمات ارائه شده تعادل برقرار می‌کند.
3. 3 - شرکت کنندگان سپرده گذاری و سپرده گذاری
هنگام خرید ملک، تنها راه شناسایی و ادعای مالکیت ملک، تهیه اوراق ملک است. از این رو، ایمن و ایمن نگه داشتن اوراق ملک ضروری است.
به همین ترتیب، هنگامی که شما یک سهم را خریداری می کنید (سهم نشان دهنده مالکیت بخشی در یک شرکت است)، تنها راه برای ادعای مالکیت، ارائه گواهی سهام شما است. گواهی سهام چیزی نیست جز سندی که به شما به عنوان مالک سهام یک شرکت حق می دهد. قبل از سال 1996 گواهی سهام به صورت کاغذی بود. با این حال، پس از سال 1996، گواهی سهام به فرم دیجیتال تبدیل شد. تبدیل یک گواهی اشتراک کاغذی با فرمت کاغذی به یک گواهی اشتراک فرمت دیجیتالی "Dematerialization" نامیده می شود که اغلب به اختصار DEMAT نامیده می شود.
آیا می دانید کلاهبرداری هارشاد مهتا در سال 92 نقش بسزایی در دیجیتالی شدن اوراق سهام داشت؟پیشنهاد می‌کنم سریال SonyLiv را در حماسه هارشاد مهتا تماشا کنید، این مجموعه چشم‌انداز خوبی از اکوسیستم بازار قبل از دیجیتال شدن به شما می‌دهد.
گواهی سهم در قالب DEMAT باید به صورت دیجیتالی ذخیره شود. محل ذخیره سازی گواهی سهم دیجیتال ، حساب ‘DEMAT است. سپرده گذاری یک واسطه مالی است که خدمات حساب DEMAT را ارائه می دهد. از حساب DEMAT به عنوان یک طاق دیجیتال برای سهام خود فکر کنید. همانطور که ممکن است حدس زده باشید ، حساب تجارت کارگزار و حساب DEMAT از سپرده گذاری در هم تنیده است.
به عنوان مثال ، اگر ایده شما خرید سهام Infosys است ، پس تمام کاری که باید انجام دهید این است که حساب معاملاتی خود را باز کنید ، به دنبال قیمت Infosys باشید و آن را خریداری کنید. پس از اتمام معامله ، نقش حساب تجارت شما انجام می شود. پس از خرید ، سهام Infosys به طور خودکار به حساب DEMAT شما اعتبار می یابد.
به همین ترتیب ، هنگامی که می خواهید سهام Infosys را بفروشید ، باید به حساب معاملاتی خود وارد شوید و سهام را بفروشید. عمل فروش در حساب معاملاتی شما انجام می شود. اما در باطن ، زیرا حساب تجارت و حساب DEMAT شما در ارتباط است ، کارگزار حساب DEMAT شما را از سهام شما فروخته است.
در حال حاضر ، فقط دو سپرده گذار خدمات حساب DEMAT را ارائه می دهند. خدمات ملی سپرده گذاری محدود (NSDL) و خدمات سپرده گذاری مرکزی (هند) محدود. تقریباً هیچ تفاوتی بین این دو وجود ندارد و هر دو تحت مقررات سخت SEBI عمل می کنند.
شما نمی توانید وارد دفتر بورس اوراق بهادار ملی (NSE) شوید تا یک حساب معاملاتی را باز کنید ، به همین ترتیب ، نمی توانید برای باز کردن یک حساب DEMAT به یک سپرده گذاری (NSDL یا CDSL) بروید. برای باز کردن یک حساب DEMAT ، باید با یک شرکت کننده سپرده گذاری (DP) صحبت کنید. DP به شما کمک می کند تا حساب DEMAT خود را با یک سپرده گذاری تنظیم کنید. DP به عنوان واسطه ای بین شما و سپرده گذاری عمل می کند. حتی DP با مقررات مندرج توسط سبی اداره می شود.
Zerodha یک شرکت کننده سپرده گذاری خدمات سپرده گذاری مرکزی (هند) محدود (CDSL) است.
3. 4 - بانک ها
بانک ها نقش ساده ای در اکوسیستم بازار دارند. آنها به تسهیل انتقال صندوق از حساب بانکی شما به حساب معاملاتی شما کمک می کنند. هر دو حساب معاملاتی و حساب بانکی در ارتباط هستند. پیوند این حساب ها پس از تأیید حساب بانکی شما.
می توانید چندین حساب بانکی را به معاملات خود پیوند دهید که از طریق آن می توانید وجوه را انتقال دهید و تجارت کنید. صرف نظر از اینکه چند حساب بانکی را برای پیوند با حساب تجاری خود انتخاب می کنید، وجوه فقط به یک حساب بانکی قابل برداشت است. حسابی که برای برداشت وجه انتخاب می‌کنید (از حساب تجاری خود) «حساب اصلی» نامیده می‌شود. در Zerodha، می‌توانید یک حساب بانکی اصلی و حداکثر ۲ حساب بانکی ثانویه اضافه کنید. می‌توانید به همه حساب‌های بانکی وجوه اضافه کنید، اما برداشت‌ها فقط به حساب بانکی اصلی پردازش می‌شوند.
همچنین پرداخت سود سهام و وجوه حاصل از بازپرداخت به حساب بانکی اولیه ارسال خواهد شد. حساب بانکی اصلی به حساب معاملاتی شما، سپرده گذاری، ثبت کننده و نمایندگان انتقال (RTA) متصل است.
در این مرحله، باید متوجه شده باشید که سه واسطه مالی از طریق سه حساب مختلف کار می کنند - یک حساب تجاری ارائه شده توسط کارگزار شما، حساب demat ارائه شده توسط شرکت کننده سپرده گذاری، و یک حساب بانکی ارائه شده توسط یک بانک. هر سه حساب به صورت الکترونیکی کار می کنند و به هم مرتبط هستند و تجربه یکپارچه را به شما می دهند.
3. 5 - پاکسازی NSE Limited و ICCL
NSE Clearing Limited و Indian Clearing Corporation (ICCL) به ترتیب تحت مالکیت کامل بورس ملی و بورس اوراق بهادار بمبئی هستند.
وظیفه شرکت تسویه حساب تضمین تسویه تضمین شده معاملات/معاملات شماست. برای مثال، اگر یک سهم Biocon را به قیمت هر سهم 446 روپیه خریداری کنید، شخصی باید آن یک سهم را به قیمت 446 روپیه به شما بفروشد. برای این تراکنش، 446 روپیه از حساب معاملاتی شما کسر می شود و باید 446 روپیه برای فروش Biocon به فروشنده واریز شود. در یک معامله معمولی مانند این، نقش شرکت تسویه حساب اطمینان از موارد زیر است:
- خریدار و فروشنده را شناسایی کنید و فرآیند بدهی و اعتبار را مطابقت دهید
- از عدم پیش‌فرض اطمینان حاصل کنید - شرکت تسویه حساب همچنین از عدم پیش‌فرض هیچ یک از طرفین اطمینان می‌دهد. به عنوان مثال، پس از فروش سهام، فروشنده نباید قادر به عقب نشینی باشد، در نتیجه در معامله خود کوتاهی می کند.
برای همه مقاصد عملی، خوب است که اطلاعات زیادی در مورد NSE Clearing Limited یا ICCL نداشته باشید، زیرا شما، به عنوان یک معامله گر یا سرمایه گذار، مستقیماً با این آژانس ها تعامل ندارید. شما باید بدانید که این مؤسسات نیز به شدت تحت نظارت هستند و در جهت تسویه حساب روان و فعالیت های پاکسازی کارآمد کار می کنند.
شرکت‌های تسویه‌کننده نیز در فرآیند حاشیه‌سازی درگیر هستند، که هنگام معامله ابزارهای پیچیده مانند آتی و اختیار معامله بسیار مهم است. شاید این جنبه را در بحثی مرتبط مورد بحث قرار دهیم.
