این یک سال بی ثبات برای بورس سهام بوده است و این سرمایه گذاران باعث می شود ETF های کم حجم را خراب کنند. فقط نقاط قوت و محدودیت های آنها را درک کنید.
این یک سال بسیار بی ثبات برای بازار سهام بوده است. و این باعث کنجکاوی در مورد یک برند ویژه صندوق مبادله شده است: ETF های کم حجم.
درست است ، بازار سهام اخیراً علائم تثبیت کننده را نشان داده است. اما لازم به یادآوری است که عدم اطمینان نام بازی در سال 2022 بوده است ، و ممکن است زودرس باشد که "همه واضح" را صدا کند و دوباره به سهام رشد تهاجمی شیرجه بزنید. در حالی که بازار طی چند هفته گذشته بسیار خوب عمل می کند ، سهام در بخش های یک بار با علاقه مند مانند فناوری وجود دارد که همچنان عقب مانده اند.
اگر به دنبال این هستید که به روشی مسئول به بازار برگردید ، یا اگر به دنبال این هستید که مجدداً نمونه کارها خود را مجدداً بازگردانید تا واقعیت جدید در وال استریت را منعکس کنید ، ETF های کم حجم گزینه ای جالب هستند. آنها به سرمایه گذاران امکان دسترسی به بازار سهام را می دهند ، اما با مشخصات ریسک کمتری نسبت به صندوق شاخص معمولی.
با این حال ، این مهم است که بدانیم در حالی که این وجوه اغلب می توانند نوسانات کلی را در مدت زمان طولانی تر کاهش دهند ، اما هنوز هم می توانند در برابر شوک های ناگهانی بازار رنج ببرند. بنابراین ، حتماً آنچه در داخل است را بررسی کنید. این واقعیت ساده که آنها برای کاهش نوسانات به معنای ایمنی نیستند.
در اینجا 10 ETF با کمال کمتری وجود دارد که باید در دراز مدت آرامش بیشتری به شما بدهند. در حالی که هر 10 صندوق باید به سرمایه گذاران کمک کند تا نوسانات را کاهش دهند ، اما این کار را در تعدادی از استراتژی ها انجام می دهند-نه فقط با VOL ، بلکه حداقل VOL و سایر رویکردها. نگاهی بیاندازید.
داده ها از 15 آگوست است. بازده سود سهام نشان دهنده عملکرد 12 ماهه است که یک معیار استاندارد برای صندوق های سهام است.
ISHARES MSCI USA MIN VOL FACTOR ETF
- دارایی تحت مدیریت: 29. 2 میلیارد دلار
- سود سهام: 1. 4 ٪
- هزینه ها: 0. 15 ٪ یا 15 دلار سالانه برای هر 10،000 دلار سرمایه گذاری شده
بزرگترین ETF های کم حجم که توسط دارایی ها اندازه گیری می شود ، ISHARES MSCI USA MIN VOL FACTOR ETF (USMV (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 76. 28 دلار) تقریباً 29 میلیارد دلار دارایی در حال حاضر و به طور مرتب حجم معاملات روزانه را در شمال 3 میلیون مشاهده می کندسهامهمانطور که مطمئناً سرمایه گذاران ریسک پذیر می دانند ، سرمایه گذاری با نقدینگی اغلب می تواند بی ثبات تر باشد-بنابراین ماهیت تعیین شده این صندوق در حال حاضر یک برد بزرگ است.
در مورد استراتژی USMV، رویکرد نسبتاً ساده است: مجموعه آن از نزدیک به 200 شرکت بزرگ و متوسط ایالات متحده تشکیل شده است که ویژگی‌های نوسانات کمتری را در مقایسه با بازار به طور کلی نشان می‌دهند. این سهام با نوسان کم را با استفاده از یک روش غربالگری ساده که عمدتاً به یونانی سرمایه‌گذاری معروف به «بتا» مرتبط است، پیدا می‌کند. به بیان ساده، بتا معیاری از همبستگی است که در آن رتبه‌بندی دقیقاً 1 به این معنی است که سهام مطابق با معیار خود حرکت می‌کند. بتای کمتر از 1 نشان می دهد که نام کمتر حرکت می کند و بتای بالاتر از 1 نشان می دهد که نام بیشتر حرکت می کند. از آنجایی که سهام‌هایی که سبد USMV را تشکیل می‌دهند، همگی دارای رتبه‌بندی بتا نسبتاً پایینی هستند، از نظر تئوری نسبت به بقیه وال استریت به شیوه‌ای کمتر افراطی حرکت خواهند کرد.
احتمالاً چندان تعجب آور نیست که سهامی که تمایل به حرکت کندتر و پایدارتر دارند، عمدتاً در بخش مراقبت های بهداشتی یا کالاهای مصرفی هستند. با این حال، USMV دوز خوبی از سهام فناوری (18٪) را در کارنامه خود دارد، اگرچه نام هایی که در آن گنجانده شده عبارتند از نام های خواب آلود مانند Cisco Systems بازیکن قدیمی فناوری سازمانی (CSCO (در برگه جدید باز می شود) یا سازنده تراشه Texas Instruments (TXN).(در برگه جدید باز می شود) - که هر دو ویژگی های بتا پایین را نشان می دهند.
به خاطر داشته باشید که بتا بالا همیشه چیز بدی نیست. در نظر بگیرید که یک سهام با بتا بالا در واقع سودهای بزرگتری در بازار صعودی به دست خواهد آورد، حتی اگر ممکن است در شرایط سخت سقوط کند. اما اگر به دنبال اجتناب از نوسانات در هر جهت هستید، این روش ساده می تواند برای شما مناسب باشد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
ETF با نوسان کم Invesco S& P 500
- دارایی های تحت مدیریت: 11. 8 میلیارد دلار
- بازده سود سهام: 1. 9%
- هزینه ها: 0. 25٪
Invesco S& P 500 Low Volatility ETF (SPLV (در برگه جدید باز می شود)، 66. 72 دلار) یکی دیگر از ETF های با نوسان کم است که در اینجا به نمایش درآمده است که دارایی حدوداً 11 میلیارد دلاری دارد. SPLV همچنین گزینه مایع دیگری را برای کسانی که به دنبال خرید سهامی هستند که احتمال جهش کمتری دارند، ارائه می دهد. تفاوت این است که SPLV از نظر اندازه چیزها کمی انتخابی تر است و مجموعه خود را فقط به اجزای S& P 500 محدود می کند.
در نتیجه ، هلدینگ ها مشابه هستند اما بیشتر به سمت لیست متمرکز 100 نام ، در مقابل کار در برخی از کلاه های میانی پایدار که در صندوق قبلی Ishares گنجانده شده اند ، وزن دارند. برای روشن شدن ، این بدان معنی نیست که یک یا دو سهام حاکم است. سه دارایی برتر در SPLV در حال حاضر PepsiCo (PEP (در برگه جدید باز می شود)) ، مک دونالد (MCD (در برگه جدید باز می شود)) و Coca-Cola (KO (در برگه جدید)) ، و آنها در مجموع کمتر تشکیل می دهندبیش از 4 ٪ از کل نمونه کارها. اما شایان ذکر است که برای ساختن این ETF کم حجم از یک جهان کوچکتر از سهام انتخاب می کنید.
تنوع می تواند یک شمشیر دو لبه باشد. از یک طرف ، شکی نیست که یک نمونه کارها کاملاً گرد می توانند مقداری از نوسانات را که می تواند ایجاد شود در هنگام برخورد یک یا دو هلدینگ به یک ضربه محکم و ناگهانی صاف کند. اما از طرف دیگر ، لیست های طولانی تر سهام لزوماً انتخابی کمتری دارند.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
Invesco S& P 500 سود سهام بالا با نوسانات پایین ETF
- دارایی تحت مدیریت: 4. 0 میلیارد دلار
- سود سهام: 3. 7 ٪
- هزینه ها: 0. 30 ٪
Invesco S& P 500 سود سهام بالا با نوسانات پایین ETF (SPHD (در برگه جدید) ، 46. 83 دلار افتتاح می شود) حتی انتخابی تر می شود و پتانسیل درآمد را از سود سهام در هنگام کاهش سهام موجود در ترکیب آن اولویت بندی می کند.
SPHD دارای لیست حتی کوچکتر از سهام در سبد سهام خود نسبت به دو ETF های کم حجم قبلی است که فقط از 50 دارایی تشکیل شده است. بدیهی است که آن را کمی ریسک می کند ، زیرا اگر تعداد انگشت شماری از سهام به شدت در جهت اشتباه حرکت کنند ، شنا کردن در بالادست سخت است. با این حال ، روش غربالگری فقط روی سهام ارزش محور با پروفایل های کمتری از نظر تاریخی تمرکز می کند ، ممکن است آرامش خاطر را فراهم کند زیرا این نوع شرکت هایی نیستند که تمایل به کمبود پایین به طور غیر منتظره دارند.
به عنوان نمونه های کلیدی از انواع سهام که SPHD را تشکیل می دهند ، دارایی های برتر در حال حاضر شامل گروه غول توتون و تنباکو (MO (در برگه جدید)) ، شرکت انرژی میان interstream Kinder Morgan (KMI (در برگه جدید باز می شود)) و املاک و مستغلات تجارینام Vornado Realty Trust (VNO (در برگه جدید باز می شود)).
و از همه مهمتر ، سهام سود سهام به طور جمعی به بازده فعلی حدود 3. 7 ٪ برای این ETF کم ولت اضافه می کند. این بیش از دو برابر عملکرد شاخص S& P 500 در حال حاضر است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
ISHARES EDGE MSCI MIN VOL EAFE ETF
- دارایی تحت مدیریت: 5. 9 میلیارد دلار
- سود سهام: 2. 7 ٪
- هزینه ها: 0. 20 ٪
ISHARES EDGE MSCI MIN VOL EAFE ETF (EFAV (در برگه جدید باز می شود) ، 65. 85 دلار) پیچ و تاب بین المللی را در صندوق خواهر خود ، Ishares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV (در برگه جدید باز می شود)) قرار می دهد. به طور خاص ، EFAV یک ETF نوسانات است که در درجه اول به جای شرکت های داخلی روی سهام "EAFE" متمرکز می شود - یعنی شرکت هایی که مقر آن در اروپا ، استرالیا و خاور دور هستند. و بسیاری از دارایی ها نام های چند ملیتی هستند که ممکن است شما تشخیص دهید.
این صندوق تقریبا 6 میلیارد دلاری از بیش از 230 سهام تشکیل شده است ، با غول جهانی مصرف کننده غول نستله (NSRGY (در برگه جدید)) ، پخش کننده فارما سوئیسی Roche Holdings (RHHBY (در برگه جدید)) و U. K. Stock National Nationalشبکه (NGG (در برگه جدید باز می شود)) در میان دارایی های برتر در حال حاضر.
شکست منطقه به منطقه کمی سنگین است که حدود 27 ٪ از نمونه کارها را سفارش می دهد. بقیه هلدینگ ها نسبتاً گسترش یافته اند ، در حالی که سوئیس امتیاز دوم را در 15 ٪ از نمونه کارها و ایالات متحده در شماره 3 با 12 ٪ یا بیشتر به دست آورد. پس از آن ، هیچ ملت واحد بیش از 7 ٪ از دارایی های نمونه کارها را نشان نمی دهد.
این بازارهای "توسعه یافته" از بسیاری جهات شبیه به ایالات متحده هستند. و برخی از کسانی که از قوانین بین المللی پیروی می کنند می توانند استدلال کنند که بسیاری از تنظیم کننده ها در ژاپن یا اروپا در واقع بسیار خطرناک تر از همتایان آمریکایی خود هستند و این سهام بزرگ چند ملیتی را حتی از برخی از همسالان ایالات متحده ایمن تر می کنند. بنابراین اگر به دنبال یکی از بهترین ETF های کم حجم با گره زدن به تنوع جغرافیایی هستید ، می توانید با اطمینان در EFAV سرمایه گذاری کنید.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
ISHARES MSCI بازارهای نوظهور Min Vol Factor ETF
- دارایی تحت مدیریت: 6. 3 میلیارد دلار
- سود سهام: 2. 0 ٪
- هزینه ها: 0. 25 ٪*
با توجه به موضوع سرمایه گذاری جهانی با چشم به سمت ETF های کم حجم ، ISHARES MSCI بازارهای نوظهور حداقل Vol Factor ETF (EEMV (باز در برگه جدید) ، 56. 71 دلار) مشابه صندوق قبلی است اما در عوض فقط روی سهام بازار نوظهور متمرکز استواد
به اندازه کافی جالب ، این در واقع کمی بزرگتر از خواهر بازار توسعه یافته خود ، Ishares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV (در برگه جدید)) است و در حال حاضر بیش از 6 میلیارد دلار دارایی را فرمان می دهد. این امر می تواند به این دلیل باشد که بسیاری از سرمایه گذاران هنوز علاقه مند به استفاده از پتانسیل رشد بازارهای نوظهور هستند ، اما به دنبال انجام این کار به روشی مسئول هستند که خطر یا نوسانات زیادی را به سبد آنها اضافه نمی کند. برای این افراد ، EEMV دقیقاً همان چیزی است که پزشک دستور داده است.
این صندوق از سهام در حال ظهور بازار در مناطقی مانند چین ، هند ، تایلند و جاهای دیگر تشکیل شده است. با این حال ، روشی که نوسانات کم نسبت به رشد را در اولویت قرار می دهد ، به این معنی است که شما از شرکت های بدون سرنشین یا سریع حرکت می کنید که سرمایه گذاران کم خطر را نسبت به این مناطق عصبی می کنند.
به عنوان مثال ، EEMV از انتخاب های قابل اعتماد و مستقر مانند شرکت ارتباطات 30 میلیارد دلاری تایوان Chunghwa Telecom (CHT (در برگه جدید)) و شرکت مالی سعودی Al Rajhi تشکیل شده است که تقریباً 100 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت است.
مطمئناً در این مناطق از آنچه در ایالات متحده یا حتی در اروپا مشاهده می کنید ، خطر بیشتری در این مناطق وجود دارد. با این حال ، EEMV ممکن است ترکیبی خوب از کاهش نوسانات اما پتانسیل رشد طولانی مدت در بازارهای نوظهور باشد.
* شامل چشم پوشی از هزینه 44-Basis است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
ISHARES MSCI Global Min Vol Factor ETF
- دارایی تحت مدیریت: 4. 7 میلیارد دلار
- سود سهام: 2. 1 ٪
- هزینه ها: 0. 20 ٪
اگر نمی خواهید بر اساس گوشه های مختلف جهان ، با چندین ETF کم حجم مخلوط و مطابقت داشته باشید ، ISHARES MSCI Global Min Vol Factor ETF (ACWV (در برگه جدید) ، 99. 77 دلار) شما را با یک رویکرد جامع پوشش داده استواداین صندوق دارای حدود 400 سهام بزرگ از هر دو بازار توسعه یافته و نوظهور است که ویژگی های کمتری را نشان می دهند.
این رویکرد تنوع جهانی را فراهم می کند ، اما همچنین توانایی جستجوی بهترین گزینه ها برای ساخت یک سبد کمتری را فراهم می کند. در حال حاضر ، بیش از نیمی (56 ٪) از کل دارایی ها هنوز در ایالات متحده هستند و پس از آن ژاپن (11 ٪) و سوئیس (6 ٪).
با این حال ، جذابیت اصلی این است که این نمونه کارها بر اساس حداقل سهام نوسانات ساخته شده است که از لحاظ تاریخی کمتر از بازار سهام گسترده تر در طول رکود بازار کاهش یافته است. اگر این هدف شماست ، چرا خود را بر اساس جغرافیا محدود کنید تا به آن برسید؟
برخی از بزرگترین منابع موجود در این ETF تقریباً 5 میلیارد دلاری شامل نماد بهداشت و درمان ایالات متحده ، جانسون و جانسون و رهبر ارتباطات Verizon Communications (VZ (در برگه جدید)) است. Nestle Europe Pharma Roche Holdings و نام تجاری مصرف کننده سوئیسی نیز در 10 نفر برتر قرار دارند.
اگر به دنبال یک نگه داشتن یک مرحله برای سرمایه گذاری با مشخصات ریسک پایین تر هستید ، ممکن است ACWV برای شما مناسب باشد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
Invesco S& P Midcap نوسانات پایین ETF
- دارایی تحت مدیریت: 1. 2 میلیارد دلار
- سود سهام: 1. 6 ٪
- هزینه ها: 0. 25٪
ما در مورد تقسیم جهان سهام کلاه های بزرگ توسط جغرافیا بسیار صحبت کرده ایم ، اما توجه به این نکته حائز اهمیت است که یک تن از سرمایه گذاری های بالقوه در آنجا فراتر از نامهای بزرگ در وال استریت وجود دارد. Invesco S& P Midcap Low نوسانات ETF (XMLV (در برگه جدید) ، 56. 13 دلار) به نظر می رسد قرار گرفتن در معرض نردبان بعدی در نردبان ، نگه داشتن سهام میانه یا سرمایه گذاری در بازار به طور معمول بین 2 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار ارائه می دهد. واد
این روش نسبتاً ساده است. اول ، XMLV شاخص S& P Midcap 400 را می گیرد - یعنی 400 سهام بعدی هنگام عبور از نام های بزرگتر در فهرست S& P 500. سپس ، آن را به نمایش می گذارد که جهان از دارایی ها برای کمترین نوسانات تحقق یافته طی 12 ماه گذشته ، و 20 ٪ برتر را برای یک نمونه کارها نهایی حدود 80 سهام انتخاب می کند.
هنگامی که کلاه های مگا را در وال استریت که دارای عمیق ترین جیب هستند ، به طور طبیعی خطر کمی بیشتر وجود دارد. با این حال ، XMLV ثابت می کند که شرکت های با اندازه متوسط زیادی وجود دارند که برای داشتن یک پایه فوق العاده قوی نیازی به نام خانوادگی ندارند. در نظر بگیرید که Invesco S& P Midcap کم نوسانات ETF برای سال به روز تقریباً 4 ٪ کاهش یافته است ، در مقایسه با کاهش حدود 10 ٪ یا بیشتر برای S& P 500 در همان دوره.
دارایی های برتر در XMLV در حال حاضر شامل Oklahoma Utility Stock Stock Oge Energy (OGE (در برگه جدید باز می شود)) ، شرکت بسته بندی Silgan Holdings (SLGN (در برگه جدید)) و پزشکان دارایی پزشکی Realty Trust (DOC (باز در برگه جدید))) به عنوان نمونه های نماینده از نوع سهام ، با این ETF با VOL کم در معرض دید قرار می گیرید.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
Invesco S& P SmallCap نوسانات کم ETF
- دارایی تحت مدیریت: 782. 9 میلیون دلار
- سود سهام: 1. 8 ٪
- هزینه ها: 0. 25٪
سرمایه گذاران که به دنبال ETF های کم حجم با تمرکز باریک هستند می توانند Invesco S& P Smallcap ETF را در نظر بگیرند (XSLV (در برگه جدید) ، 48. 65 دلار). در صورتی که قبلاً حدس نمی زنید ، آن را به شاخص S& P 600 معیار می کند - ترانچ بعدی بازار سهام ایالات متحده پس از حرکت در کنار S& P 500 و S& P 400.
اگر به دنبال ETF های کم حجم هستید زیرا می خواهید مشخصات ریسک خود را کاهش دهید ، ممکن است به نظر برسد که به سمت کوچکترین سهام موجود در آنجا پرش کنید. کلاه متوسط این شاخص فقط 2 میلیارد دلار است ، از این گذشته ، تعداد زیادی از شرکت های کوچکتر با ارزش چند صد میلیون دلار ارزش بازار را وارد می کنند. اما یک بار دیگر ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که فرایند غربالگری توسط این ETF Invesco تضمین می کند که خطرناکترین این سهام کوچک از این سهام حذف نشده است و فقط کسانی که دارای پروفایل نوسانات کم تاریخی هستند ، این برش را کاهش می دهد.
در نظر بگیرید که دو بخش بزرگ که در این ETF ارائه شده اند ، شرکت های املاک و مستغلات (22 ٪) و مالی (34 ٪) هستند. در مورد سهام انفرادی ، نمونه کارها XSLV در حال حاضر شامل اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) مانند موافقت با املاک (ADC (در برگه جدید)) است که دارای خواص مستقل و خالص برای مشتریانی است که از جمله Costco عمده فروشی دارند (هزینه (هزینه باز می شود ". برگه جدید)) و اتوزون (آزو (در برگه جدید باز می شود)). این شرکت همچنین شامل بانک های منطقه ای مانند Bancfirst مستقر در اوکلاهما 4 میلیارد دلاری (BANF (باز در برگه جدید)) است که عمدتاً در وام های منطقه ای و وام های تجاری درگیر است.
این شرکت های طاقچه ممکن است هرگز برای تسلط بر وال استریت رشد نکنند ، اما آنها با گروه خاصی از مشتریان یک تجارت سریع انجام می دهند - که به آنها مشخصات نوسانات کمتری نسبت به برخی از سهام که از نظر اندازه بسیار بزرگتر هستند ، به آنها می دهد. این نوع انتخابی است که در XSLV پیدا خواهید کرد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
jpmorgan درآمد فوق العاده کوتاه ETF
- دارایی تحت مدیریت: 20. 5 میلیارد دلار
- عملکرد ثانیه: 2. 5 ٪*
- هزینه ها: 0. 18 ٪
ما به چندین ETF های کم حجم که به صراحت در خارج از شرکت ها ساخته شده اند ، ذکر کرده ایم که باید قله ها و دره های کمتری نسبت به بقیه بازار سهام تجربه کنند. با این حال ، یکی دیگر از صندوق های کم حجم ماموت که اخیراً سرمایه گذاران ریسک پذیر را به خود جلب کرده است ، درآمد JPMorgan فوق العاده کوتاه ETF (JPST (در برگه جدید) ، 50. 14 دلار) است.
این صندوق اوراق قرضه کوتاه مدت 20 میلیارد دلاری از JPMorgan به هیچ وجه در سهام نیست. در حقیقت ، تقریبا نیمی از صندوق در حال حاضر به صورت نقدی و معادل نقدی است و تقریباً نیمی از آن در اوراق قرضه شرکت های جامد سنگ قرار دارد.
این منابع اوراق قرضه در معرض خطر کمتری است زیرا همه آنها در کمتر از پنج سال بالغ می شوند و اکثریت قریب به اتفاق دارایی ها مدت کمتر از سه سال دارند. مهمتر از آن ، هیچ اوراق قرضه "ناخواسته" در اینجا وجود ندارد ، بلکه فقط وام به شرکت های ارزشمند اعتبار که بالاترین رتبه بندی مانند Big Pharma Mainstay Astrazeneca (AZN (در برگه جدید)) یا گروه مالی Megabank Mizuho را دریافت می کنند (MFG (در برگه جدید باز می شود)). یک مورد زیاد باید برای شرکت هایی مانند اینها اشتباه کند که به طور پیش فرض در پرداخت خود به هیچ وجه ، چه رسد به یک یا دو سال آینده.
مسلماً برخی از ریسک های نرخ بهره وجود دارد ، زیرا افزایش نرخ اوراق قرضه قدیمی تر با پرداخت های کمتری جذاب تر می شود-و در نتیجه ، در نتیجه کمتر ارزش دارد. با این حال ، مدت زمان کوتاه به محدود کردن این خطر کمک می کند. بعلاوه ، مقدار قابل توجهی از پول نقد ETF در حال حاضر به اوراق قرضه با بازده بالاتر منتقل شده است که اخیراً با خاموش شدن اوراق قرضه قدیمی به بازار عرضه شده اند. نتیجه این صندوق است که اکنون 2. 5 ٪ به دست می آورد- به طور قابل توجهی بهتر از سهام سود سهام معمولی شما این روزها ، اما با نوسانات بسیار کمتری.
* بازده SEC منعکس کننده سود حاصل از کسر هزینه های صندوق برای جدیدترین دوره 30 روزه است و یک اقدام استاندارد برای اوراق قرضه و صندوق های سهام ترجیحی است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
PIMCO 1-5 سال نکات ایالات متحده شاخص ETF
تا زمانی که ما در مورد ETF های کم حجم در بازارهای درآمد ثابت صحبت می کنیم ، دشوار نیست که شامل PIMCO 1-5 سال شاخص نکات ایالات متحده ETF (STPZ (در برگه جدید) ، 52. 27 دلار). مانند صندوق قبلی ، STPZ با اوراق قرضه که در پنج سال یا کمتر بالغ می شوند ، تمرکز بسیار کوتاه مدت دارد. با این حال ، به جای سرمایه گذاری در اوراق بهادار شرکت ها ، تمرکز آن روی نکات است.
اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری ، یا نکات ، نوع خاصی از اوراق قرضه دولتی است که توسط خزانه داری ایالات متحده صادر شده است. ارزش اصلی نکات به نرخ تورم قیمت نمایه می شود ، همانطور که توسط شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) اندازه گیری می شود. به عبارت دیگر ، وقتی کالاها و خدمات آمریکایی در قیمت پرش می کنند ، ارزش نکات - و متعاقباً این ETF که آنها را نگه می دارد - نیز بالا می رود.
این یک رویکرد خطرناک تر از برخی از ETF های کم حجم در این لیست است زیرا به فشارهای تورمی بسیار وابسته است. بنابراین ، اگر تورم کم باشد ، سرمایه گذاران می توانند خود را پیدا کنند که یک شخص غرق نشسته اند.
با این حال ، در حالی که جدیدترین گزارش CPI نشان می دهد که قیمت مصرف کننده در ماه ژوئیه تعدیل شده است ، آنها هنوز هم به طور قابل توجهی بالا رفته اند. هنوز حدس هر کسی است که تورم در کجا قرار دارد ، بنابراین این ممکن است راهی برای سرمایه گذاران باشد که شرط های خود را در برابر فشارهای تورمی در جاده محافظت کنند.
علاوه بر این ، صندوق در صورت کاهش تورم خراب نمی شود - این فقط خط مسطح خواهد بود. دامنه 52 هفته ای STPZ بسیار باریک است ، بین تقریباً 52 تا 56 دلار در هر سهم ، بنابراین اگر می خواهید برجستگی کمتری در جاده داشته باشید ، این ETF تورم آهسته و پایدار می تواند ارزش دیدن داشته باشد.
