مبانی تاریخ انقضا برای گزینه ها و سلف (مشتقات)

جیمز چن یک تاجر متخصص و مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. او کتاب در تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز خارجی منتشر شده توسط جان ویلی و پسران نویسنده است و به عنوان یک کارشناس مهمان در سی ان بی سی خدمت, بلومبرگتوی فوربس, و رویترز در میان دیگر رسانه های مالی.

چارلز یک متخصص و مربی بازارهای سرمایه شناخته شده ملی است که بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های عمیق برای رشد حرفه ای های مالی دارد. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس تدریس, مورگان استنلی, سوسیته ژنرال, و بسیاری دیگر.

تیموتی لی یک مشاور است, حسابدار, و مدیر امور مالی با ام بی ای از یو اس سی و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت. تیموتی به مدیران عامل و مدیران مالی کمک کرده است تا تجزیه و تحلیل های عمیق را انجام دهند و داستان های زیبایی را در پشت اعداد و نمودارها و مدل های مالی فراهم کنند.

تاریخ انقضا از یک مشتق است?

تاریخ انقضا در مشتقات روز گذشته که قرارداد مشتقات است, مانند گزینه ها و یا سلف, معتبر هستند. در یا قبل از این روز سرمایه گذاران در حال حاضر چه باید بکنید با موقعیت انقضای خود تصمیم گرفته اند.

قبل از انقضای یک گزینه, صاحبان خود می توانید انتخاب کنید به ورزش گزینه, بستن موقعیت برای تحقق بخشیدن به سود یا زیان خود را, و یا اجازه دهید قرارداد منقضی بی ارزش.

نکات کلیدی

• تاریخ انقضا مشتقات تاریخ نهایی معتبر بودن مشتق است. بعد از این مدت قرارداد منقضی شده است.
• بسته به نوع مشتق, تاریخ انقضا می تواند در نتایج مختلف منجر.
• صاحبان گزینه می توانند گزینه را انتخاب کنند (و سود یا زیان را تحقق بخشند) یا اجازه دهند بی ارزش منقضی شود.
• صاحبان قراردادهای سلف می توانند انتخاب کنند که قرارداد را به تاریخ بعدی منتقل کنند یا موقعیت خود را ببندند و دارایی یا کالا را تحویل بگیرند.

مبانی تاریخ انقضا

تاریخ انقضا و چیزی که نشان می دهند بر اساس مشتق مورد معامله متفاوت است. تاریخ انقضا برای گزینه های سهام ذکر شده در ایالات متحده به طور معمول جمعه سوم ماه قرارداد یا ماه است که قرارداد منقضی می شود. در ماه که جمعه می افتد در یک روز تعطیل, تاریخ انقضا در پنجشنبه بلافاصله قبل از جمعه سوم. هنگامی که یک گزینه یا قرارداد سلف تاریخ انقضا خود را می گذرد, قرارداد نامعتبر است. روز گذشته برای تجارت گزینه های سهام جمعه قبل از انقضا است. از این رو, معامله گران باید تصمیم بگیرند چه چیزی را با گزینه های خود را با این روز معاملاتی گذشته.

برخی از گزینه ها دارای یک تمرین خودکار هستند. این گزینه ها به طور خودکار اعمال می شوند اگر در زمان انقضا در پول باشند. اگر یک معامله گر نمی خواهد این گزینه را اعمال کند باید در روز معاملاتی گذشته بسته شود یا موقعیت را بچرخاند.

گزینه های شاخص نیز در جمعه سوم ماه منقضی می شوند و این نیز روز معاملاتی برای گزینه های شاخص سبک امریکایی است. برای گزینه های شاخص سبک اروپایی تجارت گذشته به طور معمول روز قبل از انقضا است.

ارزش انقضا و گزینه

به طور کلی هرچه سهام طولانی تر شود زمان بیشتری برای رسیدن به قیمت اعتصاب خود دارد و در نتیجه ارزش زمانی بیشتری دارد.

دو نوع از گزینه های تماس و قرار می دهد وجود دارد. تماس ها به دارنده حق می دهد اما نه تعهد خرید سهام در صورتی که تا تاریخ انقضا به قیمت اعتصاب معینی برسد. قرار می دهد به دارنده حق می دهد اما نه تعهد به فروش سهام در صورتی که تا تاریخ انقضا به قیمت اعتصاب معینی برسد.

به همین دلیل تاریخ انقضا برای معامله گران گزینه بسیار مهم است. مفهوم زمان در قلب چیزی است که به گزینه ها ارزش می دهد. پس از قرار داده و یا پاسخ منقضی, ارزش زمانی وجود ندارد. به عبارت دیگر, هنگامی که مشتق منقضی سرمایه گذار هیچ حقوق است که همراه با داشتن تماس و یا قرار دادن را حفظ نمی کند.

مهم

زمان انقضای قرارداد گزینه ها تاریخ و زمانی است که باطل و باطل می شود. این مشخص تر از تاریخ انقضا است و باید با زمان گذشته به تجارت که گزینه اشتباه گرفته شود.

ارزش انقضا و سلف

سلف از گزینه های که حتی از قرارداد سلف پول (موقعیت از دست دادن) دارای ارزش پس از انقضای متفاوت است. مثلا, قرارداد نفت نشان دهنده بشکه نفت. اگر یک معامله گر این قرارداد را تا زمان انقضا حفظ کند به این دلیل است که یا می خواهند نفتی را که قرارداد را خریداری کرده اند بخرند (قرارداد را خریداری کرده اند) یا می فروشند (قرارداد را می فروشند). بنابراین قرارداد سلف بی ارزش منقضی نمی شود و طرفین درگیر موظف به انجام پایان قرارداد خود هستند. کسانی که نمی خواهند به موجب قرارداد باید رول یا بستن مواضع خود را در یا قبل از روز معاملاتی گذشته.

معامله گرانی که قرارداد منقضی شده را دارند باید قبل از انقضا یا قبل از انقضا ببندند که اغلب "روز معاملاتی نهایی" نامیده می شود تا سود یا زیان خود را تحقق بخشند. همچنین می توانند قرارداد را نگه دارند و از کارگزار خود بخواهند دارایی اساسی را که قرارداد نشان می دهد خریداری/بفروشد. معامله گران خرده فروشی معمولا این کار را نمی کنند اما مشاغل این کار را می کنند. به عنوان مثال یک تولیدکننده نفت که از قراردادهای سلف برای فروش نفت استفاده می کند می تواند نفتکش خود را بفروشد. معامله گران سلف همچنین می توانید "رول" موقعیت خود را. این بسته شدن تجارت فعلی خود است, و بازگرداندن فوری تجارت در یک قرارداد است که بیشتر از انقضای.

دو نوع از گزینه چیست?

دو نوع گزینه تماس و قرار می دهد. هنگامی که شما خرید یک گزینه تماس, شما در حال خرید حق خرید دارایی های اساسی در یک قیمت تعیین شده در تاریخ های بعدی. هنگامی که شما خرید یک گزینه قرار داده, شما در حال خرید حق به فروش سهام اگر بازدید قیمت اعتصاب خاص در زمان تاریخ انقضا رسیده است.

چگونه بسیاری از سهام می کند پوشش گزینه?

یک گزینه حقوق صاحبان سهام استاندارد 100 سهم از دارایی اساسی را پوشش می دهد. با این حال, گزینه را می توان در هر دارایی های اساسی نوشته شده, از جمله اوراق قرضه, ارز, و کالاها.

گزینه های همان مشتقات?

گزینه ها نیز به عنوان مشتقات اشاره, زیرا ارزش خود را از یک دارایی زمینه ای مشتق شده است, یک سهام, اوراق قرضه, ارز یا کالا.

اینوپدیا نویسندگان را ملزم می کند تا از منابع اولیه برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این خدمات عبارتند از مقالات سفید, داده های دولت, گزارش اصلی, و مصاحبه با کارشناسان صنعت. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهای ما در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست سرمقاله ما بیشتر بدانید.

پیشنهاداتی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکت هایی است که سرمایه گذاری جبران خسارت دریافت می کند. این جبران ممکن است تحت تاثیر چگونه و در کجا لیست ظاهر می شود. اینوپدیا شامل همه پیشنهادات موجود در بازار نمی شود.