تجزیه و تحلیل فنی روند سهام

تجزیه و تحلیل فنی روند سهام در بررسی قیمت و حجم جنبش های فردی سهام بخش یا بازار به عنوان یک کل بر اساس است. توسط نمودار اطلاعات تاریخی تحلیلگر فنی جستجو برای سرنخ به چه جهت بازار بخش یا سهام بعدی حرکت خواهد کرد. الگوهای متمایزی در نمودارها ظاهر می شوند که برای تصمیم گیری در جهت بازار یا حرکت استفاده می شوند. تجزیه و تحلیل فنی ممکن است به هر چیزی که معامله سهام اوراق قرضه کالا یا ارز اعمال می شود. در تحلیل تکنیکال محض تمایلی به بررسی عوامل کمی و کیفی موثر بر یک صنعت از جمله تحلیل بنیادی وجود ندارد.

روش های مختلف برای تجزیه و تحلیل فنی روند سهام

انواع مختلفی از تحلیل های فنی وجود دارد. تکنسین های بازار برای شناسایی نقاط عطف در بازار به داده های فراتر از قیمت و حجم بستگی دارند. نظریه داو, نظریه موج الیوت, شناسایی الگو, میانگین متحرک, پیشرفت/کاهش, سبک نمودار, تعداد زیادی عجیب و غریب, فروش کوتاه, قرار دادن/نسبت پاسخ, شاخص های قدرت نسبی, و سطح فیبوناچی همه ابزار از تحلیلگر فنی. تعداد بسیار کمی از تکنسین ها فقط به یک شکل از تجزیه و تحلیل فنی اعتماد می کنند. چند در رابطه با یکدیگر به منظور تایید جنبش های بازار و یا تغییرات روند استفاده می شود.

نظریه داو

شکل اولیه تجزیه و تحلیل فنی به عنوان نظریه داو نامیده می شود. چارلز داو, بنیانگذار داو جونز سرویس اخبار مالی و سردبیر اولیه وال استریت ژورنال, توسعه این نظریه. نظریه داو مبتنی بر این ایده است که یک بازار دارای چرخه های قابل تشخیص است. چرخه به طور متوسط چهار سال, اما ممکن است در طول از دو تا متفاوت 10 سال ها. هر چرخه به روند اولیه تقسیم, روند ثانویه, و روند کوچک.

روند اصلی در نظریه داو به حرکت جهت دار بلند مدت بازار اشاره دارد. روند صعودی تاسیس شده در بازار به عنوان بازارهای "گاو نر" شناخته می شود که به طور متوسط دو سال و نیم است. روند نزولی در بازار, داشتن مدت زمان متوسط یک سال و نیم, به عنوان "خرس" بازار اشاره. در حالی که مدت زمان هر یک از گرایش های اصلی متفاوت است, شناسایی روند بلند مدت بازار وظیفه اساسی نظریه پردازان داو است.

الگوهای ثانویه در نظریه داو ظهور می کنند که مغایر با روند اولیه تعیین شده است. در بازار گاو نر روند ثانویه ممکن است به عنوان اصلاحی بین 10% و 66% از حرکت قبلی رو به بالا در قیمت شناسایی شده است. یک روند ثانویه به اندازه طول عمر نیست و ممکن است از چند هفته تا چند ماه طول بکشد. در صورت نقض هر یک از این خصوصیات ممکن است تغییری در جهت بازار و احساسات در حال وقوع باشد.

روندهای کوچک در نظریه داو حرکات بین روزه یا بین هفته ای در فعالیت قیمت است که برای روندهای ثانویه یا اولیه بی اهمیت است. روندهای کوچک مورد توجه مخالفان و معامله گران حرفه ای است که تجربه و توانایی ورود به تعداد قابل توجهی از معاملات روزانه را دارند. سرمایه گذار فردی ممکن است به دلیل هزینه های معامله در بازار معاملات بین روزه مشکل داشته باشد.

نظریه موج الیوت

نظریه موج الیوت یک نتیجه از تجزیه و تحلیل بازار فنی اصلی نظریه داو است. نظریه موج الیوت فرض می کند که حرکات بازار هر چرخه تعریف شده و قابل پیش بینی است. یک حرکت پنج موج بازار "گاو نر" را تعریف می کند. بازارهای "گاو نر" با سه حرکت عمده با روند مشخص می شوند که با دو حرکت به سبک ثانویه در برابر روند قطع می شوند. "خرس" بازار با یک ساختار سه موج مشخص, دو حرکت عمده با روند و یک حرکت ثانویه تنها در برابر روند.

نظریه موج الیوت یک شکل بسیار ذهنی از تجزیه و تحلیل فنی است. هر تمرینکننده ممکن است از نقطه شروع متفاوتی برای شمارش موجی که استفاده میکند استفاده کند. همچنین ساختارهای موج ممکن است با سه اصلاح موج و امواج درون امواج پیچیده شوند. پیچیدگی نظریه موج الیوت استفاده قابل اعتماد را برای بسیاری از سرمایه گذاران دشوار کرده است. با این حال, بسیاری از پزشکان به رسمیت شناخته شده است که انتشار نظرات روزانه برای حرفه ای بازار و سایر مشترکین وجود دارد.

مفروضات اساسی پشت تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی روند سهام بر اساس دو فرض اساسی است. اولا تمام الگوهای تاریخی قیمت و حجم نمایش داده شده توسط یک سهام نشان دهنده درک کل بازار از چیزی است که در مورد سهام فردی شناخته شده یا قابل شناخت است. بنابراین رفتار قیمت و حجم گذشته نشان دهنده حرکت های بعدی است. دوم اینکه بازار به صورت تصادفی حرکت نمی کند. الگوهای بلند مدت در بازار توسعه می یابند که دارای روندهای فرعی هستند. یک تحلیلگر فنی ماهر قادر به شناسایی و بهره برداری از الگوهای تعریف روند است. با توجه به مفروضات اساسی تجزیه و تحلیل فنی, یک تکنسین با هدف شناسایی روند, تغییرات در روند, و سطح قیمت هدف برای هر الگوی روند به تازگی توسعه یافته.