قیمت کف و سقف: مناطق حمایت و مقاومت در بازارها

کارل مونته‌ویرگن یک نویسنده حرفه‌ای است که در زمینه‌های مالی، بازارهای رمزنگاری، استراتژی محتوا و هنر تخصص دارد. او همچنین یک حرفه ای کهنه کار در بازار مالی با مجوزهای سری 3 و سری 34 FINRA است.

جنیفر اجی از سال 2001 آموزش های مالی را ویرایش می کند، از جمله نشریاتی که بر تجزیه و تحلیل فنی، معاملات سهام و گزینه ها، سرمایه گذاری و امور مالی شخصی متمرکز هستند.

سهام، ETF، کالاها، و در واقع همه قیمت‌های بازار در نوسان هستند، چه در مسیر صعودی یا نزولی باشند. اگر قیمت دارایی روند صعودی داشته باشد، گهگاه عقب می نشیند. اگر روند آن نزولی باشد، گهگاه افزایش می یابد. اگر به دنبال ورود به بازار یا اضافه کردن موقعیت های خود هستید، این می تواند به نفع شما باشد. با این حال، زمانی که قیمت ها برخلاف جهت دلخواه شما حرکت می کنند، برگشت ها نیز می توانند نگران کننده باشند.

اما راهی برای پیش‌بینی این عقب‌نشینی‌ها یا ترسیم مناطقی وجود دارد که ممکن است رخ دهند. اگر در طول زمان نگاه دقیق‌تری به قیمت‌ها بیندازید، متوجه می‌شوید که سطوح قیمتی خاصی وجود دارند که تمایل به جهش و برگشت دارند.

امتیاز کلیدی

• سرمایه گذاران و معامله گران از حمایت و مقاومت برای شناسایی نقاط ورود و خروج بالقوه استفاده می کنند.
• پشتیبانی در سطوح کلیدی رخ می دهد که در آن روند کاهشی قیمت با تمرکز خریداران مواجه می شود.
• مقاومت در سطوح کلیدی رخ می دهد که در آن روند افزایشی قیمت با تمرکز فروشندگان مواجه می شود.
• سطوح حمایت و مقاومت تمایل به روانی دارند و بر انتظارات بازار جمعی متکی هستند.

این سطوح قیمتی حمایت و مقاومت نامیده می شوند و می توانید آنها را به عنوان کف و سقف قیمت مشروط در نظر بگیرید.(آنها مشروط هستند زیرا با توجه به شرایط اقتصادی مناسب، قیمت ها می توانند - و در نهایت می توانند - از آنها عبور کنند.)

• اگر قیمت دارایی در حال حرکت به سمت پایین باشد و دوباره به سمت بالا بازگردد، سطح حمایت نامیده می شود (فکر کنید: کف قیمت).
• اگر قیمت دارایی به سمت بالا حرکت کند و به سطحی برسد که به سمت پایین برگردد، به این مقاومت می گویند (فکر کنید: سقف قیمت).

چه چیزی در مورد حمایت و مقاومت بسیار مهم است؟

چند دلیل وجود دارد که ممکن است بخواهید حمایت و مقاومت را درک کنید. اول از همه، مفسران بازار اغلب از این اصطلاحات استفاده می کنند. به عنوان مثال، ممکن است بشنوید: "Stock XYZ ضربه بزرگی خورد، اما انتظار داشته باشید که پس از رسیدن به حمایت بحرانی در 120 دلار به ازای هر سهم، دوباره به سمت بالا بازگردد،" یا "Stock ABC در این بخش پیشرو است، اما بیایید منتظر باشیم تا ببینیم آیا می‌توانداز مقاومت 160 دلار عبور کنید. به عبارت دیگر، این زبان رایج بازار است.

دوم ، اگر شما به موقعیتی می پردازید یا به دنبال خرید یا فروش هستید ، به این کمک می کند که بدانید قیمت ها ممکن است در کجا گزاف گویی و مسیر معکوس باشد.

و سرانجام ، اگر قیمت دارایی از طریق پشتیبانی یا مقاومت شکسته شود ، نشان می دهد که حرکت بازار ممکن است بسیار نزولی باشد (اگر زیر پشتیبانی شکسته شود) یا صعودی (اگر بالاتر از مقاومت باشد).

چه چیزی باعث ایجاد پشتیبانی و مقاومت می شود؟

به عرضه و تقاضا فکر کنید. وقتی تقاضا بیشتر از عرضه باشد ، قیمت ها افزایش می یابد. هنگامی که عرضه بیشتر از تقاضا است ، قیمت ها کاهش می یابد.

هنگامی که خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان (یا وقتی خریداران پرخاشگرتر هستند) وجود داشته باشد ، قیمت ها پیشنهاد می شوند (مانند یک حراج). برعکس ، وقتی فروشندگان بیشتری نسبت به خریداران (یا وقتی فروشندگان تهاجمی تر هستند) وجود دارند ، قیمت ها تمایل به کاهش دارند.

اما چرا ممکن است سطح خاصی از قیمت - مانند سطح پشتیبانی و مقاومت - سطح بیش از حد خریداران یا فروشندگان را ارائه دهد؟

پاسخ ساده این است که معامله گران و سرمایه گذاران انتظار دارند که به دلایل مختلف قیمت ها را در آن سطح گزاف گویی کنند. در بیشتر موارد ، این دلایل مبتنی بر شرایط فنی است و نه عوامل اقتصادی یا اساسی. در اصل ، حمایت و مقاومت به پیشگویی های خود تحقق بخشیده بر اساس روانشناسی معامله گر تبدیل می شوند-در کوتاه مدت ، به هر حال. با این حال ، با گذشت زمان ، واقعیت های اساسی تمایل دارند که از تأثیرات انتظارات مبتنی بر نمودار فراتر رود.

بنابراین ، برای سرمایه گذاران ، سوال واقعاً این است: "چگونه می توانم سطح پشتیبانی و مقاومت بالقوه را شناسایی کنم؟"چند روش مختلف وجود دارد. ما به سه مورد از رایج ترین ها نگاه خواهیم کرد.

1. پشتیبانی و مقاومت تاریخی

به شکل 1 نگاهی بیندازید. خط آبی پایین نشان دهنده پشتیبانی است ، در حالی که خطوط آبی فوقانی (جامد و نقطه) مقاومت را نشان می دهند.

فلش های سبز به هر نمونه ای اشاره می کنند که در آن قیمت از پشتیبانی خارج می شود (گویی از کف) ، در حالی که فلش های قرمز برجسته می شوند که قیمت آن به پایین می رود (گویی که به سقف ضربه می زند).

به طور کلی ، عملکرد قیمت در این نمودار یک محدوده معاملاتی "جانبی" را تشکیل می دهد که در نهایت وقتی قیمت زیر کف ضرب المثل قرار می گیرد ، حرکت نزولی را به دست می آورد (از طریق پشتیبانی می شکند).

شکل 1: نمای کف به سقف. نقاط پشتیبانی و مقاومت در بازار جانبی نگه داشته می شوند (تا زمانی که چیزی به یک راه یا دیگری فشار نیاورد). فقط برای اهداف آموزشی

هر معکوس قیمت در پشتیبانی به ما می گوید که خرید بیشتر از فروش وجود داشته است - به اندازه کافی برای افزایش قیمت ها. در مقابل ، فروشندگان خریداران را در سطح مقاومت غافلگیر کردند و باعث کاهش قیمت ها شدند.

چرا این دارایی در این سطوح گزاف گویی کرد؟به نظر می رسد که بازارها حافظه دارند. در مجموع ، خریداران باید تصور می کردند که سطح پشتیبانی برای ورود استراتژیک است. اگر خریداران کافی آخرین بار در آن سطح قیمت خریداری کنند ، خریداران جدید (یا حتی همان خریداران) ممکن است دارایی یا بیشتر از آن را در همان سطح خریداری کنند ، به این انتظار که قیمت معکوس و افزایش یابد. معکوس را می توان در مورد فروشندگان (و فروشندگان کوتاه) در سطح مقاومت گفت.

اینها همه نقاط ورود/خروج "فنی" هستند. پس چرا دارایی در پایان سقوط کرد؟شاید این ارتباطی با زمینه اساسی یا اقتصادی بزرگتر داشته باشد. برخی از عوامل باعث خشک شدن تقاضا شدند.

2. خطوط به عنوان پشتیبانی و مقاومت

قیمت دارایی در یک خط مستقیم حرکت نمی کند. هنگامی که قیمت ها به سمت بالا یا پایین می روند ، آنها اغلب باید کمی نفس بکشید ، که از نظر مالی به عنوان "عقب نشینی" شناخته می شود. این بازپرداخت ها فرصتی برای تجار و سرمایه گذاران فراهم می کند تا به بازار پرش کنند یا به موقعیت های موجود خود بیفزایند.

یکی از ابزارها معامله گران فنی برای اندازه گیری و زمان ورود آنها از یک روند استفاده می کنند ، مانند نمونه ای که در شکل 2 (خط آبی) نشان داده شده است.

شکل 2: روند دوست شما است تا پایان یابد. در یک بازار رو به بالا ، منطقه پشتیبانی نیز افزایش می یابد. اما هیچ روند برای همیشه ادامه ندارد و در نهایت چیزی باعث می شود که بازار از طریق پشتیبانی از بین برود. فقط برای اهداف آموزشی

به خط اصلی (به رنگ آبی جامد) و روند کوچکتر (به رنگ آبی خالص) توجه کنید. فلش ها سطح را نشان می دهد که فعالیت خرید بیش از حد فعالیت فروش را در حین بازپرداخت انجام می دهد و باعث افزایش قیمت ها می شود.

مهمتر از همه ، توجه داشته باشید که چگونه قیمت "روند" را بدون شکستن آن آزمایش می کند. چگونه؟بولز با ورود به بازار در Droves (با سفارشات خرید) از قیمت حمایت کرد.

همین استدلال در مورد روند نزولی اعمال می شود. فشار فروش هنگامی که قیمت یک نفس "وارونه" را به خود جلب می کند ، فشار خرید را تحت فشار قرار می دهد (در شکل 3 به فلش های قرمز مراجعه کنید).

شکل 3: مقاومت (در نهایت) بیهوده است. درست همانطور که نقاط پشتیبانی می توانند در پایان یک صعود شکسته شوند ، سرانجام مقاومت در پایان یک روند نزولی شکست خواهد خورد. فقط برای اهداف آموزشی

3. میانگین حرکت 50 روزه به عنوان پشتیبانی و مقاومت

سومین شکل محبوب پشتیبانی و مقاومت ، میانگین حرکت 50 روزه (MA) است. اگر رسانه های مالی را تماشا می کنید ، معمول است که تحلیلگران فنی در هنگام توصیف دارایی که از یک راهپیمایی عقب می رود ، به پشتیبانی بالقوه در MA 50 روزه اشاره می کنند. به همین ترتیب ، در صورت شروع تجارت بالاتر از 50 روز MA ، ممکن است یک دارایی رو به پایین در نظر گرفته شود که به صعود وارونه بپردازد.

شکل 4: پشتیبانی و مقاومت همیشه خطوط مستقیم نیستند. میانگین حرکت (مانند میانگین حرکت 50 روزه در اینجا نشان داده شده در اینجا) نیز می تواند برای شناسایی کف و سقف استفاده شود. فقط برای اهداف آموزشی

بنابراین ، میانگین متحرک (MA) چیست؟این به طور متوسط به طور متوسط قیمت بسته شدن در طی یک دوره از روزها است. در شکل 4 ، MA (خط سیاه) میانگین قیمت های بسته شدن را طی 50 روز گذشته ردیابی می کند.

در سمت چپ نمودار ، به نظر می رسد MA 50 روزه به عنوان یک نقطه مقاومت عمل می کند. فلش های قرمز نشان می دهد که قیمت آن به MA 50 روزه تجمع می کند ، سپس از آن حمایت می شود. اما هنگامی که سهام به صعود رسید ، نشان داد که این روند تغییر کرده است.

در آن مرحله ، کارشناسی ارشد 50 روزه به عنوان پشتیبانی عمل کرد. فلش های سبز نشان می دهد که در آن قیمت سهام از 50 روز MA خارج شد و روند بالاتر را ادامه داد.

خط پایین

پشتیبانی و مقاومت می تواند برای برنامه ریزی نقاط ورود و خروج تجارت مفید باشد. آنها می توانند به شما در پیش بینی خطوط عقب یا معکوس در قیمت کمک کنند. اگر برای طولانی مدت موقعیتی را حفظ کرده اید ، درک پشتیبانی و مقاومت می تواند به شما در جلوگیری از شگفتی کمک کند ، در صورتی که بازار در برابر تعصب صعودی یا نزولی شما قرار بگیرد.

اما به یاد داشته باشید: پشتیبانی و مقاومت سطح "مشروط" را علامت گذاری کنید ، به این معنی که ممکن است همیشه به نتیجه نرسند. بنابراین اگر می خواهید از آنها برای کمک به شما در معاملات خود استفاده کنید ، همیشه در صورت عدم حرکت بازار به نفع شما ، یک برنامه پشتیبان تهیه کنید.