در امور مالی وقتی چیزی کوتاه می شود به این معنی است که یک سرمایه گذار به گونه ای سرمایه گذاری کرده است که به این معنی است که اگر ارزش سرمایه گذاری کاهش یابد سود خواهد برد.
در ابتدایی ترین سطح کوتاه سازی شامل فروش یک دارایی در یک تاریخ و انتظار برای سقوط قیمت و سپس خرید مجدد در تاریخ بعدی با قیمت پایین تر است. سود حاصل از تفاوت بین قیمت فروش و خرید مجدد است.
کوتاه کردن معمولا یا به عنوان یک حرکت سوداگرانه با هدف کسب سود انجام می شود یا برای جبران انواع خاصی از ریسک مالی انجام می شود. جایی که این کار به عنوان حدس و گمان انجام می شود این احتمال وجود دارد که طرفی که این کار را انجام می دهد به جای سود ضرر کند.
حدس و گمان چیزی است که در این مقاله به جای پوشش ریسک مورد بحث قرار گرفته است.
کوتاه کردن کالاها
به منظور درک چگونگی کوتاه ارز کار می کند, مفید است برای اولین بار در چگونه کوتاه کالاها کار می کند نگاه.
یک روش معمول که یک سرمایه گذار می تواند یک کالا را کوتاه کند وام گرفتن در یک دوره زمانی توافق شده است. به عنوان مثال اگر سرمایه گذار به دنبال کوتاه کردن کالایی مانند طلا باشد می تواند این کار را به روش زیر انجام دهد:
- ابتدا به وام دهنده نزدیک می شوند تا مقداری طلا را در یک بازه زمانی مشخص قرض بگیرند
- بعد از اینکه این مقدار طلا را قرض گرفتند با نرخ فعلی بازار می فروشند و وجوه حاصل از این فروش را نگه می دارند
- سپس منتظر می مانند تا قیمت طلا کاهش یابد
- بعد از اینکه قیمت طلا به اندازه کافی افت کرد با استفاده از وجوه حاصل از فروش اصلی با قیمت پایین تر خرید مجدد می کنند
- سپس مقدار طلاهایی را که در ابتدا به وام دهنده وام داده اند پس می دهند و وام دهنده راضی است
- قادر به نگه داشتن مقدار مازاد است که پس مانده از خرید مجدد طلا در قیمت ارزان تر از فروخته شد
خطر بزرگ این است که بدیهی است که قیمت طلا در واقع می تواند افزایش یابد, به جای کاهش. اگر این اتفاق بیفتد سرمایه گذار باید هزینه این کار را بپردازد تا طلا را بازپرداخت کند تا به وام دهنده بازگردد. در این صورت ضرر خواهند کرد.
رفتن طولانی
نقطه مقابل کوتاه کردن چیزی به عنوان طولانی شدن شناخته می شود و شکل بسیار ساده تری از سرمایه گذاری است. هنگامی که شما به مدت طولانی در یک دارایی, شما خرید در یک قیمت خاص به این امید که قیمت افزایش خواهد یافت. اگر قیمت بالا رفته باشد شما با قیمت بالاتری به فروش می رسانید و از این کار سود می برید.
در بسیاری از انواع سرمایه گذاری, شما هم می توانید یک مدت طولانی و یا یک موقعیت کوتاه.
وضعیت در معاملات ارز کمی متفاوت است زیرا ارزها به صورت جفت معامله می شوند.
کوتاه کردن ارز
وقتی کسی معاملات ارز این کار را با در نظر گرفتن یک موقعیت طولانی در یک ارز و یک موقعیت کوتاه در یکی دیگر از. این یک بخش ذاتی از معاملات فارکس است زیرا ارزها همیشه به صورت جفت با ارزش خود در رابطه با یکدیگر معامله می شوند و تعیین می کنند که یک معامله گر سود می کند یا نه. طولانی بودن در یک ارز و کوتاه بودن در ارز دیگر جنبه ثابت تجارت فارکس است.
که گفت:, در حالی که یک تجارت ارز همیشه شامل یک موقعیت بلند و کوتاه, بسیاری از معاملات ارز در درجه اول با هدف بهره از موقعیت کوتاه انجام. همینطور, اتصال کوتاه یک ارز است که اغلب یک تاکتیک صریح و روشن مورد استفاده در معاملات ارز.
یک مثال
کوتاه کردن ارز با استفاده از معاملات نقطه ای مشابه کالاهای کوتاه مانند مثال قبلی است. معاملات نقدی مبادلات ارزی هستند که بدین ترتیب یک ارز با نرخ بازار غالب در هر برهه از زمان با ارز دیگر مبادله می شود.
در ارز خارجی, هنگامی که یک ارز کوتاه است این ارز به عنوان ارز پایه شناخته شده. ارز که در برابر کوتاه است به عنوان ارز نقل قول شناخته شده است. معمولا, یک سرمایه گذار برنامه ریزی گسترده قبل از انتخاب یک ارز به کوتاه انجام خواهد شد. علاوه بر این, همچنین باید ارز مظنه ای را انتخاب کنند که ارز پایه را با دقت بسیار کوتاه کنند.
به منظور کوتاه کردن ارز یک سرمایه گذار می تواند
- برای وام گرفتن وجوه به ارز پایه به وام دهنده نزدیک شوید
- این وجوه را با نرخ نقطه ای به ارز مظنه تبدیل کنید
- اجازه دهید ارزش ارز پایه سقوط کند
- وجوه موجود در ارز نقل قول را با نرخ نقطه ای که اکنون مطلوب است به ارز پایه برگردانید. مبلغی که شرکت اکنون در ارز پایه دارد بیشتر از وام اصلی خواهد بود
- وجوه قرض گرفته شده را به وام دهنده برگردانید و مازاد را به عنوان سود نگه دارید
روشهای دیگر
در حالی که امکان کوتاه کردن ارز با معاملات نقطه ای وجود دارد, در واقعیت, اغلب از طریق روش های مختلف انجام می شود. اغلب موافقت نامه های قراردادی بین معامله گران ارز است که به طور موثر اجازه می دهد برای همان فرایند به اتفاق می افتد از طریق روش های مختلف تنظیم شده است. در حالی که این روش ها متفاوت هستند, اصل اساسی همان است و این است که سرمایه گذار است که به دنبال سود حاصل از سقوط در ارزش ارز پایه.
معاملات رو به جلو و گزینه دو نمونه از این نوع توافق هستند و اغلب در تجارت فارکس استفاده می شوند. قراردادهای تفاوت (سی اف دی) نوع دیگری هستند و به ویژه در معاملات فارکس محبوب هستند.
قرارداد برای تفاوت
اساسا, در بازار فارکس, سی اف دی اجازه می دهد مردم را به حدس و گمان در ارزش ارز در واقع بدون خرید مقدار مربوطه از ارز. خریدار یک سی اف دی موافقت می کند که تفاوت بین ارزش فعلی یک دارایی و ارزش خود را پس از اتمام قرارداد به فروشنده بپردازد.
برای کوتاه کردن یک ارز, شما با یک تامین کننده سی اف دی موافقت می کنید که اختلاف ارزش بین دو ارز را پس از یک دوره زمانی تسویه کند. این توافقنامه به طور موثر اجازه می دهد تا مردم را به کوتاه (و یا گرفتن یک موقعیت طولانی) در برابر یک ارز در واقع بدون تبادل ارز.
هر چه روش که در بازار فارکس (از جمله اتصال کوتاه ارز) می گیرد مهم است که به درک که این یک فعالیت خطرناک است. مردم نباید بدون درک کامل از کاری که انجام می دهند و بدون درک سطح ریسکی که در معرض خود قرار می دهند درگیر این کار شوند.
کوتاه شدن ارز در عمل
کوتاه شدن ارز چیزی است که اغلب در معاملات فارکس اتفاق می افتد و موارد قابل توجهی وجود دارد که سود زیادی حاصل شده است.
کوتاه کردن پوند قبل از برگزیت
نتیجه همه پرسی برگزیت در سال 2016 باعث سقوط ارزش پوند استرلینگ شد و این فرصتی بود که بسیاری از سرمایه گذاران با کوتاه شدن پوند سود بردند.
اگر یک سرمایهگذار پوند را در تاریخ 22 خرداد (یک روز قبل از برگزاری رای گیری) کاهش داد در عرض سه روز میتوانستند از تغییر 0.1347 در نرخ پوند/دلار سود ببرند. موقعیت کوتاه در پوند با دلار در این مثال با سرمایه گذاری اولیه £100,000 می تواند منجر به سود £10,000 شود.
اندی کریگر کوتاه شدن دلار نیوزیلند
یکی از نمونه های معروف کوتاه شدن یک ارز در سال 1987 کوتاه شدن دلار نیوزیلند است. به هنگام, اندی کریگر یک معامله گر در اعتماد بانکدار بود و در ارزهای پس از سقوط دوشنبه سیاه اکتبر همان سال حدس و گمان شد.
یکی از نتایج سقوط دوشنبه سیاه این بود که سرمایه گذاران وجوهی را که به دلار نگهداری می شد برداشت کردند و در ارزهای دیگری سرمایه گذاری کردند که انتظار می رفت با ثبات تر باشند. اثر ضربه ای این بود که این ارزهای جایگزین بیش از حد ارزش گذاری شدند. این ارزش گذاری بیش از حد همانطور که اندی کریگر پیش بینی کرد به نوبه خود منجر به افت ارزش می شود.
اندی کریگر برای استفاده از این مزیت موضع کوتاهی در برابر دلار نیوزیلند به ارزش صدها میلیون دلار گرفت. سرانجام دلار نیوزیلند سقوط کرد و در نتیجه سود زیادی کسب کرد. سودی که او (برای کارفرمایانش) کسب کرد صدها میلیون دلار بود.
چه محدود انجام?
محدود وجود دارد برای کمک به کسب و کار مقابله با خطر ارز. ریسک ارزی این خطر است که یک تجارت در نتیجه تغییر نرخ ارز پول خود را از دست بدهد. با استفاده از قراردادهای قراردادی مانند معاملات ارزی و معاملاتی که با ریسک ارزی روبرو هستند می توانند نرخ ارز را برای تاریخ های بعدی تضمین کنند و با این کار می توانند از ریسک ارزی جلوگیری کنند.
مدیریت ریسک ارز با تجارت فارکس متفاوت است. در حالی که در برخی موارد تغییرات مطلوب به نرخ ارز می تواند استفاده از توسط کسب و کار است که شرکت در مدیریت ریسک ارز گرفته, هدف این است که برای جلوگیری از از دست دادن به جای به حدس و گمان برای سود.
به عنوان مثال می توان از معاملات رو به جلو برای تعیین نرخ ارز که یک شرکت در تاریخ بعدی دریافت می کند استفاده کرد. اگر شرکتی قرار باشد در تاریخ بعدی به ارز خارجی خرید کند می تواند نرخ ارزی را که از قبل دریافت می کند تعیین کند. با این کار خود را در معرض خطر تغییر منفی نرخ ارز قبل از پرداخت قرار نمی دهند.
اگر شما به دنبال برای کسب و کار فارکس? برای دیدن راه حل های تجاری فارکس ما در تماس باشید.
