پس از انتخاب شرکت کارگزاری خود، یک حساب کارگزاری افتتاح خواهید کرد. باید مطمئن شوید که حساب مذکور به نام شما باز شده است. به شما یک شماره شناسایی مشتری یا یک شماره حساب در مقابل این حساب داده می شود. شرایط و ضوابط تجویز شده در فرم افتتاح حساب را بخوانید و مطمئن شوید که با فرم استاندارد افتتاح حساب موجود در وب سایت PSX مطابقت دارد.

متعاقباً یک حساب فرعی CDC باز خواهید کرد. حساب فرعی CDC حسابی است که از طریق آن می توانید در بازار سهام معامله کنید.

شما همچنین تشویق می شوید که یک حساب سرمایه گذار CDC باز کنید. این حساب در CDC باز می شود و از این طریق به امنیت بیشتر و نگهداری فردی سهام شما می افزاید.

باید مطمئن شوید که یک شماره شناسایی منحصر به فرد (UIN) به شما اختصاص داده شده است. با این شماره تمام حساب های کارگزاری و تراکنش های شما ثبت می شود.

همچنین برای خرید سهام باید وجوه اولیه را واریز کنید. مطمئن شوید که سپرده نقدی نیست.

ثبت سفارش و دریافت تاییدیه:

هنگامی که تصمیم گرفتید سهام کدام شرکت ها را بخرید، باید سفارشات خود را از طریق کارگزار سهام خود (یا از طریق برنامه آنلاین ارائه شده توسط شرکت کارگزاری خود) ثبت کنید.

پس از ثبت سفارش و اجرای آن، باید در مقابل سفارش اجرا شده خود، تاییدیه معامله دریافت کنید.

تسویه معاملات و اکوسیستم بازار سهام:

سهام خریداری شده یا فروخته شده از طریق NCCPL (شرکت تسویه ملی پاکستان با مسئولیت محدود) تسویه می شود (پرداخت های انجام شده یا دریافت شده). مبادله سهام از طریق CDC (شرکت سپرده گذاری مرکزی محدود) انجام می شود. این دو سازمان و شرکت های کارگزاری/ دارندگان TREC بخش عمده ای از اکوسیستم PSX را تشکیل می دهند.

تسهیلات تجارت آنلاین:

بسیاری از شرکت های کارگزاری تسهیلات تجارت آنلاین را برای مشتریان خود ارائه می دهند. این به شما این امکان را می دهد که به عنوان یک سرمایه گذار به تنهایی در بورس اوراق بهادار از طریق برنامه یا نرم افزار آنلاین معامله کنید.

مالیات و هزینه های اساسی:

چندین مالیات و هزینه برای معاملات سهام در PSX اعمال می شود. موارد اساسی به شرح زیر ذکر شده است:

CGT (مالیات بر عایدی سرمایه) [پرونده‌های اظهارنامه مالیاتی: 15٪، اظهارنامه مالیاتی غیرپرونده: 20٪]، کمیسیون کارگزاری [در بین شرکت‌های کارگزاری متفاوت است]، CVT، IPF، هزینه SECP و غیره.

توالی مراحل برای شروع سرمایه گذاری در سهام:

• اهداف سرمایه گذاری خود را مشخص کنید.
• تعدادی از شرکت های کارگزاری ثبت شده و دارای مجوز را بر اساس ترجیحات خود فهرست کنید.
• یک شرکت کارگزاری متناسب با نیاز خود انتخاب کنید.
• یک حساب کارگزاری، حساب فرعی CDC و یک حساب سرمایه گذار CDC باز کنید.
• وجوه را از طریق چک به حساب خود واریز کنید.
• شرکت‌هایی را برای سرمایه‌گذاری بر اساس برخی یا همه پارامترهای ذکر شده در دستورالعمل‌های اساسی سرمایه‌گذاری سهام، ترجیحات خود و بحث در مورد آن با کارگزار سهام خود انتخاب کنید. بدین ترتیب پورتفولیوی خود را بسازید.
• شروع به سرمایه گذاری کنید.

چک لیست افتتاح حساب

محوطه (برای افراد):

• کپی گواهی شده کارت ملی متقاضی.
• کپی های تایید شده کارت شناسایی ملی دارندگان مشترک و یا نامزدها (در صورت وجود)
• کپی تایید شده گذرنامه متقاضی، دارندگان مشترک و یا نامزدها (در مورد افراد غیر مقیم)
• کپی مجوز نامه از دارنده (ها) حساب شخصی که مجاز به تجارت در حساب های من/ما است (اگر غیر از دارنده حساب باشد).
• فهرستی از کارمزد تراکنش، کمیسیونی که باید توسط کارگزار اخذ شود و سایر هزینه‌های CDC که باید اخذ شود.

محفظه ها (برای اشخاص حقوقی):

• کپی واقعی تایید شده از قطعنامه هیئت مدیره (نمونه ارائه شده مطابق ضمیمه A در زیر).
• رونوشت های معتبر از اساسنامه و اساسنامه.
• فهرست امضاکنندگان مجاز
• لیست افراد معرفی شده مجاز به ثبت سفارش.

کارگزار سهام خود را انتخاب کنید

شما می توانید از طریق دارندگان TREC (گواهی حق بازرگانی) که توسط PSX به رسمیت شناخته شده و دارای مجوز کمیسیون بورس و اوراق بهادار پاکستان (SECP) هستند، در بازار سهام سرمایه گذاری و معامله کنید.

شما باید تعدادی از شرکت های کارگزاری را بر اساس ترجیحات فردی خود فهرست کنید. شما باید با شرکت های فهرست نهایی صحبت کنید و انتخاب نهایی خود را بر اساس نیازهای خود انجام دهید. شما می توانید شرکت کارگزاری خود را بسته به موارد زیر انتخاب کنید:

• سهولت ارتباط و درک اهداف سرمایه گذاری تعریف شده شما.
• در دسترس بودن مواد تحقیقی
• در دسترس بودن تسهیلات تجارت آنلاین.
• ارائه تاییدیه های تجاری.
• هزینه های دلالی اخذ می شود.
• نزدیکی فیزیکی به محل کار یا محل سکونت شما.

پس انداز و سرمایه گذاری

چرا پس انداز و سرمایه گذاری کنید:

شما می خواهید زندگی خود را انجام دهید و رویاهای خود را دنبال کنید. همه ما فهرستی از چیزهایی داریم که می‌خواهیم در زندگی‌مان به آن‌ها دست پیدا کنیم و برای دستیابی به آنها به پول نیاز داریم. اینها ممکن است شامل اهدافی برای آینده نزدیک باشد مانند:

• برنامه ریزی برای تعطیلات بعدی
• خرید سینمای خانگی
• برنامه ریزی عروسی در مقصد
• بازسازی خانه شما
• در حال ارتقاء ماشین شما

همچنین لیستی از کارهایی که باید در آینده ای دور انجام دهید وجود دارد. این اهداف زندگی ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• تحصیلات کالج و دانشگاه کودکان
• سرمایه گذاری برای بازنشستگی
• راه اندازی کارآفرینی
• خرید خانه خودت

اگر خوب برنامه ریزی کنید، زود پس انداز کنید و با احتیاط سرمایه گذاری کنید، همه این اهداف زندگی قابل دستیابی هستند

در حین برنامه ریزی برای سرمایه گذاری های خود، باید شرایط پیش بینی نشده و اضطراری که ممکن است با آنها مواجه شویم را نیز در نظر بگیریم. زندگی غیر قابل پیش بینی است و ما می توانیم با هر موقعیتی مانند:

• بیماری شدید / پایانی
• تصادفات
• از دست دادن شغل یا رکود کسب و کار

همه موارد فوق نیاز به برنامه ریزی برای سرمایه گذاری ما دارد. برای سرمایه گذاری، ما با پس انداز شروع می کنیم. ما باید پس انداز خود را سرمایه گذاری کنیم تا اطمینان حاصل کنیم:

• ما اثرات تورمی را شکست دادیم که ارزش پول ما را از بین می برد.
• ما ارزش پول پس انداز شده خود را به جای اینکه آن را بیکار رها کنیم، چند برابر می کنیم/افزایش می دهیم

اگر به همه موارد فوق فکر کرده اید، تبریک می گویم - شما آماده پس انداز و سرمایه گذاری هستید!

شروع به ذخیره کردن:

می توانید هر چه زودتر پس انداز را شروع کنید. شاید باید هر ماه قسمتی از حقوق شما پس انداز شود تا زمانی که به اندازه کافی سرمایه گذاری کنید. یک قانون سرانگشتی این است که 20 درصد از درآمد خود را پس انداز کنید. در عین حال، اگر از حمایت خانواده یا سایر منابع درآمدی برخوردار هستید، اضافه شدن ماهانه این وجوه قطعا می تواند به شما کمک کند تا زمانی که سرمایه کافی برای شروع سرمایه گذاری داشته باشید، پس انداز بیشتری داشته باشید.

شروع به سرمایه گذاری:

برنامه ها و محصولات پس انداز و سرمایه گذاری زیادی در بازار وجود دارد که می توانید از بین آنها انتخاب کنید. اگر پول خود را در حساب بانکی نگه دارید، بازده اسمی پس انداز خود دریافت خواهید کرد. با این حال، اگر بتوانید پس‌اندازهای خود را در مجموعه‌ای متنوع از وسایل سرمایه‌گذاری مختلف سرمایه‌گذاری کنید، مطمئناً بازده بیشتری خواهید داشت و خود را در برابر ریسک محافظت می‌کنید:

• اوراق قرضه
• اسناد خزانه (اسناد)
• گواهینامه های مالی مدت دار (TFC)
• صندوق سرمایه گذاری مشترک
• سهام

کجا سرمایه گذاری کنیم:

همیشه ایده خوبی است که پول خود را در جایی سرمایه گذاری کنید که بازده خوبی داشته باشید.

بازار سهام یکی از راه هایی است که در آن پتانسیل صعودی خوبی وجود دارد، از نظر تاریخی، و در آن بازدهی بالاتر از سایر روش های سرمایه گذاری بوده است. سرمایه گذاری بلند مدت گزینه بهتری نسبت به سرمایه گذاری کوتاه مدت در بازار سهام است. این نه تنها به شما این امکان را می دهد که درآمد خود را ترکیب کنید، بلکه به شما امکان می دهد سود سهامی کسب کنید که می تواند مجدداً در بازار سهام سرمایه گذاری شود و در نتیجه درآمد خود را افزایش دهید. بنابراین باید روی ترکیب کردن درآمد، سرمایه‌گذاری مجدد سود سهام و دستیابی به سود سرمایه تمرکز کنید.

آنچه که بازار بورس می تواند برای شما انجام دهد:

با خرید سهام شرکت های منتخب، سبد سرمایه گذاری سهام خود را ایجاد می کنید. این پورتفولیو بر اساس موارد زیر تشکیل و انتخاب می شود:

• شرکت
• بخش
• بازده هایی که انتظار دارید
• ظرفیت ریسک (با وجود نوسانات بازار چقدر می توانید سرمایه گذاری کنید)
• تحمل ریسک (تا چه حد می توانید رکود و نوسانات بازار را حفظ کنید)
• پرداخت ها (سود سهام یا سهام پاداش)
• هر گونه ملاحظات دیگری که ممکن است با توجه به ترجیحات سرمایه گذاری سهام خود داشته باشید

با خرید سهام یک شرکت، سهامدار آن شرکت می‌شوید و مستحق دریافت سود سهام و سایر پرداخت‌هایی مانند پاداش یا سهام حق صادر شده توسط شرکت مذکور و همچنین مزیتی که می‌توانید از افزایش قیمت به دست آورید، می‌شوید. سهام

اگر تصمیم به سرمایه گذاری در بازار سهام گرفته اید، پس این تصمیمی است که ارزش آن را دارد. این را در نظر بگیرید که بورس اوراق بهادار پاکستان در چند سال گذشته عملکرد بهتری داشته است، بالاتر از سایر ابزارهای سرمایه گذاری موجود در این کشور.

بازده کسب شده از بورس اوراق بهادار در مقایسه با سایر طبقات دارایی در دوره ده ساله منتهی به 30 ژوئن 2021:

*داده ها از 30 ژوئن 2021

*(بازده به صورت مرکب سالانه نشان داده می شود)

شاخص KSE-100 بازده سالانه مرکب 14. 55% را طی ده سال گذشته، از 30 ژوئن 2011 تا 30 ژوئن 2021، ارائه کرد. این ارقام نسبتاً خوب با سایر روش های سرمایه گذاری در پاکستان مقایسه می شود.

با توجه به اینکه بورس اوراق بهادار پاکستان از لحاظ تاریخی بازده خوبی داشته است، به جرات می توان گفت که سرمایه گذاری در سهام در بورس اوراق بهادار پاکستان ممکن است برای بلندمدت ارزشمند باشد.

نحوه عملکرد بازار سهام:

بازار سهام مکانی است که شرکت ها خود را فهرست می کنند تا سهام خود را در اختیار طیف وسیعی از سرمایه گذاران برای خرید این سهام قرار دهند. شما به عنوان یک سرمایه گذار، این امکان را دارید که از بین چندین سهام شرکت های مختلف برای خرید انتخاب کنید تا سبد سرمایه گذاری خود را بسازید. قیمت سهام سهام های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار با توجه به معاملات خرید و فروش انجام می شود.

چرا و چگونه سهام شرکت ها فهرست می شوند:

بازار اولیه و ثانویه:

هدف اصلی بازار سهام، افزایش سرمایه از طریق سرمایه گذاری در سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس است. شرکت های پذیرفته شده در بورس به شرکت هایی گفته می شود که برای افزایش سرمایه در بورس اوراق بهادار منتشر می کنند. این یا از طریق یک موضوع پیشنهاد عمومی اولیه یا حقوق انجام می شود.

IPO یا عرضه اولیه اولیه (بازار اولیه) انتشار سهام توسط یک شرکت در بازار سهام به منظور خرید سهام آن توسط عموم مردم است. پس از انجام IPO، سهام همچنان در بازار سهام (بازار ثانویه) معامله می شود و دست بین خریداران و فروشندگان تغییر می کند.

یکی دیگر از راه های افزایش سرمایه شرکت، انتشار سهام مناسب با قیمت معین برای سهامداران فعلی است. سهامداری که علاقه مند به خرید سهام مناسب است در صورتی که صلاح بداند می تواند این کار را انجام دهد.

PSX و شرکت های فهرست شده آن:

بورس اوراق بهادار پاکستان شامل فهرستی از بیش از 500 شرکت در بیش از 35 بخش یا صنعت مختلف است. کل سرمایه بازار (حجم سهام موجود x قیمت سهم) تا 30 ژوئیه 2021 8. 24 تریلیون روپیه بود.

شاخص چیست و هدف آن چیست:

شاخص مجموعه ای از سهام شرکت های منتخب بر اساس پارامترهای مالی معین به منظور سنجش عملکرد بخشی از بازار سهام است.

شاخص های فهرست شده در PSX:

یازده شاخص در PSX وجود دارد که عبارتند از:

• شاخص KSE 100
• KSE All Share Index
• شاخص KSE 30
• فهرست همه سهام PSX-KMI
• شاخص KMI 30
• BKTI (شاخص بانک های قابل معامله)
• OGTI (شاخص نفت و گاز قابل تجارت)
• شاخص NITPG
• شاخص UPP9
• شاخص MZNPI
• شاخص NBPGI

سرمایه گذاری های منطبق با شرع:

برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در شرکت‌های منطبق با شرع سرمایه‌گذاری کنند، شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار وجود دارند که مطابق با شریعت هستند. PSX-KMI All Shares Index و KMI 30 Index (KMI: KSE-Meezan Index) نشان‌دهنده شرکت‌های فهرست‌شده‌ای هستند که مطابق با شریعت هستند. بیش از 200 شرکت در فهرست سهام PSX-KMI فهرست شده اند. PSX-KMI All Shares Index و KMI 30 Index توسط PSX و Meezan Bank Limited توسعه داده شده است. وضعیت انطباق شرعی شرکت های فهرست شده بر اساس پارامترها و مشخصات فنی خاصی است که توسط هیئت شرعی تأیید شده است. در مورد شاخص KMI 30، توسط هیئت نظارت شرعی شرکت میزان بانک با مسئولیت محدود به ریاست شریعت پژوه برجسته دادگستری (مفتی محمدتقی عثمانی) مورد تایید قرار گرفت.

دستورالعمل های اساسی برای سرمایه گذاری در سهام

اهداف سرمایه گذاری خود را مشخص کنید

یک دستورالعمل اساسی این است که بفهمید واقعاً از سرمایه گذاری سهام خود چه می خواهید

• آیا می خواهید برای کوتاه مدت (1-3 سال)، میان مدت (3-5 سال) یا برای بلند مدت (5 سال یا بیشتر) سرمایه گذاری کنید؟
• آیا می خواهید برای سود سهام سرمایه گذاری کنید یا برای سود سرمایه یا برای هر دو؟
• در شرایط رکود بازار چقدر می توانید ریسک کنید؟

اینها سوالات اساسی هستند که باید قبل از سرمایه گذاری به آنها بپردازید

در حالت بهینه، ممکن است بخواهید در بلندمدت در سهام سرمایه گذاری کنید تا سود سهام (به صورت دوره ای، از طریق سهام سود بخش) و برای رشد سرمایه (به دست آوردن قیمت سهام) طی چند سال به دست آورید.

شما باید سرمایه گذاری خود را متنوع کنید

همانطور که قبلاً نیز ذکر شد ، داشتن یک نمونه کارها متنوع از سرمایه گذاری مهم است. شما می توانید یک نمونه کارها متنوع از سهام داشته باشید تا بتوانید اثرات رکود و نوسانات بازار را به هم بزنید و کل سرمایه گذاری خود را نسبتاً ایمن نگه دارید.

شما می توانید نمونه کارها خود را با استفاده از

• سرمایه گذاری در محصولات مختلف ذکر شده در بورس اوراق بهادار مانند سهام شرکت های ذکر شده ، کاشت T و صندوق های متقابل
• سرمایه گذاری در سهام بر اساس بخش های مختلف صنعتی یا سرمایه گذاری در بازار آنها
• سرمایه گذاری در سهام بر اساس سهام که سود سهام یا سهام می دهند که سود کافی یا هر دو را فراهم می کند
• سرمایه گذاری در سهام با سطح ریسک/ بازده مختلف. برخی از آنها بازده بیشتری را ارائه می دهند در حالی که برخی دیگر بازده کمتری دارند. در عین حال ، سطح خطر سابق از دومی بیشتر خواهد بود

تحمل ریسک و سطح ظرفیت خود را ارزیابی کنید

اگر بازار رکود کند ، باید ارزیابی کنید که چقدر ریسک می توانید مصرف کنید/ میزان تحمل ریسک شما چقدر است.

• اگر ریسک پذیر هستید ، سبد سرمایه گذاری شما باید منفعل باشد. به این ترتیب ، از دریافت بازده در سطح ریسک بازار اطمینان خواهید یافت.
• اگر از ریسک کمتری برخوردار هستید ، سبد سرمایه گذاری شما می تواند ترکیبی از سهام باشد که بازده در سطح ریسک بازار و بالاتر از سطح ریسک بازار را فراهم می کند
• اگر به عنوان یک سرمایه گذار تهاجمی سرمایه گذاری می کنید ، می توانید در سهام سرمایه گذاری کنید که بازده بیشتری را منعکس کننده بالاتر از ریسک بازار فراهم می کند

داشتن یک نمونه کارها متعادل با سطح مختلف ریسک بازار و بازده آنها معمولاً ترکیبی مناسب برای ساخت نمونه کارها از سهام است.

شما همچنین باید ظرفیت ریسک پذیری خود را درک کنید. چقدر می توانید در مقابل رکود و نوسانات موجود در بورس سرمایه گذاری کنید؟

انتخاب سهام - به جزئیات سهام شرکتهای ذکر شده نگاه کنید

برای انتخاب شرکت هایی که می خواهید روی آنها سرمایه گذاری کنید ، ممکن است بخواهید به آن نگاه کنید:

• اصول و مالی شرکت ها
• حجم فعالیت در بورس سهام
• قیمت سهم غالب
• قیمت نسبت به درآمد (P/E)
• درآمد هر سهم (EPS)
• شاخص هایی که شرکت ها در آن ذکر شده اند (آیا آنها شرکت های شاخص Blue-Chip KSE 100 هستند؟)
• پرداخت سالانه توسط شرکت ها
• عملکرد صنعت/ بخش شرکتها

موارد فوق برخی از دستورالعمل هایی است که ممکن است بخواهید برای انتخاب شرکت هایی که می خواهید روی آنها سرمایه گذاری کنید انتخاب کنید.

چه زمانی وارد بازار سهام شوید یا از آن خارج شوید

بسیاری از سرمایه گذاران معمولاً هنگام ورود به بازار و چه زمانی از آن خارج می شوند. این یک پیشنهاد ایمن برای ورود به بورس سهام است که قیمت نسبت به درآمد کم باشد و بازار سهام در موقعیتی بیش از حد قرار دارد. به طور شبیه ، ممکن است در هنگام صحیح بودن شرایط مخالف ، از بازار خارج شود. اما ، به عنوان یک قاعده کلی ، وقتی وارد بازار سهام نمی شوید یا از آن خارج می شوید ، بلکه چه مدت می توانید در آن بمانید.