نرخ بهره چگونه بر سبد سرمایه گذاری من تأثیر می گذارد؟

شما ممکن است بسیاری از عناوین "افزایش نرخ بهره" را در اطراف خود مشاهده کرده باشید.

نرخ بهره به طور کلی یکی از مهمترین موضوعات در دنیای مالی است. اما حتی بیشتر از این که کلمه دیگری وجود دارد که در اطراف آن وجود دارد - تورم.

نرخ بهره در هنگام کنترل تورم ، ابزاری اساسی است که این افزایش عمومی قیمت در یک اقتصاد است. افزایش قیمت ها با گذشت زمان طبیعی است اما وقتی قیمت ها به سرعت شروع می شوند ، می تواند به یک مشکل تبدیل شود.

و سال 2022 با افزایش قیمت ها سریعتر از آنچه در مدتی دیده شده است ، آغاز شده است. هم در انگلستان و هم در سراسر جهان ، این امر باعث شده است كه بانكهای مرکزی به جعبه ابزار خود روی آورند.

در مارس 2022 ، بانک مرکزی انگلیس و فدرال رزرو هر دو به ترتیب 0. 25 ٪ ، به ترتیب 0. 75 ٪ و 0. 5 ٪ افزایش دادند.

در این راهنما ، ما به دنیای نرخ بهره ، و افزایش نرخ بهره در حال افزایش یا کاهش می تواند برای سرمایه گذاری های شما معرفی کنیم.

‍ نرخ بهره چیست؟

نرخ بهره در حال حاضر یک موضوع داغ است.

اما وقتی آنها را می شنوید که آنها را ظاهر می کنند (خواه از بی بی سی ، در میخانه و یا در مقالات) احتمال این است که مردم در مورد نرخی که در حساب جاری خود دریافت می کنند صحبت نمی کنند.

درعوض ، آنها در مورد نرخ بهره ای که بانکهای مرکزی تعیین می کنند صحبت می کنند.

تقریباً در هر کشور جهان یک بانک مرکزی دارد. بانک مرکزی انگلستان بانک انگلیس است ، در ایالات متحده آمریکا فدرال رزرو و در منطقه یورو (آنها واقعاً خلاق بودند) با بانک مرکزی اروپا یا بانک مرکزی اروپا.

بانک های مرکزی چند نقش دارند اما اصلی ترین آن اطمینان از پایدار بودن قیمت ها (در انگلستان هدف تورم 2 ٪ است) برای حمایت از اقتصاد رو به رشد و سطح اشتغال خوب. نام رسمی این رژیم سیاست پولی است.

نرخ بهره ابزار اصلی بانکهای مرکزی برای دستیابی به اهداف خود و همچنین تعیین نرخ بانکی است. این نرخ پایه ای است که خود بانک ها می توانند در آن وام بگیرند. این نرخ ها مهم هستند زیرا آنها بر نرخی که می توانیم از بانکها وام بگیریم تأثیر می گذارد و به حساب پس انداز ما می پردازیم.

برخی از بانکهای مرکزی همچنین از ابزار دوم به نام تسکین کمی فراخوانی می کنند و نکته کلیدی که باید در اینجا بدانید این است که در هنگام عمل نیز به کاهش نرخ بهره کمک می کند.

چگونگی تغذیه همه اینها به اقتصاد مهم است.

نرخ بهره پایین تر به مصرف کنندگان منتقل می شود و وام گرفتن پول را آسان تر می کند. این به معنای این است که مشاغل و مصرف کنندگان بیشتر هزینه می کنند و این باعث افزایش اقتصاد می شود.

برعکس آن هم درست است. نرخ بهره بالاتر بانک مرکزی ، وام گرفتن و عمل به عنوان ترمز در هزینه ها را گران تر می کند.

چرا نرخ بهره در حال افزایش است؟

پاسخ یک کلمه تورم است.

پاسخ کمی طولانی تر هنوز تورم است اما می توانیم کمی رنگ بیشتری اضافه کنیم.

در انگلستان (و این یک داستان مشابه در ایالات متحده و اروپا است) وقتی آنها را با تاریخ اخیر مقایسه می کنید ، قیمت ها با نرخ بسیار دیدنی در حال افزایش هستند.

در حالی که بانک مرکزی انگلیس می گوید تورم در حال حاضر در حدود 5. 5 ٪ در حال انجام است ، انتظاراتی وجود دارد که می تواند طی چند ماه آینده به 8 ٪ برسد. اینها نه تنها بالاترین سطح تورم در دهه ها بلکه به ویژه فراتر از هدف 2 ٪ تعیین شده توسط بانک انگلیس است.

چیزهای زیادی در زیر سطح اتفاق می افتد. یکی از محرک های اصلی تورم فعلی قیمت انرژی بالاتر است اما اختلال در زنجیره تأمین و افزایش تقاضا نیز عواملی است.

چه مدت افزایش قیمت ها در حال افزایش است. آخرین افزایش نرخ نیز با راهنمایی بانک انگلیس و فدرال رزرو انجام شد که امسال افزایش نرخ بیشتری برای رسیدن به آن وجود دارد.

تاریخ به ما می آموزد که تورم یک داستان یک شبه نیست. بنابراین ارزش آن را دارد که با چگونگی تغییر نرخ بهره می تواند روی نمونه کارها شما تأثیر بگذارد.

نرخ بهره چگونه روی نمونه کارها من تأثیر می گذارد؟

تغییرات در نرخ بهره از طرق مختلف بر انواع مختلف دارایی تأثیر می گذارد.

در نهایت ، چگونگی تأثیرگذاری نمونه کارها شما به آنچه در آن وجود دارد بستگی دارد.

نرخ بهره چگونه بر قیمت سهام تأثیر می گذارد؟

علیرغم آنچه عناوین به ما می گویند ، پاسخ این سؤال اغلب زیاد نیست.

افزایش اندک در نرخ بهره بعید است که تأثیر مادی در عملیات روزانه یک شرکت داشته باشد.

این گفته است که بخش ها یا مشاغل خاصی مانند بانک ها و سایر موسسات مالی وجود دارد که از نرخ بهره پول می گیرند و تأثیر فوری می بینند. اما برای انواع دیگر مشاغل ، تأثیر مستقیم تغییرات نرخ بهره بیشتر به هزینه وام گرفتن محدود می شود.

به معنای افزایش نرخ بهره ، شرکت هایی که برای تأمین بودجه فعالیت خود به بدهی متکی هستند ، ممکن است خود را در برخی از نقاط در آینده نرخ بهره بالاتری را بپردازند.

حتی در این صورت ، همه شرکت ها هنگام پرداخت بدهی باید با آنها متفاوت رفتار کنند ، همانطور که بیشتر می توانند و از بدهی به شکلی یا شکل استفاده می کنند.

برای درک گسترده تری از چگونگی تأثیر نرخ بهره بر شرکتها ، ما باید کمی عمیق تر پیش برویم و در مورد اثرات مرتبه دوم فکر کنیم.

ما با موارد اقتصادی شروع خواهیم کرد.

واقعیت این است که این تغییر نرخ بهره به خودی خود نیست بلکه زمینه اقتصادی است که در آن اتفاق می افتد.

اگر اقتصادها سالم و رو به رشد باشند ، به تدریج افزایش نرخ بهره انتظار می رود و باید چیزی غیر از محتاطانه تلقی شود.

این چالش پیش می آید ، اگر افزایش نرخ ها در زمانی اتفاق بیفتد که اقتصاد آنقدر قوی نباشد ، شاید رشد کند باشد. ترس در اینجا این است که نرخ های بالاتر می تواند ترمزهای اقتصاد را به حدی پمپ کند که ما وارد رکود یا دوره رشد کم می شویم. هیچکدام از آنها تمایل به سود شرکت ندارند.

اگر یک اقتصاد وارد رکود شود و نرخ ها هنوز هم پایین باشد ، این امر به ویژه نگران کننده خواهد بود ، زیرا بانکداران مرکزی فاقد قدرت آتش سوزی برای کاهش نرخ و تحریک دوباره رشد هستند.

این یکی از دلایلی است که جروم پاول و همکار. به نظر می رسد امسال عجله دارد تا نرخ ها را افزایش دهد.

با این حال ، نرخ ها را "بیش از حد" یا "خیلی سریع" افزایش دهید و با رشد اقتصادی آسیب دیده اید.

این برای بازارهای سهام مهم است زیرا بیشتر شرکت ها برای حفظ نرخ رشد به سطح مناسبی از رشد اقتصادی متکی هستند. و در حالی که نرخ بهره به خودی خود ممکن است مشکلات زیادی ایجاد نکند ، رکود ناشی از نرخ بهره بالا ناخواسته خواهد بود.

از طرف دیگر ، اگر اقتصادها به خوبی انجام می دهند و تورم در حال افزایش است ، اگر نرخ ها خیلی آهسته افزایش یابد ، افزایش قیمت می تواند از کنترل خارج شود ، که این امر باعث می شود تا تنظیم کننده های سیاست را به سمت بالا بردن نرخ ها بیشتر کنند.

این ممکن است یک سناریوی بسیار ناراضی ایجاد کند که شرکت ها با اقتصاد کند و شاید رکود اقتصادی روبرو شوند ، اما با تورم هنوز هم بالا می رود. این نتیجه زشت به عنوان رکود به آن گفته می شود ، اما خوشبختانه یک اتفاق نادر است.

در هر صورت ، به راحتی می توان فهمید که تنظیم کننده های سیاست در حال قدم زدن در یک تنگه پیچیده هستند و پیش بینی این همه بازی دشوار است.

بنابراین در حالی که نرخ بهره ممکن است تهدیدی مستقیم برای شرکت ها نباشد ، مهم است که هنگام سرمایه گذاری از طریق پیامدهای آنها فکر کنید.

یک مکان خوب برای شروع وقتی به نمونه کارها شما می رسد ، به خود یادآوری می کند که چرا شرکت هایی را که انجام می دهید در وهله اول برگزار می کنید.

در مورد سناریوهای مختلف فکر کنید که می تواند از بین برود ، خوب و بد. نکته اصلی برای تعیین اینکه آیا شما هنوز خوشحال هستید که در این شرکت سرمایه گذاری می کنید. به این ترتیب ، هر اتفاقی برای نرخ هایی که می دانید در کجا ایستاده اید اتفاق می افتد.

نرخ بهره و قیمت سهام ، نگاهی گذرا به تئوری.

جنبه دیگری برای چگونگی تأثیر نرخ بهره بر قیمت سهام وجود دارد ، و این در مورد چگونگی ارزش گذاری سهام است.

این تئوری می گوید که قیمت هر دارایی مالی (سهام، دارایی، اوراق قرضه، حتی هنر) ارزش فعلی تمام سودها یا جریان نقدی آتی است که تولید خواهد کرد.

و قیمت سهام یک شرکت فقط این است. نشان می دهد که سرمایه گذاران فکر می کنند یک شرکت چه ارزشی دارد و امروز حاضرند برای آن چه چیزی بپردازند.

انجام این کار با محاسبه ای به نام تخفیف انجام می شود. و در حالی که در اینجا وارد جزئیات نمی‌شویم، نکته مهمی که باید بدانید این است که نرخ‌های بهره نقش بزرگی (یک ورودی کلیدی) در این محاسبه دارند.

هنگامی که نرخ بهره تغییر می کند، خروجی این فرآیند یعنی قیمت فعلی سهم تغییر می کند. معمولاً وقتی نرخ‌ها پایین می‌آیند، ارزش افزایش می‌یابد و زمانی که نرخ‌ها بالا می‌روند، ارزش کاهش می‌یابد.

چرا همه اینها اهمیت دارد؟

این چیزی نیست که خیلی به آن پایبند باشید، اما مهم است که از آن آگاه باشید زیرا می تواند بسیاری از نوسانات قیمتی را که در زمان تصمیم گیری نرخ بهره مشاهده می کنید توضیح دهد. به ویژه برای سهامی که ارزش آن برای سرمایه گذاران در آینده بیشتر است. نشانه رشد سهام.

سهام‌های رشدی آنهایی هستند که در حالت خرج کردن هستند تا سودهای آتی را به حداکثر برسانند، به این معنی که ممکن است هنوز سودآور نباشند، اما امید این است که در نقطه‌ای پایین تر از خط باشند.

این نوع سهام با افزایش نرخ بهره، شاهد ضربه مضاعف بر قیمت سهام خود هستند. به این دلیل که تنزیل فرآیند تبدیل ارزش آتی به ارزش امروز با تقسیم آن بر چیزی به نام نرخ تنزیل است.

وقتی به آینده‌ای دور نگاه می‌کنیم، باید چندین بار بر نرخ تنزیل تنزیل (تقسیم) کنیم. پنج بار اگر پنج سال بیرون صحبت کنیم، 10 بار 10 سال و غیره. بنابراین هر چه سود بیشتر باشد، برای تبدیل آن به ارزش امروزی تخفیف بیشتری داده می شود.

بنابراین برای سهام در حال رشد که بخش زیادی از سود آنها در آینده است، نرخ بهره بالاتر به معنای نرخ تنزیل بالاتر است. یا به عبارت ساده تر، عددی که بر آن تقسیم می کنید بزرگتر است.

قرار دادن این موضوع در زمینه فروش بخش فناوری که در اوایل سال 2022 شاهد بودیم ممکن است مفید باشد.

آیا کاهش قیمت سهام که شاهد آن بوده ایم، منعکس کننده انحراف کسب و کارها است؟احتمالا نه.

آیا کاهش قیمت سهام نشان می دهد که ممکن است خوش بینی بیش از حد در قیمت ها وجود داشته باشد؟به طور بالقوه.

آیا قیمت هایی که اکنون می بینیم می تواند بازتاب منصفانه تری از خود کسب و کارها و جایگاه آنها باشد؟ممکن است اما بستگی به کسب و کار مورد نظر دارد.

نرخ بهره چگونه بر قیمت اوراق قرضه تاثیر می گذارد؟

قیمت اوراق قرضه به شدت با تغییرات نرخ بهره مرتبط است.

نرخ بهره پایین تر منجر به افزایش قیمت اوراق قرضه اما بازده پایین تر اوراق بهادار خواهد شد (بازده بازده ای است که شما از اوراق قرضه می کنید).

دلیل این امر این است که ، هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد ، مردم شروع به خرید اوراق بهادار ، به عنوان دارایی های ایمن می کنند ، این امر به آنها نرخ سود بالاتری نسبت به ترک پول در بانک می پردازد.

این منجر به افزایش تقاضا برای اوراق قرضه می شود که سپس قیمت آنها را بیشتر می کند.

در نتیجه این قیمت بالاتر ، سرمایه گذاران برگشتی در اوراق قرضه - یا "بازده" برای استفاده از زبان مالی مناسب - می بینند.

باز هم ، برعکس در اینجا نیز صادق است.

نرخ بهره بالاتر به طور کلی منجر به کاهش تقاضا برای اوراق می شود. این بدان معناست که قیمت اوراق پایین تر خواهد بود اما بازده یا اوراق قرضه بیشتر خواهد بود.

نرخ بهره چگونه بر قیمت املاک و مستغلات تأثیر می گذارد؟

روش اصلی این که نرخ بهره در هنگام املاک و مستغلات بر افراد عادی تأثیر می گذارد ، تغییر در نرخ وام است.

نرخ بهره برخی از تعیین نرخ وام را دارد. وقتی نرخ وام بالا می رود ، وام گرفتن پول و در نتیجه خرید ملک سخت تر می شود.

این اثرات مثبت و منفی هم برای خریداران و هم برای فروشندگان دارد.

از آنجا که دریافت وام مسکن سخت تر می شود ، ممکن است صاحبان املاک و مستغلات مبلغی را که ملک خود را برای آن می فروشند ، پایین بیاورند ، به طوری که برای خریداران بالقوه مقرون به صرفه تر می شود. نتیجه این امر این است که خرید خانه در هنگام افزایش نرخ بهره می تواند ارزان تر باشد.

نکته منفی این است که ، به دلیل اینکه وام گرفتن پول نقد گران تر است ، ممکن است شما نتوانید یا مایل به گرفتن وام باشید. اگر این اتفاق بیفتد ، تعداد بیشتری از مردم می خواهند خانه ها را اجاره کنند ، چیزی که فقط خبر خوبی برای کسانی است که دارای خواص اجاره هستند.

چگونه در مورد نرخ بهره فکر کنیم؟

چگونه نرخ بهره تغییر می کند تا همه شما به نحوه موقعیت نمونه کارها بر شما کاهش یابد.

اگر به سهام رشد علاقه دارید ، ممکن است نمونه کارها شما کمی قرمز تر از آنچه در مدتی دیده اید به نظر برسد. اگر رویکرد متنوع تری اتخاذ کرده اید ، ممکن است به هیچ وجه متوجه تفاوت زیادی نشوید.

از اهمیت اساسی ، تغییرات نرخ بهره نباید به یک رویکرد عمده فروشی در استراتژی سرمایه گذاری شما منجر شود بلکه به عنوان یک گنگ عمل می کند تا به خود یادآوری کند که چرا در آنچه هستید سرمایه گذاری می شوید و چگونه محیط های مختلف اقتصادی ممکن است بر سرمایه گذاری های شما تأثیر بگذارد.

برای برخی از مراحل عملی ، ما در مورد چگونگی آماده سازی نمونه کارها ISA برای افزایش نرخ بهره نوشتیم.

با وجود سطح بالاتر تورم ، بررسی میزان پول نقد شما نیز مهم است.

باز هم ، نکات عملی را در این قطعه در مورد نمونه کارها و پول نقد خود پیدا خواهید کرد.

در Freetrade ، ما می خواهیم سرمایه گذاری در بازار سهام را برای همه آسان و در دسترس قرار دهیم. به همین دلیل ما برنامه تجارت سهام خود را از زمین به بالا ساختیم و در کمک به مشتریان در دستیابی به نتایج مالی بهتر و بلند مدت متمرکز شدیم. با یک حساب معاملاتی سهم یا یک حساب کاربری مالیاتی مانند سرمایه گذاری ISA یا بازنشستگی SIPP شروع کنید.‍

اطلاعات مهم

این نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری شخصی خوانده شود و سرمایه گذاران فردی باید تصمیمات خود را بگیرند یا به دنبال مشاوره مستقل باشند.‍ هنگام سرمایه گذاری ، سرمایه شما در معرض خطر است. ارزش نمونه کارها و هرگونه درآمدی که دریافت می کنید ، می تواند پایین بیاید و همچنین ممکن است کمتر از سرمایه گذاری بازگردید. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست.

صلاحیت سرمایه گذاری در ISA و ارزش پس انداز مالیاتی هم به شرایط شخصی بستگی دارد و ممکن است کلیه قوانین مالیاتی تغییر کند.‍ Freetrade نام تجاری Freetrade Limited است که یک شرکت عضو بورس لندن است و توسط سازمان رفتار مالی مجاز و تنظیم می شود. ثبت شده در انگلیس و ولز (شماره 09797821).